- يوازن المستثمرون بين النمو المطرد للأسهم مقابل إمكانات البيتكوين عالية المخاطر والمكافآت.
- يبدو مؤشر S&P 500 قويًا، ولكن مصير البيتكوين يعتمد على اللوائح والدعم الحكومي.
- تشهد البيتكوين اهتمامًا متزايدًا من الشركات، بينما تعتمد الأسهم على الأرباح والقوة الاقتصادية.
افتح مدخرات Cyber Monday! احصل على خصم 60% على InvestingPro واحصل على أفضل الميزات مثل ProPicks AI والقيمة العادلة وأداة فحص الأسهم بسعر شبه مجاني. احصل على صفقتك الآن!
مع اقتراب عام 2025، يتطلع المستثمرون إلى اثنين من المتنافسين الرئيسيين لمحافظهم الاستثمارية: الأسهم و البيتكوين. يقدم كل منهما جاذبية مميزة، ولكن أيهما يمكن أن يتألق حقًا في العام المقبل؟
دعنا نتعمق في نقاط القوة والمخاطر لكل استثمار.
الأسهم: تستعد للنمو على الرغم من التحديات
على الرغم من الزوبعة التي شهدها السوق مؤخرًا عندما ارتفع انكماش الاستهلاك الخاص إلى 2.8%، إلا أن الأسهم ظلت قوية.
وقد شهد مؤشر S&P 500 مكاسب مثيرة للإعجاب في عام 2023، حيث ارتفع بنسبة 26.47%، وباستثناء حدوث انعكاس كبير، فإنه من المقرر أن يحقق للعام الثاني على التوالي نموًا يزيد عن 20% - وهو إنجاز نادر الحدوث في القرن الماضي.
المرات الأخرى الوحيدة التي حدث فيها ذلك كانت في أعوام 1927-1928 و1935-1936 و1935-1936 و1954-1955 و1995-1996.
بالنظر إلى عام 2025، يراقب المستثمرون ثلاثة عوامل حاسمة:
- تحركات سعر الفائدة الفيدرالية: قد تؤدي أي تغييرات هنا إلى تغيير ديناميكيات السوق.
- العجز الفيدرالي: ما إذا كان ترامب قادرًا على كبح جماح العجز سيؤثر على معنويات المستثمرين.
- أرباح الشركات: ستحتاج الشركات إلى الاستمرار في تجاوز التوقعات للحفاظ على النمو.
وعلى الرغم من أن مسألة التعريفات الجمركية، مثل الضريبة المحتملة بنسبة 25% على الواردات من المكسيك وكندا، قد تُثير بعض القلق، إلا أن تأثيرها يقتصر في الغالب على قطاعات محددة، لا سيما صناعة السيارات.
إذا أدت التعريفات الجمركية إلى ارتفاع أسعار السيارات بمقدار 10,000 دولار، فقد تنخفض المبيعات بما يصل إلى 1.1 مليون وحدة، مما يؤثر على شركات عملاقة مثل جنرال موتورز (NYSE:GM) وفورد (NYSE:F).
ومع ذلك، لا يزال المستثمرون متفائلين. في الواقع، لقد استثمروا 16.4 مليار دولار في الأسهم الأمريكية خلال الأسبوع الماضي، وهو الأسبوع السابع على التوالي من التدفقات الداخلة.
ومن الناحية التاريخية، عندما يُنهي مؤشر S&P 500 شهر نوفمبر مُرتفعًا بأكثر من 20%، غالبًا ما يواصل شهر ديسمبر هذا الاتجاه بمتوسط عائد يبلغ 2.4%.
البيتكوين: أصل رقمي يستحق المتابعة
ارتفعت القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى حوالي 1.89 تريليون دولار، مما يضعها على قدم المساواة مع أكبر الشركات الأمريكية.
ويتوقف مسار البيتكوين لعام 2025 على ما إذا كانت آمال المستثمرين في هذا الأصل قد تحققت - خاصة مع تزايد حماس ترامب للعملات الرقمية.
