الدولار الأمريكي: مزيد من تعمق الاتجاه الهبوطي وسط أسبوع محوري - كيف تتداوله

• أدت البيانات الأمريكية الضعيفة الصادرة الأسبوع الماضي إلى انخفاض الدولار الأمريكي.
• في الوقت نفسه، أدت رسائل الاحتياطي الفدرالي الأكثر اعتدالاً إلى زيادة التوقعات بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
• يواجه مؤشر الدولار الآن مستوى دعم حاسم، مع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين القادمة وخطابات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول هذا الأسبوع.
• افتح اختيارات الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي بأقل من 8 دولارات شهريًا: تخفيضات الصيف تبدأ الآن!

في يوم العمل الأخير من الأسبوع الماضي، وصل معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.1%، وهو أعلى مستوى له خلال عامين ونصف، مما أثار مخاوف المتعاملين في السوق من أن الاقتصاد الأمريكي قد يكون في حالة تباطؤ أسرع مما كان متوقعًا في السابق.

في الوقت نفسه، حققت الوظائف غير الزراعية زيادة قدرها 206 ألف، وهو أعلى من التوقعات. ومع ذلك، في هذه المرحلة، تم تعديل بيانات الشهرين الماضيين هبوطيًا. وقد ساهم هذا التطور في ظهور علامات الضعف في القوى العاملة.

من ناحية أخرى، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في إعطاء رسائل أكثر اعتدالاً فيما يتعلق بالسياسة النقدية، مما زاد من التوقعات بأن البنك قد يخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. ويرى المشاركون في السوق الآن احتمالاً بنسبة 76% من نسبة 64% السابقة قبل التحديث.

وكنتيجة لهذه التحركات تغير نطاق تذبذب مؤشر الدولار الذي حافظ عليه منذ أبريل 6 عملات رئيسية.

ومع بداية أسبوع هام بالنسبة للدولار الأمريكي، دعونا نلقي نظرة على العوامل الرئيسية المؤثرة على حركة سعره، بالإضافة إلى أهم المستويات الفنية التي يجب الانتباه إليها.

الدولار الأمريكي: العوامل الأساسية لهذا الأسبوع

من المؤكد أن خطابات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" خلال الأسبوع ستكون بالتأكيد مفتاح الاتجاه التالي للدولار. علاوة على ذلك، أصبح |مؤشر أسعار المستهلكالذي سيصدر يوم الخميس ومؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة أكثر أهمية بالنسبة لاتجاه الدولار بعد البيانات الاقتصادية الضعيفة الأسبوع الماضي.

إذا جاء مؤشر أسعار المستهلكين أقل من المتوقع، فمن المرجح أن يعزز السوق التوقعات بخفض سعر الفائدة في سبتمبر ، مما يزيد من الضغط على مؤشر الدولار. وبخلاف ذلك، قد تؤدي القراءة القوية إلى جانب الضعف الأخير في التوظيف إلى خلق اتجاه صعودي جديد في المؤشر.

مؤشر الدولار - النظرة الفنية

من الناحية الفنية، هبط مؤشر مؤشر الدولار إلى مستوى دعم حاسم في إطار الاتجاه الهبوطي الذي استمر لأسبوع واحد. وكما يتضح من الرسم البياني اليومي، فقد انخفض مؤشر الدولار، الذي ارتد مرة أخرى عند 106، إلى 104.8 وفقًا لآخر ارتفاع قصير الأجل وبدأ الأسبوع متشبثًا بدعم فيبوناتشي 0.618.

وتمثل منطقة السعر هذه دعمًا قويًا مع قيمة المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 3 أشهر. وإذا حافظ مؤشر الدولار الأمريكي على هذا الدعم على مدار الأسبوع، فقد يبرز كنقطة يبدأ عندها انتعاش جديد، وفقًا لآراء باول وبيانات التضخم.

في هذه الحالة، يُنظر إلى 105.3 كنقطة المقاومة الأولى، في حين يحتاج المؤشر إلى تحقيق مكاسب في النطاق 106 لاستعادة الاتجاه الصعودي لعام 2024.

ومع ذلك، إذا ظلت تصريحات هذا الأسبوع معتدلة واستمر الاتجاه الهبوطي للتضخم، فقد يتراجع مؤشر مؤشر الدولار إلى الحد 104. وتحت هذا المستوى، قد يستمر الاتجاه الهابط حتى النطاق 102.8-103.5.

ويمكن تفسير هذا الاتجاه على أنه تأثير يزيد من الإقبال على المخاطرة. وبالتالي، قد يستمر الاتجاه الصعودي في أسواق الأسهم، وقد تتلقى أسواق العملات الرقمية الدعم أيضًا بعد عمليات البيع الحادة التي شهدتها الأسابيع الأخيرة. نتيجة لذلك، سنتابع المستوى الرئيسي لمؤشر مؤشر الدولار عند 104.8 هذا الأسبوع.

