هل يستمر ارتفاع أسهم التكنولوجيا الأمريكية؟

• يعود المشترون مدعومين بالزخم الإيجابي لقطاع التكنولوجيا.

• ستكون مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية حاسمة مع اقتراب الانتخابات الأمريكية.

• الانتباه إلى نقاط الأسعار المحورية سيساعد في التنقل في الاتجاه الصعودي لمؤشر ناسداك 100 وسط المخاطر التي تلوح في الأفق.
  
  

هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ افتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بأقل من 9 دولارات شهريًا!

بعد الانخفاض الذي شهدته الأسواق يوم الثلاثاء، استقرت الأسواق يوم الأربعاء في تداولات هادئة والآن تقوم العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بمحاولة التعافي خلال النصف الأول من جلسة الخميس. هذا على الرغم من استمرار الضعف في الصين، حيث فشلت محاولة الحكومة الأخيرة لدعم سوق العقارات في رفع المعنويات.

كان التعافي مدفوعًا بقطاع التكنولوجيا بعد أن ساعدت نتائج شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (NYSE:TSM) على تهدئة معنويات المستثمرين الذين تضرروا من تحذير الأرباح من شركة تصنيع معدات الرقائق الهولندية ASML (AS:ASML) يوم الثلاثاء، وهو أمر أثر على شركات صناعة الرقائق الأمريكية في جميع المجالات.

وكانت هناك أيضًا تقارير عن قيام الولايات المتحدة بالحد من مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة من شركات مثل انفيديا (NASDAQ:NVDA)، والتي أثارت أيضًا بعض القلق. ولكن استنادًا إلى حركة الأسعار في سوق العقود الآجلة، يبدو أن المشترين المتراجعين قد عادوا مرة أخرى كما فعلوا طوال العام. كانت المراهنة ضد السوق مكلفة في عام 2024، حيث تم شراء كل انخفاض تقريبًا بسرعة. ولكن مع اقتراب موعد الانتخابات الأمريكية بعد ثلاثة أسابيع فقط، قد تكون الرحلة متقلبة من هنا.

في الوقت الراهن، يشعر المستثمرون في سوق الأسهم بالسعادة لأن البنوك المركزية على مستوى العالم تعمل على تخفيف أسعار الفائدة، حيث من المقرر أن يقوم البنك المركزي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي بخفضها بمقدار 25 نقطة أساس أخرى اليوم. في حين أن بعضًا من هذا قد تم تسعيره على الأرجح، إلا أن الانتخابات الرئاسية الأمريكية تلوح في الأفق، وقد تدفع استطلاعات الرأي الضيقة بعض المستثمرين إلى جني الأرباح قبل هذا الحدث الخطير الكبير.

التحليل الفني لمؤشر ناسداك 100 وأفكار التداول

من من وجهة نظر فنية، لا يزال مؤشر ناسداك 100 صعوديًا وبغض النظر عما نعتقد أنه قد يحدث من وجهة نظر الاقتصاد الكلي، يجب عليك احترام الرسوم البيانية والاتجاه. وإلى أن يحين الوقت الذي يظهر فيه نمط انعكاسي هبوطي واضح على الرسم البياني، فلا جدوى من محاولة المراهنة ضد السوق. ومع ذلك، سأضع السيناريو الذي يمكن أن يحدث للدببة. كمتداولين، علينا أن نكون مستعدين لأي شيء يمكن أن يحدث.

إذا ألقيت نظرة خاطفة على الرسم البياني اليومي، ستلاحظ أن المؤشر يسجل باستمرار قممًا مرتفعة وقيعانًا مرتفعة منذ أن وصل إلى القاع في أوائل أغسطس/آب، بعد تراجع تجارة المناقلة الممولة بالين. منذ ذلك الحين، استعاد مؤشر ناسداك المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا واخترق بعض مستويات المقاومة الرئيسية، والتي انقلبت الآن إلى مستوى الدعم. تشير جميع الدلائل إلى أن المسار الأقل مقاومة هو الاتجاه الصعودي - على أي حال، في الوقت الحالي.

