- يتعمق هذا المقال في الأخطاء العشرة الأولى من القائمة الشاملة التي جمعتها شركة فيجوال كابيتاليست ومعهد المحللين الماليين المعتمدين.
- من الأهداف الاستثمارية الغامضة إلى إهمال التنويع، تسلط القائمة الضوء على جوانب حاسمة غالبًا ما يتم تجاهلها.
- تقدم هذه الأخطاء دروسًا قيمة للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق النجاح المالي على المدى الطويل.
- استثمر مثل المؤسسات الكبرى بأقل من 9 دولارات شهريًا باستخدام أداة انتقاء الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد هنا>>>
قامت شركة فيجوال كابيتاليست، بالتعاون مع معهد المحللين الماليين المعتمدين، بتجميع قائمة بالأخطاء الشائعة التي يرتكبها العديد من المستثمرين. وبسبب اهتمامي بالموضوع، قمت بإضافة رؤيتي لكل من هذه الأخطاء.
ونظرًا لأن القائمة تحتوي على 20 عنصرًا في المجمل، فقد قسمتها إلى مقالتين وهذا هو المقال الأول. لنبدأ بفحص أول 10 أخطاء في القائمة:
المصدر: فيجوال كابيتاليست، معهد المحللين الماليين المعتمدين
والآن بعد أن قمنا بعرضها، دعونا نستكشف كل نقطة بعمق:
1. توقع عوائد مفرطة (+1)
يعتقد المستثمرون في كثير من الأحيان أن الاستثمار يؤدي إلى تحقيق أرباح سريعة وسهلة. ومع ذلك، فإن هذه الفكرة بعيدة كل البعد عن الواقع، كما يتضح من حالات مثل مخطط بونزي الذي نفذه "مادوف"، حيث أدت الوعود بعوائد ثابتة بنسبة 10% إلى دخوله السجن.
ومن الأخطاء الشائعة الأخرى (+1) الانتظار طويلاً قبل الاستثمار. فالعديد من الأفراد يؤجلون الاستثمار لأنهم ينتظرون انتهاء فترات الركود في السوق وانتعاش الأسعار.
ثم، عندما تكون الأسواق باهظة الثمن، يترددون في الاستثمار، آملين في أسعار أفضل في المستقبل.
يقدم الرسم البياني أدناه توضيحًا لهذا المفهوم.
2. عدم وجود أهداف استثمارية، 3. عدم التنويع
فيما يتعلق بالهدفين الثاني والثالث (عدم وجود أهداف وعدم التنويع)، أود أن أقول إن وجود أهداف واضحة والتنويع أمران أساسيان في التخطيط المالي طويل الأجل.
توفر الأهداف الواضحة نقطة نهاية محددة ونقطة مرجعية للعمل على تحقيقها. من ناحية أخرى، تتضح أهمية التنويع عندما تسوء الأمور، مما يدل على أهميته في إدارة المخاطر بفعالية.
4. التركيز على المدى القصير
الخطأ الرابع، وهو خطأ شائع كما ذكرت قبل أشهر في تحليل آخر. في الوقت الحاضر، عادةً ما يحتفظ المستثمرون بالأسهم لمدة 6 أشهر في المتوسط، على الرغم من أن أفضل العوائد في سوق الأسهم تاريخيًا كانت على مدى 16 عامًا.
لقد جعلت وسائل التواصل الاجتماعي والعصر الحديث صبرنا ينفد بسرعة ونتوقع نتائج فورية. ولكن في الأسواق، لا تسير الأمور بهذه الطريقة. قد يكون لنسيان هذا المبدأ الأساسي عواقب وخيمة على مدخراتنا.
5. الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض
إحدى الظواهر الأكثر إثارة للاهتمام وهو الخطأ رقم 5، الذي ناقشته مباشرة مع هوارد ماركس (الفيديو أدناه). ومن المثير للاهتمام أنه عندما ترتفع الأسعار، يميل الناس إلى الشراء أكثر، على الرغم من أن الأسعار أعلى والمخاطر أكبر.
وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض الأسعار أثناء تصحيحات السوق، تصبح الأصول أرخص، وتنخفض المخاطر، وتزداد العوائد المحتملة. ومع ذلك، في هذه المرحلة، يقوم عدد قليل من المستثمرين بالشراء، على الرغم من الظروف المواتية. هذا النمط محير ومذهل في آن واحد.
6. التداول أكثر من اللازم، 7 - دفع الكثير من الرسوم
ترتبط النقطتان 6 و7 ارتباطًا وثيقًا: غالبًا ما يؤدي التداول المتكرر إلى خسائر (كما يتضح من حقيقة أن 80 بالمائة من حسابات التداول تنتهي بخسارة الأموال) وعادةً ما يؤدي إلى ضعف أداء السوق.
عندما يذكر بافيت أن "الاستثمار أمر بسيط ولكنه ليس سهلاً"، فهو يعني (كما يظهر في الفيديو أدناه) أن شراء صندوق استثمار متداول يعكس مؤشر ستاندرد آند بورز 500 والاحتفاظ به لمدة 15 عامًا مهمة بسيطة.
ومع ذلك، فإن التحدي الحقيقي يكمن في مقاومة الرغبة في التدخل خلال تلك السنوات الـ 15. فطوال هذه الفترة، سنواجه وابلًا مستمرًا من الأخبار والمعلومات والعوامل النفسية والأحداث السياسية، وكلها قد تغريك بالتحرك.
ومع ذلك، تشير البيانات إلى أن التقاعس عن العمل غالبًا ما يكون أفضل مسار للعمل، حيث يترتب على إجراء تغييرات على المحافظ الاستثمارية تكاليف إضافية في شكل عمولات ورسوم.
8. عدم مراجعة الاستثمارات بشكل منتظم، 9. التركيز كثيرًا على الضرائب
دعونا نركز على النقطتين 8 و9، وخاصة النقطة الأولى. إنها حيلة أخرى لتعزيز الأداء، وإدارة المخاطر بشكل أفضل، وتجنب الخطأ رقم 5: إعادة موازنة محفظتك. اجعل من المعتاد القيام بذلك بانتظام، مرة واحدة على الأقل كل عام أو كل عامين.
من خلال القيام بذلك، يمكنك بيع الأصول التي زادت قيمتها أكثر من غيرها وشراء تلك التي انخفضت قيمتها (عكس الخطأ رقم 5). اجعل الأمر ميكانيكيًا، أي بدون عواطف، وستبتعد عن العديد من الأخطاء الأخرى، مثل الخطأ رقم 6.
10. سوء فهم المخاطر
في مجال عملي، لاحظت خطأً شائعًا: غالبًا ما يدعي العملاء أنهم ليسوا قلقين بشأن انخفاض السوق، بل ويخططون لشراء المزيد مع انخفاض الأسعار.
ومع ذلك، عندما ينخفض السوق بنسبة 3٪ فقط، فإنهم يصابون بالذعر ويريدون بيع كل شيء، خوفًا من الانهيار. من المهم أن تفهم مدى تحملك للمخاطر قبل استثمار أي أموال.
إن تنمية ثروتك بمرور الوقت للوصول إلى أهدافك يمثل تحديًا للجميع. ويتطلب الأمر قدراً كبيراً من الثقة والصبر لإثبات صحة ما تفعله، فالنجاح لا يأتي بسهولة.
مقابلة مع هوارد ماركس:
***
كود خصم Investingpro+
استفد من الخصم الخاص على اشتراك InvestingPro واستفد من أدواتنا لتحسين استراتيجيتك الاستثمارية. (سيقوم الرابط مباشرة بحساب وتطبيق الخصم الإضافي المخصص لك. في حالة عدم تحميل الصفحة، أدخل الرمز PRO124 لتفعيل العرض).
إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع مسؤوليته على عاتق المستثمر.