- تعافى سهم انفيديا من الانخفاض الحاد وأصبح يستهدف ارتفاعات جديدة.
- وقد أدى الانتعاش الحاد الذي حققته شركة صناعة الرقائق إلى ارتفاع الأسواق الأوسع نطاقًا أيضًا.
- ولكن وسط المنافسة المتزايدة والمخاوف من المبالغة في التقييم، هل يمكن للسهم أن يصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق؟
شهدت أسهم شركة انفيديا (NVDA) انخفاضًا كبيرًا الشهر الماضي، ولكن الانتعاش اللاحق شهد تعريض السهم للكثير من خسائره.
وعلى الرغم من أن الانتعاش الأخير يبدو مُشجعًا، إلا أن المستثمرين لا يزالون حذرين. وعلى الرغم من الأداء المُبهر للسهم على مدار العام الماضي، إلا أن المخاوف بشأن المبالغة في تقييم السهم وزيادة المنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي لا تزال قائمة.
تكشف إيداعات 13-F الأخيرة عن أن بعض المستثمرين المؤسسيين قد خفضوا حيازاتهم من السهم، مما قد يساهم في عمليات البيع الأولية.
ومع ذلك، فقد زاد مستثمرون آخرون من حجم مراكزهم واشتروا الانخفاض الأخير، مما يشير إلى استمرار الثقة في مستقبل الشركة على المدى الطويل.
في حين أظهر السهم مرونة، فإن تجاوز مستوى 130 دولارًا سيكون أمرًا حاسمًا للحفاظ على الزخم الصعودي وفتح الأبواب لاختبار أعلى مستوياته على الإطلاق مرة أخرى.
شركة صناعة الرقائق الإلكترونية تواجه منافسة متزايدة
تواصل إيه إم دي (AMD)، ثاني أكبر لاعب في صناعة التكنولوجيا، تعزيز مكانتها في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
ومؤخراً، أعلنت إيه إم دي عن استحواذها على شركة أنظمة زي تي بقيمة 5 مليارات دولار أمريكي، وهي شركة لتطوير الخوادم، وذلك بعد شرائها لشركة سايلو إيه آي الشهر الماضي. تشير هذه التحركات إلى نية إيه إم دي في التنافس بشكل أوثق مع انفيديا.
وفي الوقت نفسه، تواجه انفيديا تحدياتها الخاصة. فقد أعلنت الشركة مؤخرًا عن تأخير في إصدار وحدة معالجة الرسومات بلاك ويل، التي من المتوقع الآن إطلاقها في الربع الأول من عام 2025.
وقد أثار هذا التأخير، إلى جانب الخطط المؤجلة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الجديدة، مخاوف المستثمرين.
ومما زاد من العقبات التي تواجهها إنفيديا أن الحكومة الأمريكية منعت الشركة في السابق من بيع رقائق H100 للمستهلكين الصينيين لأسباب أمنية.
ورداً على ذلك، تخطط شركة هواوي ومقرها الصين لإطلاق شريحة ذكاء اصطناعي جديدة في أكتوبر قد تنافس عروض انفيديا في السوق الصينية، مما يفتح جبهة جديدة في قطاع الذكاء الاصطناعي.
على الرغم من هذه التحديات، تظل انفيديا قوة مهيمنة في مجال الذكاء الاصطناعي، مدعومة بتدفق نقدي قوي وبيانات مالية قوية. لا تُظهر الشركة أي علامات على التباطؤ وتواصل الاستثمار بقوة، مما يحافظ على الضغط على منافسيها.
سيكون تقرير أرباح الأسبوع المقبل حاسمًا. سيراقب المستثمرون عن كثب ما إذا كانت انفيديا ستتجاوز توقعات النمو، وتحافظ على حصتها في السوق، وتدير هوامش الربح.
بالإضافة إلى ذلك، قد تؤثر البيانات الرسمية للشركة فيما يتعلق بتأخير شرائح بلاك ويل بشكل كبير على معنويات المستثمرين.
إنفيديا: الانتعاش مستمر، ولكن التحديات لا تزال قائمة
حقق سهم انفيديا انتعاشًا قويًا بعد التصحيح الحاد الذي شهده في شهر يوليو، حيث وجد دعمًا عند مستوى 90 دولارًا. تُشير المؤشرات الفنية، مثل مؤشر ستوكاستيك RSI، إلى احتمالية استمرار الاتجاه الصعودي.
استعاد السهم متوسطاته المتحركة قصيرة الأجل ويختبر حاليًا مستوى المقاومة 130 دولارًا. وقد يؤدي الاختراق الحاسم فوق هذه النقطة إلى فتح الباب أمام ارتفاع نحو نطاق 140 - 170 دولارًا، استنادًا إلى مستويات امتداد فيبوناتشي. 
وبالتكبير على الرسم البياني اليومي، نرى ظهور مقاومات قصيرة الأجل خلال فترة التعافي، والتي تبرزها مرة أخرى مستويات فيبوناتشي. في الأسبوع الماضي، تجاوز NVDA مستوى مقاومة رئيسي بإغلاق يومي فوق 110 دولار.
وبكسر الاتجاه الهابط على المدى القصير، يستهدف السهم الآن مقاومة حرجة عند مستوى فيبوناتشي 0.786. إذا حقق سهم انفيديا إغلاقًا يوميًا فوق 130 دولارًا، فقد نرى المشترين يدفعون السهم نحو ذروته الأخيرة عند 140 دولارًا.
وفي حالة إغلاق NVDA فوق مستوى 140 دولارًا هذا الأسبوع، فإن مستويات امتداد فيبوناتشي تشير إلى ارتفاع محتمل إلى نطاق 155-170 دولارًا. ومع ذلك، وبالنظر إلى المقاومة في نطاق 130-140 دولارًا، قد تظهر موجة أخرى من عمليات جني الأرباح إذا تطورت ظروف ذروة الشراء على المدى القصير.
في هذا السيناريو، يمكن أن يظهر الدعم حول 115-120 دولارًا. وتحت هذا النطاق، قد يُعيد السهم اختبار منطقة 105-108$، حيث يلتقي خط الاتجاه الهبوطي الأخير.
تُقدر أداة القيمة العادلة من InvestingPro القيمة العادلة لشركة NVDA عند 106.17 دولارًا، استنادًا إلى 13 نموذجًا ماليًا، في حين يشير إجماع 51 محللًا إلى هدف 140 دولارًا.
من المرجح أن يوفر تقرير أرباح الأسبوع المقبل المزيد من المعلومات حول مسار انفيديا للربع الثالث.
***
هل ترغب في اكتشاف كيفية الاستفادة من إيداعات 13F لتتبع أحدث تحركات صناديق التحوط الرائدة والارتقاء باستراتيجيتك الاستثمارية إلى المستوى التالي؟
انضم إلينا في ندوة حصرية عبر الإنترنت يستضيفها جيسي كوهين، كبير المحللين في Investing.com، وتعلم كيف يمكنك نسخ أحدث استثمارات كبار المستثمرين.
إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل التماسًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يكون على مسؤولية المستثمر نفسه. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.