من المقرر أن يكون اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو بمثابة لحظة محورية للأسواق، مع توقعات بإبقاء أسعار الفائدة ثابتة مع الإشارة إلى خفض محتمل لسعر الفائدة في سبتمبر.
وتدعم البيانات الأخيرة التي تظهر تباطؤ التضخم وضعف سوق العمل الحجة لصالح تيسير السياسة النقدية في المستقبل القريب.
وفي الوقت الذي يحاول فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي التغلب على هذه التحديات، فإن اتصالاته ستكون حاسمة في تشكيل توقعات السوق وتوجيه معنويات المستثمرين.
فهل تبحث عن أفكار تجارية قابلة للتنفيذ للتغلب على تقلبات السوق الحالية؟ لقد تم إطلاق التخفيضات الصيفية لـ InvestingPro: اشترك بأقل من 31 ريال شهريًا
سيكشف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن أحدث قراراته السياسية في وقت لاحق اليوم والمخاطر كبيرة. اعتبارًا من الآن، لا يُنظر إلى أي إجراء من قبل البنك المركزي على أنه النتيجة الأكثر ترجيحًا.
المصدر: Investing.com
كما يمكن أن يساعد تعليق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في التأثير على معنويات السوق حيث يعتقد المشاركون في السوق أن احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر أصبح أكثر ترجيحًا بعد الدفعة الأخيرة من التضخم المواتية البيانات، إلى جانب علامات على تباطؤ سوق العمل.
ويقوم السوق بتسعير خفض أسعار الفائدة في شهر سبتمبر، وكمستثمرين، فقد حان الوقت لإعداد محفظتنا الاستثمارية بأفضل الأسهم لركوب هذا الاتجاه.
هذا هو المكان الذي يمكن لأداة انتقاء الأسهم المتطورة التي تعمل بالذكاء الاصطناعي ProPicks أن تغير قواعد اللعبة.
من خلال نشر أحدث نماذج البيانات الأساسية، تحدد ProPicks أكثر من 90 سهمًا عالي الإمكانات كل شهر قبل انطلاقها. وبهذه الطريقة تمكنت من تحقيق عائد مذهل بنسبة 79٪ منذ إطلاقنا الرسمي في نوفمبر - وهو ما يقارن بعائد أقل بكثير بنسبة 28.28٪ لمؤشر إس أند بي 500.
سيتم غدًا إعادة التقييم الشهري التالي لشهر أغسطس.
من المقرر أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي ثابتًا في يوليو
من المتوقع أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لأمواله دون تغيير بين 5.25% و5.50%، حيث كان منذ يوليو 2023.
المصدر: Investing.com
يتماشى هذا القرار مع النهج الحذر الذي يتبعه البنك المركزي الأمريكي، مما يعكس الثقة المتزايدة في التقدم المحرز بشأن التضخم مع البقاء يقظًا بشأن ظروف سوق العمل.
تمهيد الطريق لخفض سعر الفائدة في سبتمبر
في حين أنه من المؤكد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة في يوليو، فمن المرجح أن تنذر الاتصالات من مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بخفض محتمل لسعر الفائدة في سبتمبر.
ومن المتوقع أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بمراجعة بيانها ليعكس التحسن في ظروف التضخم والاعتراف بالمخاطر المتزايدة في سوق العمل. ومن المرجح أن تشير هذه المراجعة إلى أن خفض سعر الفائدة في سبتمبر أصبح أكثر احتمالا.
وستتجه كل الأنظار بعد ذلك إلى الرئيس باول، الذي سيعقد مؤتمر صحفي يحظى بمتابعة عن كثب في الساعة 2:30 مساءً بالتوقيت الشرقي حيث يبحث المستثمرون عن أدلة جديدة حول كيفية رؤيته للاقتصاد واتجاهات التضخم.
ومن المتوقع أن يؤكد باول على زيادة الثقة في تحقيق أهداف التضخم التي وضعها بنك الاحتياطي الفيدرالي، مسلطًا الضوء على التقدم الكبير في مكافحة التضخم.
وفي الوقت نفسه، ستكون تصريحات باول بشأن ضعف سوق العمل أمرًا أساسيًا، حيث من المرجح أن يؤكد على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يعتمد على البيانات وسيعدل سياسته وفقًا لذلك.
كما ارتفع معدل البطالة، حيث وصل إلى 4.1% في يونيو، بزيادة 0.1 نقطة مئوية لمدة ثلاثة أشهر متتالية. ويشير هذا الاتجاه إلى تزايد الركود في سوق العمل وانخفاض نمو الوظائف، مما يزيد من وزن الحجة الداعية إلى خفض أسعار الفائدة.
المصدر: Investing.com
ومع تراجع التضخم وتدهور ظروف سوق العمل، يبدو أن البنك المركزي مستعد للتحول نحو موقف أكثر تيسيراً.
حدد تقويمك ليوم 18 سبتمبر، لأنه قد يكون اليوم الذي يعلن فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي عن أول خفض لسعر الفائدة منذ بداية جائحة كوفيد-19 في مارس 2020.
ماذا تفعل الآن؟
وأي مؤشرات أو تحولات في لهجة بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الاجتماع يمكن أن تؤدي إلى تحركات كبيرة في السوق ومعنويات المستثمرين. ومن شأن خفض سعر الفائدة في سبتمبر أن يمثل تحولًا كبيرا في موقف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي ركز على مكافحة التضخم من خلال رفع أسعار الفائدة بشكل كبير على مدى العامين الماضيين.
ومع أخذ ذلك في الاعتبار، ننصح المشاركين في السوق بالبقاء يقظين وتوخي الحذر وتنويع محافظهم الاستثمارية للتحوط ضد التقلبات المحتملة في السوق.
للتنقل في تقلبات السوق الحالية، استخدمت أداة فحص أسهم InvestingPro لإنشاء قائمة متابعة للأسهم عالية الجودة التي تظهر قوة نسبية قوية وتتمتع بآفاق نمو جيدة.
وليس من المستغرب أن بعض الأسماء البارزة في القائمة تشمل بيركشاير هاثاواي (BRKa)، وأمريكان إكسبريس (AXP)، وكاتربيلر (CAT) )، سيرفيس ناو(NOW)، وفيرتكس فارماكيوتيكالز (ناسداك:VRTX)، وشركات تي جيه اكس (TJX)، وسترايكر({ {8186|SYK}})، وإي أوه دي ريسورسز (EOG)، ويونايتد رينتالز (URI)، وبروجريسيف (PGR) إلى غيض من فيض.
يعمل برنامج فحص الأسهم المتقدم من InvestingPro على تمكين المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال توفير تحليل شامل للأسهم المقومة بأقل من قيمتها مع إمكانية حدوث اتجاه تصاعدي كبير في السوق.
سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر وسط خلفية السوق الصعبة.
عروضنا الصيفية لـ InvestingPro أصبحت الآن متاحة!
يمكن لقراء هذه المقالة الاشتراك في InvestingPro بأقل من 31 ريال شهريًا كجزء من عروضنا الصيفية.