النفط: انطلاقة سعرية بهذا الموعد.. الثيران تستعد

• أدت التكهنات بضربة محتملة على حقول النفط الإيرانية وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى ارتفاع النفط قبل أن يتبع ذلك عمليات جني الأرباح.
• وفي الوقت نفسه، تؤثر تخفيضات أوبك + على ديناميكيات العرض والطلب.
• وتشمل المستويات الفنية الرئيسية التي يجب مراقبتها مستويات المقاومة 80 دولارًا لخام برنت و77 دولارًا لخام غرب تكساس الوسيط.

هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ افتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بأقل من 9 دولارات شهريًا!

تُحدث التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط صدمة في أسواق النفط الخام، مما يلقي بظلاله على الأسعار المعتادة التي تتأثر بديناميكيات العرض والطلب العالمية.

ومع اشتداد حدة التوترات بين إسرائيل وإيران، تلوح في الأفق مخاوف من نشوب صراع إقليمي أوسع نطاقًا، مما يدفع المتعاملين في السوق إلى مراقبة التطورات في المنطقة عن كثب.

وقد أدت الهجمات الصاروخية الأخيرة التي شنتها إيران إلى زيادة المخاوف من احتمال حدوث رد انتقامي يستهدف البنية التحتية النفطية الإيرانية الحيوية، مما يؤثر بشكل مباشر على أسعار النفط.

فبالأمس، ارتفع خام برنت بنسبة 3.8%، حيث بلغ ذروته عند 81.17 دولار أمريكي قبل أن يتراجع اليوم، مسجلاً ارتفاعاً ملحوظاً بنسبة 13% خلال الأسبوع الماضي.

وعلى نحو مماثل، ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط إلى 78.76 دولار في وقت مبكر من اليوم. ويمثل هذا الصعود السريع أعلى مكاسب أسبوعية منذ مارس 2023، حيث تعكس الأسعار الآن المستويات التي شهدتها في أغسطس.

الأسواق تراقب باهتمام التطورات الجديدة

ينبع (TADAWUL:3060) الارتفاع الفوري في أسعار النفط الخام من الهجمات الصاروخية الإيرانية وتوقع توجيه ضربة لحقول النفط الإيرانية.

ونظراً للدور الكبير الذي تلعبه إيران في إمدادات النفط العالمية - حيث تبلغ طاقتها التصديرية 1.7 مليون برميل يومياً - فإن احتمال وقوع هجوم يثير مخاوف جدية بشأن الاضطرابات المحتملة في توافر النفط في جميع أنحاء العالم.

وفي محاولة لتحقيق الاستقرار في الوضع، حث الرئيس بايدن على توخي الحذر، ووعد بتقديم حوافز لإسرائيل شريطة تجنب الهجمات على البنية التحتية للنفط الإيراني.

وفي حين أن هذا قد هدأ الأسواق مؤقتًا، إلا أن حالة عدم اليقين لا تزال سائدة، مما يجعل المتداولين في حالة ترقب بشأن التقلبات المحتملة على المدى القصير.

ديناميكيات العرض والطلب ودور أوبك

إلى جانب التوترات الجيوسياسية، تعاني أسواق النفط الخام أيضًا من اختلالات بين العرض والطلب.

فقد خفضت أوبك + إنتاجها مؤخرًا استجابةً لضعف الطلب العالمي، ولكن الارتفاع السريع في أسعار النفط قد يجبر التحالف على إعادة تقييم استراتيجيات الإنتاج.

ويشير الخبراء إلى أن خام برنت يحتاج إلى الاقتراب من مستوى 90 دولارًا قبل أن تفكر أوبك بلس في زيادة المعروض مرة أخرى.

لماذا تصحح أسعار النفط الخام؟

بعيدًا عن المخاطر الجيوسياسية، تمارس الظروف الاقتصادية العالمية ضغوطًا هبوطية على أسعار النفط. فقد واجهت الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، تباطؤًا اقتصاديًا، مما ساهم في انخفاض الطلب.

وعلى الرغم من إعلان الحكومة الصينية عن تدابير التحفيز، لا تزال هناك حالة من عدم اليقين بشأن فعاليتها في تنشيط النمو.

وفي أعقاب الزيادة الحادة التي شهدتها الأسعار الأسبوع الماضي، أدى غياب التطورات الجديدة في الشرق الأوسط إلى انخفاض متواضع في أسعار النفط الخام اليوم، مع تراجع خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنحو 2% - وهي إشارة محتملة لجني الأرباح.

ومع ذلك، قد يؤدي تجدد التوترات إلى عكس هذا الاتجاه بسرعة.

ويبدو أن هناك عامل آخر في الارتفاع الأخير للأسعار يتمثل في أنشطة صناديق التحوط. ومن المحتمل أن يكون إغلاق مراكز البيع، مدفوعًا بالمخاوف من تعطل الإمدادات في الشرق الأوسط، قد سرّع من ارتفاع الأسعار.

وباختصار، لا يزال سوق النفط الخام شديد التأثر بالتطورات الجيوسياسية، لا سيما تلك التي تنشأ في الشرق الأوسط.

فالتهديد الذي تتعرض له حقول النفط الإيرانية يبقي الأسعار مرتفعة، في حين يراقب المتداولون عن كثب الطلب على النفط في الصين وتداعياته على الأسعار في المستقبل.

قد يؤدي الضعف الاقتصادي المستمر في الصين، بالإضافة إلى احتمال قيام منظمة أوبك + بتعديل طاقتها الإنتاجية، إلى تخفيف بعض الضغوط الصعودية على الأسعار في المستقبل القريب.

خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت: مستويات الدعم والمقاومة الحالية التي يجب مراقبتها

من من منظور فني، واجهت العقود الآجلة لخام برنت نقطة مقاومة كبيرة خلال انتعاشها الأخير من يوليو إلى سبتمبر.

ويعد نطاق 80 دولارًا أمرًا بالغ الأهمية، حيث تختبر حركة السعر الأخيرة مستوى مقاومة فيبوناتشيوم 0.618. إذا أغلقت الأسعار فوق 80 دولارًا خلال الأسبوع، فقد نشهد حركة صعودية نحو 83 دولارًا وربما 87 دولارًا.

وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي تخفيف التوترات إلى تعديل هبوطي، مع ظهور 78 دولارًا كمستوى دعم أساسي. وقد يؤدي الاختراق دون هذه النقطة إلى فتح الباب لمزيد من الانخفاض نحو 75 دولارًا.

أما بالنسبة للعقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط، فإن مستوى المقاومة الحرج الذي يجب مراقبته هو 77 دولارًا. إذا اخترقت الأسعار هذا الحاجز، فقد تظهر أهداف 80 دولارًا و84 دولارًا.

على الجانب السفلي، راقب ما يقرب من 74.8 دولارًا كمستوى دعم أول، مع احتمال انخفاض الأسعار إلى نطاق 70 إلى 72 دولارًا إذا انخفضت الإغلاقات اليومية إلى ما دون هذا المستوى.

***

إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.