ارتفع الذهب إلى مستوى مرتفع جديد هذا الأسبوع، بينما أغلقت الفضة تعاملاتها أيضًا بشكل إيجابي على الرغم من قوة الدولار الأمريكي.
تعمل عوامل مثل المخاوف من التضخم والتخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي على تعزيز المعادن الثمينة، مع احتمالية استعداد الفضة للاختراق.
يشير تماسك الفضة بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية إلى أنها قد تبدأ حرك تصاعدية كبيرة إذا حافظت على استقرارها حول مستوى 24.50 دولارً
أغلق الذهب تعاملاته عند منطقة مجهولة جديدة يوم الجمعة بعد ارتفاعه بأكثر من 3% خلال الأسبوع، مما أدى إلى قفزة إلى مستوى قياسي جديد في الجلسة الآسيوية المفتوحة خلال الليل.
وقد تمكنت الفضة أيضًا من تسجيل إغلاق إيجابي خلال الأسبوع، حتى مع تحقيق الدولار الأمريكي مكاسب أسبوعية ثالثة مقابل سلة من العملات الأجنبية.
كما شهدت المعادن الثمينة طلبًا قويًا خلال شهر مارس، وخاصة الذهب، الذي سجل مستويات قياسية عدة مرات مؤخرًا.
وارتفع المعدن الأصفر بنحو 190 دولارًا الشهر الماضي، بينما أضافت الفضة 2.29 دولارًا فقط. ولكن من حيث النسبة المئوية على الأقل، لم يكن أداء الفضة سيئًا للغاية مع مكاسب تزيد قليلاً عن 10٪ مقارنة بما يزيد قليلاً عن 9٪ للذهب.
ومع ذلك، لا تزال الفضة على بعد أميال من أعلى مستوياتها القياسية، وعلى هذا الأساس، فهي مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالذهب. لذا، هل يمكن للفضة اللحاق بالركب والبدء في الارتفاع بقوة أكبر للأمام؟
لماذا ارتفعت المعادن الثمينة؟
ويرجع ذلك أساسًا إلى سنوات من ارتفاع التضخم الذي أدى إلى تقليص قيمة العملات الورقية، وهو نفس السبب وراء وصول البيتكوين أيضًا إلى مستويات قياسية.
ويتوقع المستثمرون أيضًا أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في يونيو وربما عدة مرات أخرى قبل نهاية العام، مع توقع أن تتبع العديد من البنوك المركزية الكبرى الأخرى مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا مسارًا مماثلاً.
كذلك، تم تسعير العقود الآجلة لسعر الفائدة باحتمال 70٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول يونيو، وفقًا لأداة سي إم إي (NASDAQ:CME) لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي.
وزادت احتمالات الخفض بعد أن صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة أن بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة كانت "تتوافق مع ما نود رؤيته".
وفي يوم الجمعة، حصلنا أيضًا على بيانات التضخم لمؤشر أسعار المنتجين الرئيسي. وارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري و2.5% على أساس سنوي في فبراير. كما ارتفع معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري و2.8% على أساس سنوي، بما يتوافق مع توقعات السوق.
وعلاوة على ذلك، هناك تفاؤل بشأن انتعاش الطلب الصيني، حيث أظهرت البيانات من ثاني أكبر اقتصاد في العالم تحسنًا مؤخرًا، واستمر هذا الاتجاه مع أحدث بيانات مؤشر مديري المشتريات خلال عطلة نهاية الأسبوع.
إن الاقتصاد الصيني الأقوى يعني طلبًا أقوى على المعادن الثمينة، مع تساوي كل الأمور الأخرى.
كما أن هناك عامل آخر يدعم الذهب وهو الزخم - حيث يحب المتداولون شراء الأشياء التي ترتفع. ولكن مع أن الذهب يبدو الآن باهظ الثمن بعض الشيء، فإن الفضة، على الأقل بالقيمة الاسمية، تظل مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالمعدن الأصفر.
كما تبدو الفضة تصاعدية بشكل متزايد عندما تنظر إلى الرسوم البيانية، مما يشير إلى اختراق محتمل على خطى الذهب.
الفضة تبدو مهيأة لاختراق فني كبير
لم تشهد الفضة، ذهب الفقراء، بعد اختراقًا مشابهًا للذهب. ومع ذلك، فإن المعدن الرمادي يتجه نحو اختراق محتمل.
