- المعادن الثمينة تنتعش، حيث تتطلع الفضة إلى التعافي بعد الخسائر الأخيرة.
- قد يؤدي هدوء الأسواق والبيانات الاقتصادية الرئيسية إلى دفع المعدن الرمادي إلى التحرك التالي للمعدن الرمادي.
- وتشير التوقعات الفنية للفضة إلى إمكانية حدوث ارتفاع أكبر إذا تم اختراق مستويات المقاومة الرئيسية.
- مقابل أقل من 8 دولارات شهريًا، تساعدك أداة القيمة العادلة من InvestingPro في العثور على الأسهم التي يجب الاحتفاظ بها وأيها يجب التخلص منها بنقرة زر واحدة.
ارتفعت جميع أسعار المعادن يوم الاثنين، حيث يتطلع كل من النحاس و الفضة إلى اللحاق بالذهب بعد الأداء الضعيف في الأسابيع الأخيرة. وتعافى المعدن الأصفر الثمين من بداية أضعف هذا الشهر ويتطلع الآن إلى الارتفاع للشهر السادس على التوالي.
من ناحية أخرى، أغلقت الفضة على انخفاض لشهرين متتاليين وانخفضت أكثر في بداية هذا الشهر، بعد ارتفاع كبير بين مارس ومايو. وبفضل التصفية الأخيرة لصفقات المناقلة الممولة من الين التي أثارت نوبة من التقلبات في الأسواق المالية، انخفضت الفضة بشكل حاد، كونها معدنًا أكثر حساسية للمخاطر من الذهب. ولكن مثل معظم الأصول الخطرة الأخرى، يبدو أن المعدن الرمادي قد شكل قاعًا وسيتطلع إلى استعادة توازنه هذا الشهر.
هدوء الأسواق يعزز جاذبية الفضة
وبفضل الهدوء الذي ساد الأسواق منذ يوم الثلاثاء من الأسبوع الماضي، قلل المستثمرون من توقعاتهم بشأن التخفيضات القوية لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مبتعدين عن حالة الذعر السابقة التي أدت إلى تسعير خفض طارئ قبل اجتماع سبتمبر.
يتحول التركيز إلى بيانات التضخم والتجزئة الأمريكية وبيانات التجزئة والإنتاج الصناعي الصيني
إذا لم نشهد أي مفاجآت صعودية في بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع، فمن المفترض أن يؤدي ذلك إلى مزيد من الانخفاض على الدولار، ودعم المعادن الثمينة المقومة بالدولار.
في الواقع، ستتجه الأنظار هذا الأسبوع إلى أرقام التضخم الأمريكية، إلى جانب البيانات الصناعية الرئيسية من الصين وسلسلة من التحديثات الاقتصادية من المملكة المتحدة ومنطقة اليورو. البيانات الصينية، التي تشمل الإنتاج الصناعي والاستثمار في الأصول الثابتة، والتي من المقرر صدورها يوم الخميس، يجب أن تكون مهمة للمعادن الصناعية بما في ذلك الفضة.
لكن التركيز سيكون في المقام الأول على مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (الأربعاء) و مؤشر أسعار المنتجين(الثلاثاء). بعد خيبة الأمل الأخيرة في تقرير الوظائف ومؤشر مديري التصنيع ISM ، فإن تقرير التضخم الضعيف المفاجئ قد يوجه ضربة كبيرة للدولار الأمريكي الذي فقد بعض مزايا العائد في الآونة الأخيرة.
يتوقع الاقتصاديون قراءات + 0.2% شهرًا بعد شهر}} لكل من بيانات التضخم الرئيسية و مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ومؤشر أسعار المنتجين. إذا تبين أن مؤشر أسعار المستهلكين أكثر سخونة، فإن هذا من شأنه أن يجادل ضد التخفيضات المتسارعة في أسعار الفائدة التي قامت الأسواق بتسعيرها. خلاف ذلك، يمكن أن تزداد ثقة الأسواق مع التخفيضات المتوقعة بنحو 100 نقطة أساس في عام 2024، مما يؤدي إلى تجدد الضغط الهبوطي على الدولار وربما يؤدي إلى ارتفاع جديد في الفضة.
بالإضافة إلى التضخم، سيكون لدينا أيضًا بعض بيانات النشاط الأمريكي التي نتطلع إليها هذا الأسبوع. سيشمل ذلك مبيعات التجزئة لشهر يوليو يوم الخميس وبعض تقارير الأرباح من تجار التجزئة مثل وولمارت (NYSE:WMT) و هوم ديبوت (NYSE:HD)، والتي من المفترض أن تكشف عن بعض الأدلة حول صحة المستهلك الأمريكي وخاصة ما إذا كانت السياسة النقدية الأمريكية المتشددة قد قللت أخيرًا من الاستهلاك.
يتوقع المحللون أرقامًا ضعيفة لبيانات النشاط، والتي، إذا وافقت التوقعات، فمن المفترض أن تؤثر أيضًا على الدولار الأمريكي.
التحليل الفني للفضة وأفكار التداول
ربما تكون شمعة الفضة الصاعدة التي اجتاحت المعدن يوم الخميس قد مثلت نهاية مرحلة التصحيح للمعدن، مما قد يمهد الطريق لاتجاه صاعد جديد.
يوم الخميس، ارتد المعدن الرمادي بقوة من الطرف العلوي لمنطقة الدعم طويلة الأجل بين 25.75 دولارًا و26.50 دولارًا. والطرف العلوي من هذا النطاق، أي 26.50 دولارًا، هو المكان الذي انطلقت منه الفضة في مايو. لذلك، من الإيجابي أن نرى الدعم متماسكًا هنا. وقد وجد المعدن الآن بعض المتابعة الصعودية الإضافية، والتي من الضروري أن يتمسك بها الآن.
سيكون السيناريو المثالي للمشترين اليوم هو أن نتمكن من الإغلاق فوق المقاومة حول منطقة 28.00 دولارًا، مع رؤية مستوى أكثر أهمية حول 28.65 دولارًا.
وعندما تتخطى الفضة هذه المستويات، سيصبح الثيران أكثر ثقة بأن المرحلة التالية من الارتفاع التي بدأت في مارس قد استؤنفت. لذا، هناك احتمال أن نشهد ارتفاعًا أكبر بكثير قريبًا، على افتراض أن بيانات التضخم الأمريكية لن تتسبب في أي عوائق..
على الجانب الهبوطي، يظهر الدعم على المدى القصير حول 27.55 دولارًا، يليه 27.26 دولارًا، وهو أعلى مستوى ليوم الخميس. يجب أن تثبت الفضة على الأقل فوق هذا المستوى على أساس الإغلاق في الأيام القليلة القادمة.
***
في هذا الصيف، احصل على خصومات حصرية على اشتراكاتنا، بما في ذلك الخطط السنوية بأقل من 8 دولارات شهريًا.
جرّب InvestingPro اليوم وارتقِ بلعبتك الاستثمارية إلى المستوى التالي.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.