بدأت سوق الأسهم الأمريكية أفضل بداية لها منذ عام 2019.
يمكن اختبار الارتفاع في شهر مارس وسط العديد من الأحداث الرئيسية التي تحرك السوق.
سيكون تركيز السوق على التعليقات من كبار مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، وتقرير الوظائف غير الزراعية، وبيانات التضخم، واجتماع السياسة من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
كان شهر فبراير شهرًا رائعًا جديدًا لسوق الأسهم حيث أغلق كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك على ارتفاع للشهرالرابع على التوالي محققين أفضل بداية عام لهما منذ عام 2019.
وجاءت هذه المكاسب في الوقت الذي واصلت فيه أسهم شركات التكنولوجيا ارتفاعها وسط تزايد التفاؤل والإثارة بشأن آفاق النمو المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
ولكن على الرغم من الاتجاه الصعودي القوي، إلا أن العديد من المستثمرين لم يتمكنوا من تحقيق الأرباح، حيث كان الارتفاع واسع النطاق، مرة أخرى، مدفوعًا بحفنة قليلة من الأسهم الرابحة.
وهنا يأتي دور أداة انتقاء الأسهم التنبؤية القائمة على الذكاء الاصطناعي ProPicks.
من خلال تجميع العديد من العوامل، بما في ذلك التاريخ الطويل الأجل لسوق الأسهم والتحليل الأساسي المتطور، تمكنت نماذجنا من تزويد مستخدميها بمجموعة مختارة قوية من الرابحين لتحقيق أداء متفوق لا مثيل له في السوق، وبأقل من 9 دولارات شهريًا.
في المقالة التالية، سوف نتعرف على وضع السوق في الوقت الحالي وما الذي يجب على المستثمرين الانتباه إليه خلال شهر مارس.
أين نحن الآن؟
كان مؤشر ناسداك المُركب، الذي سجل أول رقم قياسي عند الإغلاق منذ نوفمبر 2021 الليلة الماضية، هو الأفضل أداءً خلال شهر فبراير، حيث ارتفع بنسبة 6.1%.
Source: Investing.com
وقد تعزز مؤشر شركات التكنولوجيا الكبرى بفضل الأداء القوي لشركات إنفيديا ومنصات ميتا، وإيه إم دي والعديد من الشركات الأخرى المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي ومؤشر الأسهم القيادية داو جونز الصناعي بنسبة 5.1% و2.2% على التوالي.
من المحتمل أن يكون شهر مارس تكرارًا لما حدث في الأشهر القليلة الماضية من حيث ما ستتطلع إليه الأسواق لتحديد حركة الأسعار، بما في ذلك تعليقات كبار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، وتقرير الوظائف الشهري، وأحدث أرقام التضخم، بالإضافة إلى اجتماع السياسة القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
مع استمرار المستثمرين في قياس التوقعات بشأن أسعار الفائدة والتضخم والاقتصاد، سيكون هناك الكثير من الأمور على المحك في الشهر المقبل.
*بالمناسبة، تمت إعادة موازنة استراتيجياتنا للشهر المقبل، مع إضافة أكثر من 30 خيارًا جديدًا متفوقًا على السوق إلى الاستراتيجيات الست المختلفة و30 خيارًا آخر تم تصنيفها على أنها بيع.
شهادة باول: الأربعاء-الخميس، 6-7 مارس
من المقرر أن يقدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول شهادته نصف السنوية بشأن السياسة النقدية أمام لجان مجلس الشيوخ ومجلس النواب في واشنطن العاصمة خلال الأسبوع الأول من شهر مارس.
ومن المقرر أن يدلي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي بشهادته حول الاقتصاد أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب في الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم الأربعاء 6 مارس. وفي يوم الخميس، سيمثل أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ، أيضًا في الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
Source: Investing.com
المصدر: Investing.com
ستتم مراقبة تعليقات باول عن كثب بحثًا عن أي رؤية جديدة لآرائه بشأن الاقتصاد والتضخم وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على السياسة النقدية في الأشهر المقبلة.
بعد رفع تكاليف الاقتراض بمقدار 525 نقطة أساس منذ مارس 2022، أصبح العديد من المشاركين في السوق أكثر ثقة في أن حملة تشديد السياسة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهت تقريبًا وأن تخفيضات أسعار الفائدة تلوح الآن في الأفق.