وقد ظلت الفضة في مرحلة ترسيخ منذ أن حققت ارتفاعًا كبيرًا خلال ذروة الوباء في عام 2020، بعد انخفاض قصير تحت مستوى الدعم المحوري البالغ 20 دولارًا.
بينما تمكنت من الارتفاع إلى 30 دولارًا بحلول عام 2021. ومع ذلك، منذ ذلك الحين، تعثرت كل محاولة للاختراق. ومع ذلك، فقد تمكن من الحفاظ على مستوى الاختراق الحرج عند حوالي 20 دولارًا على المدى الطويل، وإن كان مع بعض الانحرافات.
وقد ظهر خط الاتجاه التصاعدي في السنوات الأخيرة، إلا أنه لم يتمكن من كسر الاتجاه الهبوطي حتى الآن. وفي الأساس، قامت بتعزيز مكاسبها بعد الوباء منذ ما يقرب من أربع سنوات.
ومع ذلك، نظرًا لأن الذهب وصل باستمرار إلى مستويات قياسية جديدة واكتسب زخمه التصاعدي زخمًا، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى اختراق مماثل للفضة.
ما يغذي مشاعري التصاعدية تجاه الفضة بشكل خاص هو فترة الثبات الطويلة التي تبلغ حوالي 3.5 سنوات.
ويشير هذا إلى أنه بمجرد اختراقها للاتجاه التصاعدي، فإن الشراء الفني اللاحق يمكن أن يكون مهمًا مثل فترة التوحيد، مما يعني أن الفضة قد لا تتجه فقط إلى قمة النطاق عند 30 دولارًا، بل من المحتمل أن ترتفع فوق ذلك بكثير. وتتجه نحو أعلى مستوى لها على الإطلاق بالقرب من 50 دولارًا.
على الرسم البياني اليومي، يمكنك أن ترى أن الفضة تتماسك فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا، والذي اخترق مؤخرًا فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم لتزويدنا بإشارة فنية قصيرة المدى.
وفي الآونة الأخيرة، تجاوزت الفضة مستوى 25 دولارًا وكادت أن تصل إلى أعلى مستوى لها في ديسمبر عند 25.92 دولارًا، قبل أن تتراجع وتنخفض جنبًا إلى جنب مع أزواج العملات الرئيسية.
ومع ذلك، فإن الضعف لم يؤد إلى عمليات بيع مناسبة وبدلاً من ذلك تماسك حول الدعم الرئيسي بالقرب من 24.50 دولارًا. وسيكون هذا المستوى مهمًا جدًا للمضي قدمًا. وبينما يظل سعر 24.50 دولارًا ثابتًا، أعتقد أن هناك فرصة جيدة لأن تبدأ الفضة حركتها التالية للأعلى من المستويات الحالية تقريبًا.
وعلى الرسم البياني اليومي، يمكن أن نرى أن الفضة تحافظ على موقعها فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا. وفي الآونة الأخيرة، تجاوز هذا المتوسط المتحرك فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، مما يوفر إشارة فنية قصيرة المدى. وقد تجاوزت الفضة مستوى 25 دولارًا واقتربت من أعلى مستوى لها في ديسمبر عند 25.92 دولارًا قبل أن تتراجع قبل أسبوعين.
ومع ذلك، لم يتسبب هذا الارتداد في عمليات بيع كبيرة؛ وبدلاً من ذلك، تماسكت الفضة بالقرب من مستوى الدعم الحاسم البالغ حوالي 24.50 دولارًا. ويحمل هذا المستوى أهمية كبيرة للحركات المستقبلية. وطالما ظل مستوى 24.50 دولارًا ثابتًا، فهناك احتمال قوي بأن تبدأ الفضة حركتها التصاعدية التالية من المستويات الحالية تقريبًا.
***
تأكد من مراجعة InvestingPro لتظل متزامنًا مع اتجاه السوق وما يعنيه لتداولك. وكما هو الحال مع أي استثمار، من الضروري إجراء بحث مكثف قبل اتخاذ أي قرارات.
يمكّن InvestingPro المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال توفير تحليل شامل للأسهم المقومة بأقل من قيمتها مع إمكانية تحقيق ارتفاع كبير في السوق.
اشترك هنا بأقل من 9 دولارات شهريًا ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية للاستثمار على هذا النحو، ولا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. كما أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تظل على عاتق المستثمر.