الرسم البياني اليومي لمؤشر ناسداك 100

المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها

يقع خط الدفاع الأول للثيران حول مستوى 20,285. ويقع الدعم الرئيسي التالي حول منطقة 19,900-20,025 (مظللة باللون الأخضر)، والتي كانت بمثابة دعم في الأسبوع الأول من أكتوبر/تشرين الأول. وفي الوقت الحالي، يستهدف الثيران منطقة المقاومة التالية بين 20,465 و20,685 (مظللة باللون الرمادي). كانت هذه المنطقة هي نقطة بداية الانهيار في يوليو الماضي، وقدمت الآن مقاومة قوية في مناسبتين على الأقل. وتحتاج هذه المنطقة الآن إلى الاختراق إذا أردنا أن نشهد اندفاعًا نحو قمة شهر يوليو عند 20,759 في الأيام القادمة.

ومع ذلك، وكما ذكرنا، نحن نعلم أن أي شيء يمكن أن يحدث في أي لحظة. ولذلك، من المهم أن نراقب الرسوم البيانية بحثًا عن إشارات الانعكاس. قد يشير كسر مستويات الدعم الرئيسية إلى فرصة للتنحي جانبًا أو حتى البيع إذا تغير الاتجاه.

متى يصبح هبوطيًا

إذا انعكست السوق اليوم لأي سبب من الأسباب وتحولت إلى الأسفل، فقد يكون ذلك أول علامة على وجود مشكلة، خاصة بعد الإغلاق الهابط يوم الثلاثاء. وقد يعني ذلك أن الثيران، الذين اشتروا الانخفاض يوم الأربعاء، سيتعثرون الآن.

ولكن بالنسبة لي، قد تكون الإشارة الأوضح على حدوث انعكاس في حال تراجع السعر من 19,900 إلى 20,025 خلال الأيام المقبلة، لأننا سنكون قد شكلنا أول قاع منخفض منذ أن وصلت الأسواق إلى القاع في أغسطس. وقد يؤدي الانهيار هنا إلى فتح الباب أمام تصحيح أعمق، مما قد يؤدي إلى انخفاض المؤشر نحو المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.

ولكن دعونا لا نستبق الأحداث. في الوقت الحالي، الأمر كله يتعلق بمراقبة مستويات الدعم الرئيسية هذه ومعرفة ما إذا كان بإمكان الثيران السيطرة على السوق. إذا فعلوا ذلك، سيبقى الاتجاه الصعودي سليمًا. وإذا لم يحدث ذلك، فنحن نعرف الآن بالضبط ما الذي نبحث عنه.

هل يوفر صندوق QQQ التعرض لمؤشر ناسداك 100؟

إذا لم يكن بإمكانك تداول العقود الآجلة للمؤشر أو المشتقات، ففكر في صندوق استثمار متداول في البورصة (ETF) مثل QQQ، وهو صندوق مؤشر تقدمه شركة انفيسكو (NYSE:IVZ) يحاكي عوائد مؤشر ناسداك 100

الخلاصة

على الرغم من أن مؤشر ناسداك 100 قد حقق أداءً مُذهلاً، إلا أن الحذر هو مفتاح النجاح مع اقترابنا من الانتخابات الأمريكية. ولا يزال الثيران يسيطرون على السوق، ولكن من الممكن دائمًا حدوث انعكاس حاد. راقب مستويات الدعم الرئيسية، وقم بإدارة مخاطرك، وكن مستعدًا للتحول في الاتجاه. في الوقت الحالي، ما زلنا متفائلين بحذر، ولكن في التداول، كل شيء يمكن أن يحدث.

***

إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.

اقرأ مقالاتي على سيتي إندكس