- تكتسب الفضة زخمًا مع ارتفاعها مرة أخرى إلى أعلى مستوياتها منذ ديسمبر.
- يقود الطلب الصناعي واتجاهات الاقتصاد الكلي الزيادات المحتملة في الأسعار.
- ستحدد مستويات الدعم الرئيسية والعوامل المحفزة مسار الفضة في الربع الرابع.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ افتح الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بأقل من 9 دولارات شهريًا!
اختتمت الفضة شهر سبتمبر على ارتفاع بنسبة 8% تقريبًا، ونجحت في عكس الاتجاه الهبوطي الذي استمر خلال الأشهر الثلاثة السابقة.
في الأسبوع الماضي، وصل المعدن إلى أعلى مستوياته منذ ديسمبر ، مما يؤهله لنهاية قوية حتى عام 2024.
ومع دخولنا الربع الأخير من العام، هناك العديد من العوامل الاقتصادية الكلية التي تُشكل سوق المعادن الثمينة.
وينبغي على المتداولين أن يراقبوا عن كثب محفزات محددة يمكن أن تشير إلى استمرار المكاسب التي حققتها الفضة بنسبة 29% هذا العام حتى الآن.
فيما يلي، سنناقش 3 محفزات يمكن أن تستمر في تعزيز الاتجاه الصعودي للفضة لبقية العام.
3 محفزات يمكن أن تدفع أسعار الفضة للارتفاع
تعمل العديد من التطورات الاقتصادية الكلية والعوامل الجيوسياسية على تعزيز الطلب على المعادن الثمينة كملاذات آمنة، حيث تستفيد الفضة بشكل خاص من الاستخدام الصناعي وقيود العرض.
مع دخولنا الربع الأخير من عام 2024، من المتوقع أن يواصل الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى دورة خفض أسعار الفائدة، وهو محفز مهم يمكن أن يرفع أسعار الفضة والذهب
يميل الانخفاض المتوقع في عائدات العملات إلى زيادة الطلب على المضاربة على المعادن الثمينة، مما يجعلها خيارات استثمارية جذابة.
تزايد الطلب الصناعي
شهد سوق الفضة هذا العام زيادة واضحة في الطلب مدفوعًا بالتطبيقات الصناعية.
وتدعم عوامل مثل ضعف الدولار و المخاطر الجيوسياسية المتزايدة، والمكانة التاريخية للفضة كملاذ آمن إلى جانب الذهب، كل ذلك يدعم ارتفاع الأسعار.
وهناك عوامل تدعم ارتفاع أسعار الفضة مثل ضعف الدولار الأمريكي وزيادة المخاطر الجيوسياسية والمكانة التاريخية للفضة كملاذ آمن إلى جانب الذهب، كلها عوامل تدعم.
والجدير بالذكر أن الطلب المتزايد على المجوهرات، التي تعتمد بشكل كبير على الفضة، يمكن أن يدفع الأسعار إلى أعلى من ذلك. فمع زيادة السيولة في السوق، من المتوقع أن يشهد قطاع المجوهرات طلبًا أكبر، مما يزيد من جاذبية الفضة.
بالإضافة إلى ذلك، أصبح قطاع الطاقة الخضراء لاعبًا رئيسيًا في مشهد الطلب على الفضة.
ومن المتوقع أن يؤدي التوسع في تقنيات الطاقة المتجددة، بما في ذلك الألواح الشمسية والمركبات الكهربائية، إلى تعزيز الحاجة إلى الفضة نظرًا لدورها الأساسي في تصنيع هذه المنتجات.
ومع ذلك، واجهت عمليات تعدين الفضة انخفاضًا طفيفًا على مدار العام، مما يشير إلى ضعف محتمل في العرض.
ويبشر هذا التطور بالخير بالنسبة للأسعار، حيث يمكن أن يؤدي انخفاض المعروض إلى جانب الطلب الصناعي القوي إلى ارتفاع الفضة على المدى الطويل.
الاحتياطي الفيدرالي وتأثير الصين
في الشهر الماضي، أدى خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى تحفيز كبير للمعادن الثمينة، مع توقعات باستمرار خفض أسعار الفائدة مما يحافظ على قوة الطلب.
وعلاوة على ذلك، أعلنت الصين، وهي مستهلك رئيسي للسلع الأساسية، عن حزم تحفيزية الأسبوع الماضي بهدف تنشيط اقتصادها. وتُعد هذه الخطوة حاسمة في تعزيز الطلب على الفضة، لا سيما إلى جانب اهتمام المضاربين وتنشيط الإنتاج المحتمل.
على الرغم من هذه المحفزات الإيجابية، إلا أن عمليات جني الأرباح أصبحت واضحة بعد أن بلغت الفضة ذروتها عند 32 دولارًا الأسبوع الماضي.
وفي أعقاب إعلان الصين عن التحفيز الصيني، شهدت الفضة ارتفاعًا بنحو 5%، ولكنها تراجعت وسط مؤشرات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتبنى نهجًا أكثر حذرًا تجاه المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة.
نسبة الذهب إلى الفضة تشير إلى الأداء المتفوق
بالنظر إلى النسبة بين سعر الذهب والفضة، نلاحظ أن XAU/XAG كانت تحوم حول مستوى 84 خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. وبعد استقرار النسبة في النصف الثاني من العام، فقد بدأت تلك النسبة تميل لصالح الفضة منذ سبتمبر.
من الناحية الفنية، قد يشير الانخفاض إلى ما دون خط الدعم عند 83.25 إلى استمرار تفوق أداء الفضة على الذهب في الفترات القادمة. وعلى العكس من ذلك، فإن الحفاظ على الدعم حول مستوى 83 قد يسمح للذهب باستعادة قوته بالنسبة للفضة.
المستويات الرئيسية لأسعار الفضة
من وجهة نظر فنية، دفع الزخم الهبوطي الأخير الفضة إلى مستوى 31 دولارًا، مدعومًا بمستوى فيبوناتشي 0.786.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يعمل المتوسط المتحرك الأسي قصير المدى (EMA) كدعم ديناميكي. وتوضح مراقبة المتوسط المتحرك الأسي لـ 8 أيام خلال الحركة الصعودية لشهر سبتمبر دوره المحتمل في استقرار السعر.
قد يكون هذا الانخفاض الأخير مجرد تصحيح قبل الوصول إلى قيم أعلى. ومع ذلك، فإن الحفاظ على مستوى 31 دولارًا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الاتجاه الصعودي.
إذا تمكنت الفضة من الثبات حول مستوى 31.20 دولار هذا الأسبوع، فمن المحتمل أن يعيد المتداولون التركيز على القمة الأخيرة عند 32.50 دولار. وقد يمهد الاختراق فوق هذه المقاومة، الذي تؤكده عمليات الإغلاق اليومية، الطريق أمام الأسعار للتحرك نحو نطاق 34 إلى 36 دولارًا استنادًا إلى مستويات فيبوناتشي.
وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي الاختراق دون مستوى الدعم 31 دولارًا إلى دفع الفضة نحو دعم فيبوناتشي 0.618 عند 30 دولارًا، مع ظهور المستوى المهم التالي حول 29.50 دولارًا.
يتماشى هذا المستوى مع خط الاتجاه قصير الأجل الذي تم إنشاؤه خلال التراجع الصيفي وقيمة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 3 أشهر.
***
إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.