الدولار الأمريكي سيرتفع في هذه الحالة.. كيف تتداوله؟

بعد الأسبوع الماضي بيانات التوظيف ، تتحول الأضواء إلى أرقام التضخم الأمريكية هذا الأسبوع.

في الأسبوع الماضي، عززت بيانات سوق العمل الأسبوع الماضي الدولار الأمريكي ، مما أدى إلى وقف انخفاضه بعد بيانات سوق العمل. ومع ذلك، اصطدم المستثمرون ببيانات متباينة في وقت لاحق، حيث أشار مؤشر مديري المشتريات إلى تباطؤ نمو قطاع الخدمات على الرغم من مكاسب التوظيف.

هذا الأسبوع، من المقرر أن تثير بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية هذا الأسبوع حركة في اتجاه الدولار الأمريكي.

مؤشر الدولار الأمريكي: النظرة الفنية

استقر الدولار، الذي بدأ في الانخفاض من مستوى 105، بعد أن وجد دعمًا عند 104. يتوقف اتجاه الدولار على المدى القصير على بيانات التضخم المقرر صدورها هذا الأسبوع.

إذا تجاوز التضخم التوقعات، وهو ما يعكس اتجاه الشهرين السابقين، فقد يعزز ذلك تصور السوق لسياسة الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشددًا.

وقد يؤدي ذلك إلى تقليل التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة هذا العام. إذا اتبع النصف الأول من العام مسار الربع الأول من العام، فقد تكون هناك تكهنات بامتناع الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة هذا العام.

وقد أعرب أعضاء الاحتياطي الفدرالي مؤخرًا عن حذرهم فيما يتعلق بتخفيض أسعار الفائدة، مع إعطاء الأولوية للتضخم على التوظيف.

ومن المرجح أن يكون الإعلان المرتقب عن أرقام التضخم لشهر مارس، والمقرر صدوره يوم الأربعاء، بمثابة اختبار حاسم للدولار. وفي حال تجاوز التضخم التوقعات، فقد يمنح ذلك الاحتياطي الفدرالي ذريعة لتأجيل خفض أسعار الفائدة.

وفي حين يحافظ الاقتصاد الأمريكي على قوته، تواجه الدول المتقدمة الأخرى ظروفًا اقتصادية أكثر صعوبة.

وتزيد هذه الديناميكية من احتمالية تأخر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في دورة خفض أسعار الفائدة، والتي بدأت بالفعل مع الإجراءات التي اتخذها البنك الوطني السويسري ومن المتوقع أن تستمر مع البنك المركزي الأوروبي.

يشير هذا الموقف إلى أن عوائد الدولار قد تظل مرتفعة لفترة أطول، مما يؤدي إلى ارتفاع محتمل في قيمة الدولار مقابل العملات الرئيسية.

حاليًا، بدأ مؤشر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع بشكل إيجابي فوق مستوى 104.2، حيث وجد دعمًا الأسبوع الماضي. تحول الدولار إلى الأعلى في الأسبوع الأول من شهر مارس، مما يؤكد حدوث تصحيح محدود.

في الوقت الحالي، يمكن أن يتحرك الدولار داخل قناة صاعدة، حيث يظهر الرسم البياني اليومي الدعم عند النطاق السفلي للقناة خلال تراجع الأسبوع الماضي.

وإذا ظل التضخم لشهر مارس صامدًا، فقد يدفع المؤشر إلى إعادة اختبار مستوى 105 في البداية، مما يدعم الدولار، ومن المحتمل أن يتقدم نحو مستوى 106، اعتمادًا على التحركات داخل القناة.

وبدلاً من ذلك، فإن مستوى الدعم عند 104 هو المفتاح، مع زيادة احتمالية تسارع مبيعات الدولار إذا كان هناك اختراق هبوطي دون 103.75.

الرؤية الفنية لزوج اليورو دولار

البنك المركزي الأوروبي الاجتماع هو الحدث الثاني الأكثر أهمية خلال هذا الأسبوع.

سيترك البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير هذا الشهر. ومع ذلك، سنبحث عن تلميحات في ملاحظات الاجتماع حول احتمال خفض سعر الفائدة في يونيو/حزيران. وهذا سيجعل الاجتماع أكثر أهمية وسيؤثر على EUR/USD.

يواجه البنك المركزي الأوروبي وضعًا مختلفًا مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي. ففي حين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكنه متابعة التضخم المستهدف بنسبة 2% عن كثب، فإن صحة الاقتصاد الأمريكي تسمح له بتعديل أسعار الفائدة بحرية.

وعلى النقيض من ذلك، فإن البنك المركزي الأوروبي واثق من الوصول إلى هدف التضخم البالغ 2% ولكنه يفتقر إلى الوضوح بشأن تدابير التيسير التي يتخذها لدعم الاقتصاد.

وبالنظر إلى زوج اليورو/الدولار الأمريكي، فقد ظل مستقرًا على مدار أيام التداول الثلاثة الماضية، مع ممارسة الدولار ضغوطًا حول مستوى 1.083.

في الوقت الحالي، فإن استقرار زوج اليورو/الدولار الأمريكي غير مؤكد، حيث يمثل مستوى 1.082 أقرب مستوى دعم. قد يشير الإغلاق اليومي فوق 1.085 إلى زخم صعودي محتمل للزوج.

سيتأثر زوج اليورو/الدولار الأمريكي ببيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع، مما قد يزيد من التقلبات.

قد يؤدي ارتفاع التضخم لصالح الدولار إلى دفع الزوج إلى ما دون 1.08 في البداية. وعلى العكس من ذلك، إذا أظهر مؤشر أسعار المستهلكين انخفاضًا مقارنة بالشهرين الماضيين، فقد تؤدي العوامل الإيجابية لليورو إلى تحرك سريع نحو مستوى 1.09.

***

ارتقِ بلعبتك الاستثمارية إلى المستوى التالي في عام 2024 مع ProPicks

تتفوق المؤسسات والمستثمرون المليارديرات في جميع أنحاء العالم بالفعل على الجميع عندما يتعلق الأمر بالاستثمار المدعوم بالذكاء الاصطناعي، حيث يستخدمونه ويخصصونه ويطورونه على نطاق واسع لزيادة عوائدهم وتقليل الخسائر.

والآن، يمكن لمستخدمي InvestingPro أن يفعلوا الشيء نفسه من منازلهم مع أداتنا الجديدة الرائدة في انتقاء الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي: ProPicks.

من خلال استراتيجياتنا الست، بما في ذلك "جبابرة التكنولوجيا" الرائدة، التي تفوقت على السوق بنسبة 1,745% على مدار العقد الماضي، أصبح لدى المستثمرين أفضل اختيار للأسهم في السوق في متناول أيديهم كل شهر.

اشترك هنا ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يمثل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا يهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.