لفترة وجيزة، كانت الأسواق المالية تراهن على أن البنك المركزي الأمريكي يمكن أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر خلال اجتماعه في مارس. لكن هذه الرهانات تم تأجيلها إلى يونيو بعد مجموعة حديثة من البيانات الاقتصادية المتفائلة.
اعتبارًا من صباح يوم الجمعة، ترى الأسواق المالية فرصة بنسبة 70٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو، وفقًا أداة مراقبة أسعار الفائدة الفيدرالية على موقع Investing.com.
.هناك شيء واحد مؤكد: بالنظر إلى كيفية تصرف التضخم والاقتصاد، كلما قل عدد الوعود التي يقدمها باول كلما كان ذلك أفضل.
تقرير الوظائف الأمريكية: الجمعة 8 مارس
ستصدر وزارة العمل الأمريكية تقرير الوظائف لشهر فبراير في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة، 8 مارس، وقد يكون أمرًا أساسيًا في تحديد توقيت أول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تتمحور التوقعات حول استمرار الوتيرة القوية للتوظيف، حتى لو كانت الزيادة أقل مما كانت عليه في الأشهر السابقة.
التقدير المتفق عليه هو أن البيانات ستظهر أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 188 ألف وظيفة، وفقًا لموقع Investing.com، متباطئًا من 353,000 وظيفة في يناير.
ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 3.7%، وهو ليس بعيدًا عن أدنى مستوى له منذ 55 عامًا والذي بلغ 3.4%. ومن الجدير بالذكر أن معدل البطالة بلغ 3.6% قبل عام بالضبط في فبراير 2023.
Source: Investing.com
المصدر: Investing.com
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 0.2% على أساس شهري، في حين من المتوقع أن يرتفع المعدل على أساس سنوي بنسبة 4.2%، وهو ما لا يزال مرتفعًا للغاية بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
التوقعات: أعتقد أن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر فبراير سوف يؤكد على المرونة الملحوظة لسوق العمل ويدعم وجهة النظر القائلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة.
وقد أشار مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي في الماضي إلى أن معدل البطالة يجب أن يكون 4.0٪ على الأقل لإبطاء التضخم، في حين يقول بعض الاقتصاديين إن معدل البطالة يجب أن يكون أعلى من ذلك.
وفي كلتا الحالتين فإن انخفاض معدلات البطالة ــ مقترناً بمكاسب الوظائف في القطاع الصحي والنمو القوي للأجور ــ لا يشير إلى تخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.
تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الثلاثاء، 12 مارس
ستصدر الحكومة الأمريكية تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر فبراير يوم الثلاثاء 12 مارس في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ومن المرجح أن تكشف البيانات أن التضخم يواصل الارتفاع بسرعة أكبر بكثير مما يعتبره الاحتياطي الفيدرالي متسقًا مع النطاق المستهدف البالغ 2%.
وعلى الرغم من عدم ذكر أي توقعات رسمية حتى الآن، إلا أن التوقعات لمؤشر أسعار المستهلكين السنوي تتراوح بين 2.9% إلى 3.3% مقارنةً بالوتيرة السنوية البالغة 3.1% في يناير.
Source: Investing.com
انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الذي تتم مراقبته عن كثب بشكل كبير منذ صيف عام 2022، عندما بلغ ذروته عند أعلى مستوى له منذ 40 عامًا عند 9.1%، ومع ذلك، لا يزال التضخم يتزايد بوتيرة تقارب ضعف هدف البنك المركزي.
وفي الوقت نفسه، تتمحور تقديرات الرقم القياسي الأساسي لأسعار المستهلكين على أساس سنوي - الذي لا يشمل أسعار الغذاء والطاقة - حول 3.7% - 4.1%، مقارنةً بقراءة يناير التي بلغت 3.9%.
Source: Investing.com
تتم مراقبة الرقم الأساسي عن كثب من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين يعتقدون أنه يوفر تقييمًا أكثر دقة للاتجاه المستقبلي للتضخم.
التوقعات: بشكل عام، على الرغم من تراجع الاتجاه، أعتقد أن تقرير مؤشر أسعار المستهلكين سيُظهر أن مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي لا ينخفض بسرعة كافية لكي يوقف الاحتياطي الفيدرالي جهوده لمكافحة التضخم.
بالإضافة إلى ذلك، أثبت التضخم الأساسي أنه أكثر ثباتًا مما كان متوقعًا ومن المتوقع أن يظل أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل المنظور.
