الذهب مقابل الفضة: إشارة مهمة للغاية على المدى المتوسط

ارتفع الذهب والفضة وهبطا معًا، ولكن ليس بالوتيرة نفسها. ويمكن أن يدل هذا على الكثير.التحركات الأخيرة وتداعياتها

الطريقة التي يتحرك بها كلا المعدنين الثمينين بالنسبة لبعضهما البعض ليست عشوائية. بل لها إيقاعات وأنماط محددة، وفهم ما تعنيه يمكن أن يمنح المرء ميزة إضافية على المشاركين الآخرين في السوق. فبين الحين والآخر، تتحرك نسبة الذهب إلى الفضة بطريقة محددة تشير إلى شيء مهم للأسابيع التالية - وهذا بالضبط ما يحدث.

وما تراه على الرسم البياني أدناه هو عكس نسبة الذهب إلى الفضة - نسبة الفضة إلى الذهب. كما أنه لا فرق في الطريقة التي يحللها بها المرء، فأنا ببساطة أفضل أن ننظر إليها بهذه الطريقة.

دعونا نتحقق مما حدث.

الرسم البياني اليومي للفضة مقابل الذهب

ارتفعت الفضة ليس فقط بمفردها ولكن أيضًا بالنسبة للذهب. ولقد كتبت أن أداء الفضة المتفوق عادةً ما يكون هبوطيًا في العديد من المناسبات، ولكن الكثافة التي أظهرت بها الفضة قوتها مؤخرًا كانت كبيرة جدًا لدرجة أنها واضحة على الرسم البياني لمدة 14 عامًا.

وتعتبر المؤشرات أدوات رائعة لحساب متوسط ما هو غير مهم والتركيز على ما هو مهم وجعل مواقف محددة من الماضي قابلة للمقارنة. والمؤشران المفيدان بشكل خاص لمقارنة المواقف في حالة نسبة الفضة إلى الذهب، هما مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر معدل التغير (ROC).

وعندما رأينا مؤشر القوة النسبية عند مستوى 70 أو أعلى من 70 ومؤشر ROC بعد ارتفاع واضح، كانت الفضة تتصدر. وقد حددت تلك الحالات بخطوط حمراء على الرسم البياني أعلاه. وقد نجح هذا المزيج من الإشارات من كلا المؤشرين في كل حالة في السنوات الـ 14 الماضية، لذا فإن حقيقة أننا رأينا ذلك مرة أخرى لا تبشر بالخير لمستقبل المعدن الثمين الأبيض على المدى القريب

الرسم البياني للفضة

المقارنات التاريخية والاتجاهات الحالية

ارتفعت الفضة فوق 32 دولارًا، ولكنها عادت إلى ما دون 31 دولارًا في لحظة كتابة هذه الكلمات. وبالنظر إلى الزخم والأداء المتفوق الأخير، وميل الفضة إلى تشكيل اختراقات وهمية، يبدو أنها يمكن أن تنخفض مرة أخرى إلى ما دون 30 دولارًا في أي يوم الآن.

وقد علقت يوم الجمعة الماضي، على الفضة بالطريقة التالية:

ارتفعت الفضة حيث كانت في عام 2021 في قمتها. وكان ذلك عندما أكد الحجم الاهتمام الشديد عندما انتقلت الفضة إلى القمة السابقة، والتي كانت حتى عند نفس مستوى السعر (الاسمي) الذي نراه الآن (تقريبًا).

هل يمكن الوثوق بارتفاع الفضة هذه المرة؟ لماذا؟

لأن الصورة الأساسية للفضة رائعة (النقص الهيكلي وما إلى ذلك)؟ لقد كانت رائعة أيضًا في عام 2021. وفي عام 2008. ومع ذلك، انخفض المعدن الأبيض في كلا العامين وفي العديد من المناسبات الأخرى.

وهل تعلم ما الذي حدث أيضًا بشكل أو بآخر عندما ارتفعت الفضة في عام 2021؟ ارتفعت أسهم ميم (مثل GME) بعد ارتفاعها.

وهذا بالضبط ما رأيناه للتو مرة أخرى.

الرسم البياني اليومي لشركة GME

حسنًا، حجم التداول أقل نظرًا لقلة عدد الأشخاص المهتمين، ولكن القفزة المفاجئة في الأسعار ومؤشر القوة النسبية فوق 90 يوضحان القياس.

كذلك، فإن جمهور الاستثمار هو الذي يشتري على الأرجح - وهذه هي علامة القمة.

كذلك، انخفضت أسهم شركات التعدين بعد تلك القمة، و... هل تتذكر ما الذي شكل قمة متقلبة هائلة في ذلك الوقت عندما توقع الجميع وأخوه أن يصعد للقمر؟ الفضة.

ولنكن واضحين - أعتقد أن الفضة سترتفع إلى قمم جديدة ومن المحتمل أن تتجاوز 100 دولار (ربما حتى أكثر من 200 دولار) في السنوات التالية، ولكن في هذه اللحظة بالذات، يبدو أن الفضة قد بلغت القمة، وإذا انخفضت الأسهم بينما يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي، فمن المحتمل أن ينخفض سعر الفضة بطريقة متقلبة للغاية.