مقدمة عن التحليل الموجي ونظرية داو
التحليل الموجي هو أحد أدوات التحليل الفني التي تعتمد على دراسة تحركات الأسعار في الأسواق المالية عبر تحديد الأنماط المتكررة والتي تعرف بالموجات. يهدف التحليل الموجي إلى توقع الاتجاهات المستقبلية للأسعار بناءً على سلوك المستثمرين والعوامل النفسية التي تؤثر في قراراتهم. وتعتبر نظرية موجات إليوت من أشهر الأدوات المستخدمة في هذا التحليل، حيث تفترض أن الأسواق تتحرك في أنماط متكررة تتكون من موجات دافعة وموجات تصحيحية.
أما نظرية داو فهي أساس التحليل الفني الحديث وتعتبر من أقدم وأهم النظريات التي وضعت قواعد لفهم حركة الأسواق. قدمها تشارلز داومؤسس مؤشر داو جونز الصناعي في أوائل القرن العشرين. وتستند النظرية إلى عدد من المبادئ الرئيسية، منها أن السوق يعكس كل شيء (أي أن الأسعار تتفاعل مع جميع العوامل المؤثرة)، وأنه يتحرك في اتجاهات واضحة (اتجاه صاعد أو هابط أو جانبي)، وأنه يتكون من ثلاث مراحل: مرحلة التجميع، ومرحلة المشاركة العامة، ومرحلة التوزيع.أساسيات نظرية داو
-
حركة الأسعار تعكس كل شيء: وفقاً لنظرية داو، جميع العوامل الاقتصادية والسياسية وحتى الأحداث غير المتوقعة يتم تضمينها في أسعار السوق.
-
السوق يتحرك في اتجاهات: السوق يتخذ اتجاهات رئيسية يمكن أن تستمر لفترات طويلة. هذه الاتجاهات إما أن تكون صاعدة (اتجاه صاعد) أو هابطة (اتجاه هابط).
-
الاتجاهات تتكون من ثلاث مراحل:
-
مرحلة التجميع: تكون الأسعار منخفضة والشراء يكون محدوداً من قبل المستثمرين الكبار.
-
مرحلة المشاركة العامة: تبدأ الأسعار في الارتفاع بشكل ملحوظ ويبدأ المزيد من المستثمرين بالدخول.
-
مرحلة التوزيع: يتم بيع الأسهم من قبل المستثمرين الذين دخلوا في المراحل السابقة عند ارتفاع الأسعار.
-
-
تأكيد الاتجاهات: يجب أن يتم تأكيد أي اتجاه رئيسي من قبل مختلف المؤشرات.
-
الأحجام تؤكد الاتجاهات: الأحجام الكبيرة من التداول تؤكد الاتجاه السائد، في حين أن انخفاض الأحجام يمكن أن يكون علامة على ضعف الاتجاه.
ارتباط نظرية داو بالتحليل الموجي
يُعد التحليل الموجي ونظرية داو من الأدوات المكملة لبعضها البعض. نظرية داو تركز على تحديد الاتجاهات الرئيسية في السوق وتوضيح كيفية انتقال السوق من مرحلة إلى أخرى. بينما التحليل الموجي يدرس الحركات التفصيلية داخل هذه الاتجاهات من خلال تقسيمها إلى موجات دافعة وموجات تصحيحية. باستخدام التحليل الموجي مع نظرية داو، يمكن للمستثمرين تحسين توقيت دخولهم وخروجهم من السوق من خلال فهم كيفية تطور الاتجاهات الرئيسية والتفصيلية بشكل أكثر دقة.
على سبيل المثال، يمكن استخدام نظرية داو لتحديد الاتجاه الأساسي للسوق (صاعد أو هابط)، ثم استخدام التحليل الموجي لتحديد النقاط المثلى للدخول أو الخروج بناءً على موجات التصحيح أو الدفع.