ولذلك، أرى أن البيئة الحالية لا تشير إلى استعداد الاحتياطي الفدرالي لخفض أسعار الفائدة، ولا يزال هناك طريق طويل قبل أن يكون صانعو السياسة مستعدين لإعلان إنجاز المهمة على صعيد التضخم.
ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن معركة التضخم التي يخوضها الاحتياطي الفيدرالي لم تنتهِ بعد.
اجتماع سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: الأربعاء، 20 مارس
من المقرر أن يُصدر الاحتياطي الفيدرالي قراره الأخير بشأن السياسة النقدية يوم الأربعاء 20 مارس في تمام الساعة 2:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ومن شبه المؤكد أن يُبقي على أسعار الفائدة دون تغيير بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي يستمر ليومين.
ومن شأن ذلك أن يترك النطاق القياسي المستهدف للفائدة على أموال الاحتياطي الفيدرالي بين 5.25% و5.50%، حيث كانت مستقرةً منذ يوليو الماضي، حيث يواصل المسؤولون تقييم علامات مرونة الاقتصاد وتباطؤ التضخم.
Source: Investing.com
سيعقد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مؤتمرًا صحفيًا سيحظى بمتابعة وثيقة بعد نصف ساعة من اختتام اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الساعة 2:30 ظهرًا بالتوقيت الشرقي، حيث يتطلع المستثمرون إلى أدلة جديدة حول الموعد الذي قد يبدأ فيه البنك المركزي الأمريكي في خفض تكاليف الاقتراض.
كما سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا توقعات جديدة لأسعار الفائدة والنمو الاقتصادي، والمعروفة باسم "الرسم البياني النقطي"، والتي ستكشف عن إشارات أكبر لمسار الاحتياطي الفيدرالي تجاه أسعار الفائدة حتى عامي 2024 و2025.
التوقعات: على عكس توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة في شهر يونيو، أعتقد أن هناك خطرًا كبيرًا من أن يتخذ الاحتياطي الفدرالي لهجة متشددة مع صمود الاقتصاد بشكل أفضل من المتوقع، وبقاء سوق العمل قوية، واستمرار ارتفاع التضخم.
وعلى هذا النحو، من المرجح أن يتراجع باول عن توقعات السوق بخفض وشيك لأسعار الفائدة في مؤتمره الصحفي الذي سيعقده بعد الاجتماع، وسيؤكد على أن المسؤولين سيظلون معتمدين على البيانات الاقتصادية الواردة في تحديد خطوتهم التالية.
ومن شأن أي مؤشرات أو تحولات في لهجة الاحتياطي الفدرالي أن تؤدي إلى تحركات كبيرة في السوق وستؤثر معنويات المستثمرين. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، يُنصح المشاركون في السوق بالبقاء متيقظين وتوخي الحذر وتنويع المحافظ الاستثمارية للتحوط ضد التقلبات المحتملة في السوق.
تأكد من مراجعة InvestingPro لتبقى على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وكما هو الحال مع أي استثمار، من الضروري إجراء بحث مكثف قبل اتخاذ أي قرارات.
يساعد InvestingPro المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال توفير تحليل شامل للأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مع إمكانية تحقيق ارتفاع كبير في السوق.
يستمتع قراء هذا المقال بخصم إضافي بنسبة 10% على باقات الاشتراك لمدة سنة ولمدة سنتين باستخدام الرمز SAPRO2 (لاشتراك السنة ولاشتراك السنتين) .
اشترك الآن ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على مؤشر إس آند بي 500، وناسداك 100 عبر صندوق SPDR اس آند بي 500 (SPY) ، وصندوق انفسكو (QQQ) . كما أنني أشتري أيضًا في صندوق استثمار سلكت لقطاع التكنولوجيا SPDR .
أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.
الآراء التي تمت مناقشتها في هذا المقال تمثل رأي الكاتب فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.
—--
كيف تشتري أفضل أسهم السوق في وقت قصير؟
تعلّم قنص الأسهم والجواهر المخفية في الأسواق العالمية واضمن أفضل الأرباح وتوزيعات الأرباح! تعلم الطريقة الأفضل للصيد ومراجعة وتقييم الأسهم مع المحاضر مصطفى عبد العزيز يوم 6 مارس. واعرف كيف تستخدم أداة InvestingPro لتساعدك في كل ذلك في الأسواق العالمية.