- يظهر الدولار الأمريكي علامات على التعافي، وذلك بعد أن سجل أدنى مستوى سنوي له.
- سيكون تقرير الوظائف عاملًا حاسمًا لانتعاشه في المستقبل.
- تقع المقاومة عند مستوى 102، مع وجود دعم محتمل حول مستوى 101.40 و100.60.
- مقابل أقل من 31 ريال شهريًا، تساعدك أداة القيمة العادلة من InvestingPro في العثور على الأسهم التي يجب الاحتفاظ بها وتلك التي يجب التخلص منها بنقرة زر واحدة.
بعد أن وصل مؤشر الدولار إلى مستوى منخفض جديد لهذا العام الأسبوع الماضي، يبدو أن الأمور بدأت تتغير. فقد وجد الدولار الدعم وبدأ شهر سبتمبر بشكل إيجابي.
كان انتعاش الدولار الأخير مدعومًا بالبيانات الاقتصادية القوية، بما في ذلك البيانات الإيجابية للنمو والتضخم الذي أصبح أكثر برودة نسبيًا.
ويشير ذلك إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط، وهي أخبار جيدة للدولار.
وسوف تتجه الأنظار هذا الأسبوع إلى بيانات العمل الأمريكية، وخاصةً تقريرالوظائف غير الزراعية. و قد يؤدي تقرير الوظائف القوي إلى مزيد من دعم الدولار، لأنه قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى إبطاء خفض أسعار الفائدة.
ومع ذلك، قد يؤدي تقرير الوظائف الضعيف إلى تجديد التوقعات بخفض أكبر لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مما قد يضر بالدولار على المدى القصير. تشمل بيانات العمل المهمة الأخرى التي يجب مراقبتها استبيان الوظائف الشاغرة وفرص العمل )JOLTs(، ومعدل البطالة.
في غضون ذلك، اخترق الدولار بالفعل أول مستوى مقاومة له ويتجه نحو مستوى أكثر أهمية.
مؤشر الدولار الأمريكي - نظرة فنية
استنادًا إلى التراجع الذي حدث في الفترة من يونيو-أغسطس، يقف مستوى فيبوناتشي 0.236 كنقطة مقاومة حرجة يجب اختراقها لكي يواصل مؤشر الدولار الأمريكي تعافيه.
وقد يؤدي التحرك فوق هذا المستوى إلى دفع المؤشر نحو النطاق 102.6-103.3، ومن المحتمل أن يكون ذلك بسبب بيانات العمل الأمريكية القوية.
ومع ذلك، بدأ مؤشر الدولار شهر سبتمبر بشكل ضعيف. وقد بدأ المؤشر الأسبوع بتراجع طفيف حيث يبدو ضعيفًا بالقرب من مستوى المقاومة 101.9.
تساهم عطلة السوق الأمريكية اليوم في ضعف المؤشر في الوقت الحالي، ولكن قد تُستأنف الحركة الصعودية نحو منطقة 102 بناءً على البيانات القادمة.
إذا فشل مؤشر الدولار في اختراق نطاق 102 هذا الأسبوع، فقد يختبر مستوى 101.40 كدعم بسبب تراجع الطلب.
إذا فشل مستوى الدعم هذا أيضًا، فقد يعود المؤشر إلى منطقة الطلب الأخيرة عند 100.60. قد يتعزز هذا الانخفاض ببيانات العمل الأضعف، مما قد يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي بحاجة إلى رفع أسعار الفائدة أكثر.
اليورو/دولار - النظرة الفنية
تلقى الدولار دعمًا من البيانات الاقتصادية الأمريكية الإيجابية، على الرغم من اللهجة الحذرة التي اتسم بها خطاب باول في جاكسون هول.
وفي الوقت نفسه، خففت أرقام التضخم المنخفضة في منطقة اليورو من توقعات التخفيضات الفورية في أسعار الفائدة، مما أدى إلى تراجع زوج اليورو/دولار عن ذروته السنوية. في الأسبوع الماضي، بلغ اليورو ذروته الأسبوع الماضي عند 1.12 مقابل الدولار، ولكنه تراجع منذ ذلك الحين بنسبة 1.3% إلى 1.1045.
كان انخفاض اليورو مدفوعًا جزئيًا بالتكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتبنى نهجًا أكثر تدرجًا في التيسير النقدي، مدعومًا ببيانات التوظيف القادمة. وتحولت توقعات السوق من فرصة بنسبة 33% لخفض سعر الفائدة بنسبة 50 نقطة أساس من جانب البنك المركزي الأمريكي هذا الشهر إلى فرصة بنسبة 67% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
وعلى العكس من ذلك، تقوم الأسواق بتسعير احتمالية كبيرة لقيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماعه في 12 سبتمبر. انخفض التضخم في شهر أغسطس في منطقة اليورو إلى 2.2% وهو أدنى مستوى له في ثلاث سنوات، وانخفض التضخم الأساسي بمقدار نقطة مئوية واحدة بعد ثلاثة أشهر.
قد يشجع هذا الاتجاه البنك المركزي الأوروبي على خفض أسعار الفائدة أكثر، مما ساهم في انخفاض اليورو مؤخرًا إلى أدنى مستوى له في أسبوعين مقابل الدولار.
نتيجة لذلك، قام زوج اليورو/الدولار الأمريكي بالتصحيح من أعلى مستوياته الأخيرة، حيث انخفض إلى ما دون مستوى دعم فيبوناتشي 0.236 عند 1.1075. واليوم، يجد الزوج دعمًا وسيطًا عند 1.1045، مع احتمال انخفاضه إلى 1.10 إذا فشل هذا المستوى في الصمود.
واعتمادًا على بيانات العمل الأمريكية هذا الأسبوع، إذا وجد زوج اليورو/الدولار الأمريكي دعمًا عند منطقة 1.10، فقد يتعافى نحو 1.11. ومع ذلك، قد تؤدي البيانات الأمريكية الإيجابية إلى تمديد التصحيح نحو نطاق 1.09-1.093.
***
تنويه: تمت كتابة هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه هو التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسؤولية المستثمر نفسه. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية. ولن نتصل بك أبداً لتقديم خدمات استثمارية أو استشارية.