- أثارت التقييمات المرتفعة المخاوف في الآونة الأخيرة، وهو ما انعكس في ارتفاع التقلبات.
- تشمل المخاوف نمو قطاع التكنولوجيا واحتمال انخفاض أسعار الفائدة.
- لذا، سننظر في 7 استراتيجيات يمكنك استخدامها للتنقل في سوق اليوم المتقلب.
- مقابل أقل من 8 دولارات شهريًا، تساعدك أداة القيمة العادلة من InvestingPro في العثور على الأسهم التي يجب الاحتفاظ بها وأيها يجب التخلص منها.
بعد عودة الارتفاع، أصبحت التقييمات المرتفعة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 في مقدمة اهتمامات العديد من المستثمرين في الوقت الحالي. مع ارتفاع نسبة مضاعف الربحية الآجلة (P/E) بشكل ملحوظ عن المتوسط التاريخي الذي يتراوح بين 17 و18..
قد يثير ذلك بعض علامات الخطر بشأن المبالغة المحتملة في التقييم، ولكن من الضروري فهم الصورة الأكبر.
كانت أسعار الفائدة مرتفعة، ولكنها قد تبدأ في الانخفاض مرة أخرى. تاريخيًا، دعمت أسعار الفائدة المنخفضة ارتفاع تقييمات الأسهم لأنها تجعل الاقتراض أرخص وعوائد السندات أقل جاذبية.
علاوة على ذلك، تطورت تركيبة مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بشكل كبير على مر السنين، مع التركيز بشكل أكبر على شركات التكنولوجيا ذات الهوامش المرتفعة والنمو المرتفع.
ويبرر هذا التحول جزئيًا ارتفاع المضاعفات الحالية، حيث أن هذه الشركات التكنولوجية غالبًا ما تحصل على تقييمات متميزة بسبب آفاق نموها القوية وهوامش أرباحها المرتفعة.
عوامل الخطر التي يجب وضعها على رادارك
على الرغم من هذه المبررات، من المهم أن تظل على دراية بالعديد من المخاطر المحتملة:
- التضخم
على الرغم من تراجع التضخم إلى حد ما، إلا أنه لا يزال مصدر قلق. يمكن أن يؤدي التضخم المستمر إلى تآكل القوة الشرائية والتأثير على إنفاق المستهلكين، مما قد يؤثر بدوره على أرباح الشركات.
- مسار السياسة النقدية
يُعد النهج الذي يتبعه الاحتياطي الفيدرالي في السياسة النقدية عاملاً حاسمًا آخر. إذا قرر الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول من المتوقع، فقد يؤدي ذلك إلى الضغط على تقييمات الأسهم مع ارتفاع تكاليف الاقتراض وتباطؤ النمو الاقتصادي.
- مخاطر الركود
تزيد الشكوك الاقتصادية العالمية من احتمالية حدوث ركود اقتصادي. يمكن أن يؤدي التباطؤ الاقتصادي إلى انخفاض أرباح الشركات ومعنويات المستثمرين، مما قد يؤثر سلبًا على أسعار الأسهم.
7 استراتيجيات ذكية لسوق اليوم
في ضوء هذه العوامل، فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يجب مراعاتها للتغلب على هذه البيئة ذات التقييم المرتفع:
- تنويع محفظتك الاستثمارية
تجنب زيادة استثماراتك في إس آند بي 500. و استكشف الفرص في الأسواق الدولية والسندات والأصول الآمنة مثل الذهب. يمكن أن يساعد التنويع في التخفيف من المخاطر وتوفير وسادة ضد تقلبات السوق.
- اعتماد نهج الاستثمار التدريجي
يُعد متوسط التكلفة بالدولار استراتيجية حكيمة، خاصة في الأوقات المضطربة. فمن خلال توزيع استثماراتك على مدار الوقت، يمكنك الحد من تأثير تقلبات السوق وتجنب استثمار مبلغ كبير في وقت يحتمل أن يكون مرتفعًا.
- إعطاء الأولوية للجودة
ركز على شركات إس آند بي 500 ذات الأسس القوية. ابحث عن الشركات ذات التدفقات النقدية المستقرة والميزانيات العمومية القوية والميزة التنافسية. غالبًا ما تكون الشركات عالية الجودة في وضع أفضل لمواجهة التقلبات الاقتصادية وتوفير عوائد ثابتة.
- تقييم قطاعات القيمة
قد تقدم بعض القطاعات التقليدية تقييمات أكثر جاذبية مقارنةً بأسهم النمو الأكثر رواجًا. ابحث عن المجالات التي تكون فيها التقييمات أكثر معقولية والتي تتمتع فيها الشركات بتاريخ من الأداء القوي.
- الاستفادة من توزيعات الأرباح
في الأسواق التي يُحتمل أن تكون جانبية أو هابطة، يمكن أن تلعب توزيعات الأرباح دوراً حاسماً في عوائدك الإجمالية. فالشركات التي تدفع أرباحًا ثابتة يمكن أن توفر تدفقًا ثابتًا للدخل وتساعد في التخفيف من انخفاضات السوق.
- الاحتفاظ باحتياطيات نقدية
يسمح لك الاحتفاظ ببعض السيولة في متناول اليد بالاستفادة من فرص الشراء أثناء تصحيحات السوق أو الانكماش. كما أنه يوفر المرونة لتعديل استراتيجيتك مع تطور ظروف السوق.
- اعتماد منظور طويل الأجل
بالنسبة للمستثمرين ذوي الأهداف طويلة الأجل، تكون تقلبات السوق قصيرة الأجل أقل أهمية. ركز على أفقك الاستثماري وابقَ منضبطًا في استراتيجيتك، مع إدراك أن توقيت السوق صعب وغالبًا ما يؤدي إلى نتائج عكسية.
تذكر أن التوقيت المثالي للسوق أمر بعيد المنال، حتى بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة. يكمن المفتاح الحقيقي للنجاح في وضع استراتيجية سليمة والحفاظ على الانضباط لتنفيذها باستمرار. من خلال البقاء على اطلاع دائم وتكييف نهجك، يمكنك اجتياز ظروف السوق الصعبة هذه بثقة.
***
في هذا الصيف، احصل على خصومات حصرية على اشتراكاتنا، بما في ذلك الخطط السنوية بأقل من 8 دولارات شهريًا.
جرّب InvestingPro اليوم وارتقِ بلعبتك الاستثمارية إلى المستوى التالي.
ملاحظة: هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل بأي حال من الأحوال توصية استثمارية. يوصى دائمًا بإجراء بحث مستقل واستشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.