- تسببت اضطرابات السوق في ارتفاع أسعار العملات وانخفاض عائدات السندات والأسهم مما أثر على أسعار الذهب.
- أدت بيانات الوظائف المخيبة للآمال إلى تحول التوقعات إلى تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما زاد من تقلبات السوق.
- يستمر الاتجاه الصعودي للذهب مع استمرار الدعم عند 2410 دولار والمقاومة عند 2450 دولار و2483 دولار.
تحول التركيز الأساسي للأسواق الآن إلى التخلص من صفقات المناقلة، مما أدى إلى مكاسب كبيرة في العملات مثل الين الياباني وبدرجة أقل الفرنك السويسري. وفي الوقت نفسه، تراجعت عائدات السندات الحكومية، في حين انخفضت مؤشرات الأسهم والعقود الآجلة الأمريكية مع قلق المستثمرين من الركود الأمريكي.
من ناحية، يجب أن تكون هذه التطورات أخبارًا إيجابية بالنسبة {{للذهب {{8830| نظرًا لأنه يميل إلى التحرك عكسيًا مع العوائد، في حين أن ارتباطه الأخير بمؤشرات الأسهم يدعو إلى بعض الحذر.
في كلتا الحالتين، قد ينضم الذهب إلى العملات الأجنبية العالمية في التحرك بشكل إيجابي مقابل {{ الدولار {{8827| بمجرد استقرار أسواق الأسهم.
لم يتمكن تقرير الوظائف غير الزراعية من دعم الذهب مع تحول التركيز إلى مؤشر مديري المشتريات الخدمي
وسبب تقرير الوظائف المخيب للآمال يوم الجمعة انخفاضًا حادًا في عائدات السندات، ولكن هذا لم يدعم أسعار الذهب كما كان متوقعًا. على الرغم من ارتفاعه إلى أعلى مستوى أسبوعي، إلا أن الذهب انعكس بعد ذلك وانخفض وظل منذ ذلك الحين تحت ضغط خفيف - وإن كان قد حافظ على مستواه فوق المستوى الرئيسي.
وربما يرجع هذا الوضع الغريب إلى استمرار عمليات البيع المكثفة في سوق الأسهم، والتي أجبرت على تصفية صفقات الشراء بالرافعة المالية، مما أثر سلبًا على الذهب. ومع ذلك، يبدو أن الاتجاه الهبوطي محدود، ولا تزال الارتفاعات الجديدة على الإطلاق في متناول اليد، نظرًا للبيئة الكلية غير المواتية للدولار الأمريكي.
وجاءت{{بيانات الوظائف غير الزراعية{{ecl-227|| يوم الجمعة مخيبة للآمال لتختتم أسبوعًا اتسم بأرقام اقتصادية أمريكية أضعف، حيث كانت بيانات الاحتياطي الفدرالي أقل تشددًا من المتوقع، وبيانات بنك اليابان المتشددة بشكل مفاجئ. ومع صدور مؤشر مديري المشتريات للخدمات في وقت لاحق من يوم الاثنين، من المتوقع حدوث المزيد من التقلبات في جميع فئات الأصول.
يبدو أن تقرير الوظائف الضعيف كان له تأثير كبير على أسعار الفائدة الأمريكية. فقد انخفضت العوائد الأمريكية قصيرة الأجل مع تغير توقعات السوق بشكل كبير، مع وجود احتمال كبير بقيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل حاد هذا العام. ويتوقع السوق الآن خفض أسعار الفائدة بحوالي 120 نقطة أساس بحلول نهاية العام، مدفوعًا بالمخاوف بشأن الركود المحتمل.
وقد تحولت النظرة المستقبلية لسياسة الاحتياطي الفدرالي من توقع تعديل تدريجي إلى توقع خفض بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر ، وهو ضعف التوقعات السابقة البالغة 25 نقطة أساس.
مؤشر مديري المشتريات للخدمات محور التركيز الرئيسي للمستثمرين
من المحتمل أن يكون تقرير مؤشر {{مديري المشتريات للخدمات {{ecl-176|| من الولايات المتحدة الأمريكية هو أبرز الأحداث الاقتصادية لهذا الأسبوع، والمقرر صدوره في وقت لاحق اليوم. ويأتي ذلك في أعقاب صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الضعيف لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأسبوع الماضي، والذي أثار مخاوف من الركود وانخفاضات في الأسهم وعوائد السندات.
من المتوقع أن ينتعش مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 51.3، مما يشير إلى التوسع، بعد انخفاض مفاجئ إلى 48.8 الشهر الماضي. كان الانكماش السابق مدفوعًا بتراجع النشاط التجاري والطلبيات الجديدة، حيث انكمش للمرة الأولى منذ مايو 2020.
ونظرًا لتركيز الاحتياطي الفيدرالي المتزايد على التوظيف، فسينصب الاهتمام على عنصر التوظيف في مؤشر مديري المشتريات للخدمات، بالإضافة إلى البيان الرئيسي. قد يؤثر هذا التقرير بشكل كبير على معنويات السوق وأسعار الذهب على المدى القريب.
التحليل الفني للذهب وأفكار التداول
الاتجاه صاعد بشكل واضح تمامًا على الذهب. وإلى أن يحين الوقت الذي نرى فيه انهيارًا في اتجاه القمم المرتفعة والقيعان المرتفعة، سأمنح الثيران ميزة الشك.
بعض مستويات الدعم قصيرة الأجل التي يجب مراقبتها على الذهب تشمل منطقة 2410/15 دولارًا، وهي منطقة الدعم والمقاومة السابقة، يليها خط الاتجاه الصاعد الذي يأتي حول منطقة 2400 دولار ثم 2360 دولارًا.
وتظهر المقاومة قصيرة الأجل عند 2450 دولارًا، يليها أعلى مستوى على الإطلاق الذي سجله الذهب في يوليو عند 2483 دولارًا.
بشكل عام، لا تزال النظرة المستقبلية للذهب إيجابية على الرغم من عدم استطاعته الارتفاع إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق يوم الجمعة. يجب أن يراقب المتداولون عن كثب التصفية المستمرة لصفقات المناقلة بالإضافة إلى المؤشرات الاقتصادية هذا الأسبوع، بما في ذلك خطابات الاحتياطي الفيدرالي، حيث ستلعب هذه المؤشرات أدوارًا حاسمة في تشكيل أسعار الذهب.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار ، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.