زوج اليورو/الدولار الأمريكي لم يتأثر بالانتخابات في فرنسا

تحرك اليورو مع زخم منخفض بعد الانتخابات في فرنسا، مما يشير إلى أن التحول المفاجئ في الانتخابات الفرنسية قد يكون له تأثير على المتداولين. ومع ذلك، تشير التوقعات الحالية إلى أن تأثير الوضع في فرنسا على سعر صرف اليورو سيظل محدودًا.

في ظل هذه الخلفية، وجد زوج اليورو/الدولار الأمريكي، الذي انخفض بعد خفض البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة الشهر الماضي، دعمًا في منطقة 1.06 في منتصف يونيو ثم بدأ في الارتفاع، مما يشير إلى أن الزوج تحرك بشكل أكبر على البيانات الأمريكية.

وبالنظر إلى تذبذب سعر صرف اليورو منذ شهر أبريل، ظل سعر الصرف فوق مستوى 1.081 (فيبوناتشي 0.618) هذا الأسبوع بعد العودة من مستوى التصحيح المثالي، مما يشير إلى استمرار دعم اليورو.

في الوقت الحالي، يقف مستوى 1.0854 (فيبوناتشي 0.786) كأكثر مستويات المقاومة أهمية لليورو/الدولار الأمريكي هذا الأسبوع. إذا استطاعت شمعة يومية واضحة أن تتشكل فوق هذا المستوى، يمكننا أن نرى أن الزوج يمكن أن يكسر الاتجاه الهابط ويتحرك لأعلى إلى 1.096 على المدى القصير.

في السيناريو الهابط، قد يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي صعوبة في كسر المقاومة 1.085 إذا جاءت البيانات الأمريكية في اتجاه قوة الدولار هذا الأسبوع. وقد يتسبب ذلك في تراجع الزوج إلى منطقة 1.07 في التأرجح الحالي.

ومع ذلك، سيتم مراقبة قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل. على الرغم من أنه من المتوقع أن يبقي البنك على سعر الفائدة دون تغيير هذا الشهر، إلا أن الإشارات التي تشير إلى أنه قد يستمر في خفض أسعار الفائدة بعد الاجتماع، وقد يتم تسعيرها كتطور يؤدي إلى اتجاه هبوطي في زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

نتيجة لذلك، يبدو أن النقطة المحددة للاتجاه قصير الأجل لليورو/الدولار الأمريكي هي 1.0855.

الاتجاه الصعودي في الذهب

وسع الذهب مكاسبه خلال الأسبوع الماضي، كاسرًا بذلك توقعات الذروة المنخفضة التي كانت قائمة منذ مايو. وبينما توقف اتجاهه الصعودي مؤقتًا في مايو، فقد بدأ يتحرك أفقيًا بين 2,290 و2,365. وفي الأسبوع الماضي، كسر الذهب، الذي وجد دعمًا مرة أخرى من تراجع الطلب على الدولار، هذه النظرة الأفقية الصاعدة وبدأ اتجاهه يرتفع.

وفقًا للاتجاه قصير الأجل للشهرين الماضيين، يحتاج الذهب إلى الإغلاق اليومي فوق 2,390 دولارًا لمواصلة اتجاهه هذا الأسبوع. إذا أمكن تحقيق هذا الانتقال بنجاح، سيبدأ اختبار خط المقاومة في نطاق 2,400-2,450دولار.

اعتمادًا على الاتجاه الهبوطي لمؤشر الدولار، إذا تجاوز الذهب هذه المنطقة، يمكننا أن نرى أنه يمكن أن يخلق مستوى قياسيًا جديدًا في نطاق 2,490-2,550 دولارًا.

لذا، في حين أن المقاومة عند 2,390 دولارًا مهمة هذا الأسبوع، فإن القمة الأخيرة عند 2,450 دولارًا قد تدخل على الرادار مرة أخرى. إذا كان هناك تسعير لتقوية الدولار، فقد يكون هناك تراجع إلى 2,330 دولارًا في المنطقة السفلى على المدى القصير.

***

في هذا الصيف، احصل على خصومات حصرية على اشتراكاتنا، بما في ذلك الخطط السنوية بأقل من 8 دولارات شهريًا!

هل سئمت من مشاهدة اللاعبين الكبار وهم يجنون الأرباح بينما أنت تتفرج؟

إن أداة الذكاء الاصطناعي الثورية ProPicks من InvestingPro، تضع قوة سلاح وول ستريت السري - اختيارات الأسهم المدعوم بالذكاء الاصطناعي - في متناول يدك!

لا تفوّت هذا العرض المتاح لفترة محدودة.

اشترك في InvestingPro اليوم وانتقل بلعبتك الاستثمارية إلى المستوى التالي!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار ، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يظل مسئولية المستثمر.