- الدولار الأمريكي يختبر المقاومة الرئيسية وسط البيانات الاقتصادية القوية والتوترات الجيوسياسية.
- لا يزال الاحتياطي الفيدرالي حذرًا بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة، مع احتمال أن تؤثر بيانات مبيعات التجزئة القادمة على المعنويات.
- وفي الوقت نفسه، يواجه EUR/USD ضغوطًا هبوطية مع زيادة التوقعات بخفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة.
- هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ افتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بأقل من 38 ريال شهريًا!
بدأ مؤشر الدولار الأسبوع على ارتفاع قوي، مواصلاً بذلك مسيرته المرنة منذ الأسبوع الماضي.
يأتي ذلك في خضم ما تشهده أسواق التوقعات من نهج أكثر حذرًا من الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بتخفيض أسعار الفائدة، مع غلبة توقعات الخفض بـ 25 نقطة أساس على الطاولة بعد أن استبعدت الأسواق إجراء تخفيض 50 نقطة أساس ثانية.
علاوة على ذلك، تضع السوق الآن احتمالية خفض الفائدة في نوفمبر عند 18.2% وقت نشر هذا المقال.
وصرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، لصحيفة وول ستريت جورنال بأنه سينظر في إمكانية خفض أسعار الفائدة في نوفمبر.
تُظهر تقارير الاقتصاد الكلي الأخيرة - مثل أرقام التوظيف واتجاهات بيانات مؤشر أسعار المنتجين - أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال في طريقه نحو الهبوط الناعم.
وعلى الرغم من افتقار هذا الأسبوع لإصدارات بيانات مهمة، إلا أن أرقام مبيعات التجزئة القادمة وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفدرالي قد تؤثر على معنويات السوق، وخاصة بالنسبة للدولار.
التوترات الجيوسياسية تُبقي الدولار في حالة طلب على العملة الأمريكية
في الشهر الماضي، عندما بدأ المتداولون في أخذ احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في الحسبان، كانت هناك توقعات بأن مؤشر الدولار (DXY) قد يشهد المزيد من الانخفاضات بعد الضعف الذي استمر لفترة طويلة منذ يونيو.
ومع ذلك، فإن المؤشرات الاقتصادية الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع، إلى جانب تصاعد التوترات الجيوسياسية، تعزز الطلب على الدولار.
وتستمر التوترات في الشرق الأوسط في زيادة الاهتمام بأصول الملاذ الآمن، ويختبر مؤشر الدولار الأمريكي الآن المستوى الحرج 103.
مؤشر الدولار الأمريكي: مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية
اعتبارًا من أكتوبر، يبدو أن مؤشر DXY قد عكس مساره، ونجح في تحويل مستوى المقاومة الحرج الأسبوع الماضي إلى مستوى دعم.
خلال انتعاش الأسبوع الماضي، اخترق المؤشر خلال الأسبوع الماضي فوق مستوى 102.6 - محاذيًا مستوى فيبوناتشي 0.382 الارتدادي - جنبًا إلى جنب مع المتوسط المتحرك الأسي لثلاثة أشهر (EMA). وقد أدى هذا الاختراق إلى تأسيس مستوى مقاومة جديد بالقرب من 103.3.
وقد نرى هذا الأسبوع أن مستوى 102.7 سيكون بمثابة نقطة دعم حاسمة مع استهداف حركة مستدامة فوق مستوى 103.30.
إذا اخترق المؤشر فوق هذه المقاومة، فقد يدخل مستوى 104 حيز التنفيذ. وعلى العكس من ذلك، إذا أغلق مؤشر DXY دون مستوى 102.70، فقد نشهد حركة تصحيحية نحو مستوى 101.90.
زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحت الضغط وسط تشدد البنك المركزي الأوروبي
يواجه الزوج EUR/USD ضغطًا هبوطيًا مستمرًا في ظل تصادم الدولار القوي واقتصاد منطقة اليورو الضعيف.
يتزايد الإجماع حول قيام البنك المركزي الأوروبي بتنفيذ خفض سعر الفائدة هذا الأسبوع، والذي يعزز الطلب على الدولار إلى جانب انخفاض العوائد في منطقة اليورو.
ويتوقع المتداولون على نحو متزايد أن يمضي الاحتياطي الفيدرالي بحذر، مما يزيد من الضغط على زوج اليورو/الدولار الأمريكي. ومع توقع الأسواق قيام البنك المركزي الأوروبي بتخفيضات متعددة في أسعار الفائدة قبل نهاية العام، يبدو من المرجح أن يستمر انخفاض اليورو مقابل الدولار.
باختصار، تؤدي المؤشرات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة إلى تباطؤ توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي مع دعم الدولار. وفي الوقت نفسه، تعاني منطقة اليورو من رياح اقتصادية مع استعداد البنك المركزي الأوروبي لتخفيف أسعار الفائدة.
من من منظور فني، اخترق زوج اليورو/الدولار الأمريكي ما دون مستوى الدعم الحرج الذي كان أدنى من مستوى 1.10 الأسبوع الماضي وواصل انخفاضه.
يبدأ الأسبوع الجديد تحت مستوى الدعم الثانوي 1.0934. إذا تشكلت شمعة يومية واضحة تحت هذا المستوى، فقد يواصل الزوج الانخفاض نحو مستوى 1.0870.
وبالإضافة إلى ذلك، يشير الرسم البياني اليومي إلى تشكيل قمة مزدوجة عند مستوى 1.12 خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبالنظر إلى هذا النمط، يمكن أن يتحقق الهبوط بعد اختراق خط 1.099، مما قد يدفع الزوج نحو مستوى 1.078.
***
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، وليس الغرض منها التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكركم بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.