ففي ظل قيادته، هناك حديث عن إنشاء منصب حكومي أمريكي مخصص للأصول الرقمية، والذي من شأنه أن يساعد في تنظيم وتعزيز مجال العملات الرقمية.
وقد أطلق ترامب بالفعل مقترحات لجعل الولايات المتحدة عاصمة عالمية للعملات الرقمية، وتشجيع اللوائح التنظيمية المواتية، وحتى إنشاء احتياطي بيتكوين أمريكي.
يتزايد اهتمام الشركات بالبيتكوين، حيث تتصدر شركات مثل MicroStrategy Inc (NASDAQ:MSTR) الشركات التي جمعت 18 مليار دولار من حيازات البيتكوين وتخطط لزيادة ذلك بشكل كبير.
كما تغوص شركات أخرى، من JIVA Technologies Inc (CSE:JIVA) إلى Genius Group Ltd (NYSE:GNS)، في العملات المشفرة باعتبارها وسيلة تحوط ضد التضخم ولعبة مضاربة.
ومع ذلك، فإن مستقبل البيتكوين لا يخلو من العقبات.
تواجه خطة ترامب لإنشاء احتياطي وطني من البيتكوين، والتي تهدف إلى دعم الديون المستقبلية ومواجهة انخفاض قيمة الدولار، مقاومة من شخصيات مثل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
لا تزال هناك أسئلة، مثل المؤسسة التي ستدير هذا الاحتياطي ومن أين سيأتي التمويل - سواء من بيع أصول مثل الذهب أو السندات، أو زيادة الديون.
أيهما سيتفوق في عام 2025؟
تُقدم كل من الأسهم والبيتكوين إمكانات مُثيرة، ولكن مساراتهما إلى الأمام تتشكل بعوامل مختلفة للغاية.
تستعد الأسهم للاستمرار في الاستفادة من الأداء القوي للشركات والخلفية الاقتصادية المواتية، على الرغم من أن المخاطر الجمركية وتغييرات السياسة قد تعطل الزخم.
من ناحية أخرى، سيعتمد نجاح البيتكوين اعتمادًا كبيرًا على التطورات التنظيمية والدعم الحكومي، بالإضافة إلى استمرار تبني الشركات لها.
في نهاية المطاف، يعود الاختيار بين الاثنين إلى رغبتك في المخاطرة واستراتيجيتك الاستثمارية.
وسواء كنت تميل إلى النمو المطرد للأسهم أو الطبيعة عالية المخاطر والمكافآت للعملات الرقمية، فإن عام 2025 يعد بالكثير من الفرص للمستثمرين الأذكياء.
***
لا تُفوّت فرصة الحصول على خصم 60% في يوم الإثنين الإلكتروني هذا - وإليك السبب الذي يجعلك تتصرف بسرعة:
- تتفوق ProPicks AI على السوق منذ نوفمبر 2023
منذ إطلاقه، تفوّق منتقي أسهم جبابرة التكنولوجيا المدعوم بالذكاء الاصطناعي على مؤشر S&P 500 بنسبة 49%. إن استثمار 10,000 دولار في يوم الإثنين الإلكتروني الماضي يساوي الآن 19,137 دولارًا. لماذا الانتظار؟
- القيمة العادلة توضح لك القيمة الحقيقية للأسهم
تقدم لك حاسبة القيمة العادلة الخاصة بنا إشارات واضحة، مما يساعدك على اكتشاف الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والجاهزة للنمو. يتم تداول المئات من الاختيارات بتخفيضات في الوقت الحالي -لا تفوت فرصتك.
- أفضل فاحص للأسهم في السوق، في متناول يدك مباشرةً
اعثر على الفائز التالي في ثوانٍ مع أداة الفاحص الخاصة بنا، والتي تضم 167 مقياسًا مخصصًا. مع الشاشات المحددة مسبقًا مثل أبطال توزيعات الأرباح ومساومات الأسهم الزرقاء، أصبح اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً أسهل من أي وقت مضى.
وفّر 60% الآن - تنتهي هذه الصفقة قريبًا!
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.