-
ضعف الاتجاه القوي للذهب بسبب قوة الدولار الأمريكي، مما تسبب في حركة هبوطية خفيفة في الأسعار.
-
وأثرت قوة الدولار، مدفوعة بالعوامل الخارجية والمؤشرات الاقتصادية الأمريكية الإيجابية، على الذهب.
-
على الرغم من الانتكاسات قصيرة المدى، إلا أن اتجاه الذهب على المدى الطويل لا يزال تصاعديًا، مع احتمالية تسجيل ارتفاعات قياسية في المستقبل.
انهار الاتجاه القوي لـ الذهب إلى حد ما في نهاية الأسبوع الماضي بفضل قوة الدولار الأمريكي. ومع تراجع المعدن عن الارتفاع القياسي الذي سجله في وقت سابق من الأسبوع، فقد شكل بعض الحركة السعرية الهبوطية المعتدلة في هذه العملية، مما أضعف توقعاته الفنية على المدى القصير.
ومع ذلك، على الرغم من تعرضه لبعض الضربة على المدى القصير، ليس هناك شك في ذهني أن اتجاهه على المدى الطويل لا يزال تصاعديًا وأن الأسعار قد تتجه إلى مستوى قياسي في المستقبل غير البعيد.
قوة الدولار تؤثر على الذهب
وبالإضافة إلى عمليات جني الأرباح، كان الدولار الأمريكي مسؤولاً أيضًا عن ضعف الذهب في النصف الثاني من الأسبوع الماضي. ولكي يرتفع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة، سيحتاج الدولار إلى البدء في الاتجاه الهبوطي مرة أخرى.
وقد شهد الأسبوع الماضي انتعاش مؤشر الدولار ليغلق التعاملات بشكل إيجابي. وعلى الرغم من احتفاظ الاحتياطي الفيدرالي بموقف متشدد، فقد ارتفع الدولار، مدعومًا بعوامل خارجية مثل التخفيض المفاجئ لسعر الفائدة من قبل البنك الوطني السويسري والاحتفاظات الحذرة من البنك المركزي السويسري. وبنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الأسترالي.
وقد أدى الانخفاض في الجنيه الاسترليني والدولار الأسترالي واليورو إلى دعم ارتفاع الدولار، إلى جانب المؤشرات الاقتصادية الأمريكية الإيجابية مثل أحدث مؤشرات مديري المشتريات {{ecl-99| |مبيعات المنازل القائمة}}، ومطالبات البطالة. ومع ذلك، من غير المرجح أن تمنع هذه المؤشرات بنك الاحتياطي الفيدرالي من النظر في خفض أسعار الفائدة في يونيو، خاصة إذا ظل التضخم منخفضًا.
وبالنظر إلى المستقبل، يبدو التقويم الاقتصادي القادم هادئًا نسبيًا بعد التقلبات الأخيرة الناجمة عن إصدارات الاقتصاد الكلي الرئيسية واجتماعات البنوك المركزية. وسوف يتحول الاهتمام إلى مؤشر أسعار المنتج الأساسي المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، يليه تقارير الوظائف غير الزراعية (NFP) وبيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الأسابيع التالية.
البيانات الأمريكية لشهر مارس، المقرر صدورها في أوائل أبريل، لها تأثير كبير على مسار الدولار. ومن الممكن أن يؤدي الضعف في هذه الأرقام، وخاصة في بيانات التضخم المقبلة، إلى انخفاض مستمر في الدولار، مما يوفر الدعم للذهب.
التحليل الفني للذهب وأفكار التجارة
ومع خروج الذهب مؤخرًا من نمط التثبيت الذي دام عدة سنوات نحو الاتجاه التصاعدي، فإن الاتجاه طويل المدى لا لبس فيه، على الرغم من أن التوقعات قصيرة المدى تبدو غامضة بعض الشيء مع تراجع الأسعار من مستويات التشبع الشرائي الشديدة.
وقد سجل المعدن الثمين عدة مستويات منخفضة أعلى وأعلى مستوياته قبل أن يصل إلى مستويات قياسية جديدة الأسبوع الماضي. ومن شأن نهاية هذا التسلسل أن يمثل تحولاً إلى نظرة هبوطية من وجهة نظر تكتيكية طويلة المدى. كذلك، أحدث انخفاض أعلى حدث في فبراير عند 1984 دولارًا، مما يجعل هذا المستوى عتبة للدلالة على اختتام الاتجاه التصاعدي طويل المدى للذهب.
وإلى أن يحدث ذلك، فإن أي ضعف قصير المدى نشهده في هذه الأثناء لن يضعف بشكل كبير النظرة الفنية على المدى الطويل. وفي الواقع، فإن العديد من الأشخاص الذين أضاعوا فرصة شراء الذهب قبل اندلاعه، سوف يتطلعون إلى شراء المعدن عند أي انخفاضات قصيرة المدى.
ومع أخذ ذلك في الاعتبار، من المهم متابعة مستويات المقاومة السابقة عن كثب بحثًا عن إشارات "شراء" جديدة محتملة.
ومن المحتمل أن تتحول مستويات المقاومة القديمة إلى دعم عند إعادة الاختبار من أعلى في الأيام والأسابيع التالية، مع الأخذ في الاعتبار الاتجاه التصاعدي السائد. ومن بين هذه المناطق، يتمتع النطاق بين 2075 دولارًا إلى 2081 دولارًا بأهمية كبيرة، حيث كان بمثابة منطقة مقاومة قوية في عام 2020 و2022 وفي مناسبات متعددة في عام 2023. وقد انتقلت هذه المنطقة الآن إلى منطقة الدعم الأكثر أهمية التي يجب متابعتها.
وقبل هذا المنعطف الحرج يكمن مستوى محوري مهم آخر حول منطقة 2146 دولارًا، والذي يمثل أعلى مستوى في ديسمبر 2023. وسوف يستخدم المتداولون النشطون هذا المستوى باعتباره النقطة المرجعية الرئيسية للتداولات الاتجاهية قصيرة المدى.
وبينما يستقر الذهب فوقه، قد يظل المضاربون على الانخفاض إلى حد كبير على الخطوط الجانبية، حيث سيبحثون عن قاع أدنى لمنحهم بعض التأكيد قبل بيع الذهب. ومع ذلك، إذا تم كسر هذا المستوى، فيمكننا أن نرى بداية تصحيح أكبر، وربما نحو منطقة الدعم الرئيسية طويلة المدى في النطاق بين 2075 دولارًا إلى 2081 دولارًا. ومن شأن مثل هذا التراجع أن يوفر فرصة عظيمة للمتداولين التصاعديين الذين يتطلعون إلى شراء الذهب مرة أخرى، من وجهة نظري.
وفيما يتعلق بمستويات المقاومة الرئيسية التي يجب متابعتها من هنا، لا يوجد سوى عدد قليل من النقاط المرجعية السابقة نظرًا لأن الذهب لم يحقق سوى ارتفاع قياسي مؤخرًا. ومن بينها، يمكن أن تكون المنطقة المحيطة بـ 2195 دولارًا هي المنطقة التي لا يستطيع الذهب الصمود فيها عندما وصل إلى مستوى قياسي جديد الأسبوع الماضي. حيث يعتبر المستوى القياسي نفسه عند 2222 دولارًا هو الهدف التصاعدي اللاحق.
تأكد من مراجعة InvestingPro لتظل متزامنًا مع اتجاه السوق وما يعنيه لتداولك. وكما هو الحال مع أي استثمار، من الضروري إجراء بحث مكثف قبل اتخاذ أي قرارات.
يمكّن InvestingPro المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال توفير تحليل شامل للأسهم المقومة بأقل من قيمتها مع إمكانية تحقيق ارتفاع كبير في السوق.
اشترك هنا بأقل من 9 دولارات شهريًا ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!