- يُقدم مؤشر راسل 2000 مزيجًا فريدًا من التقلبات العالية وإمكانية تحقيق عوائد ضخمة.
- وعلى الرغم من تقلباته العنيفة، إلا أن المؤشر حقق عوائد قوية على المدى الطويل.
- تظل الأسهم الصغيرة أداة جذابة للتنويع، ولكن كن مستعدًا لتقلبات السوق المتقلبة.
عندما يتعلق الأمر بالكشف عن النمو والتنويع في سوق الأسهم الأمريكية، فإن مؤشر راسل 2000 لطالما كان هذا المؤشر هو المفضل لدى المستثمرين.
وباعتباره معيارًا للأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة منذ إنشائه في عام 1984، يقدم المؤشر نافذة ديناميكية على المحرك الاقتصادي الأمريكي، حيث يغطي أداء ما يقرب من 2,000 شركة تتراوح قيمتها السوقية من 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار.
من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا إلى الشركات المبتكرة في مجال الرعاية الصحية، توفر هذه الشركات الصغيرة ولكن القوية مزيجًا فريدًا من التقلبات العالية وإمكانية تحقيق عوائد ضخمة - مما يجعل مؤشر راسل 2000 إضافة رائعة، وإن كانت محفوفة بالمخاطر، إلى أي محفظة.
في حين أن المؤشر قد حقق عائدًا سنويًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 9.8% - على قدم المساواة مع نظيره من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة S&P 500-إلا أنه يأتي مع تقلبات أكبر بنسبة 20-25%.
وقد حددت طبيعة التقلبات هذه طبيعة أدائه، كما يتضح من التقلبات الهائلة خلال الأزمات الكبرى والارتدادات.
ومع ذلك، يستمر المؤشر في التعافي، حيث أعاد مؤخرًا اختبار أعلى مستوياته على الإطلاق بعد أن تخلف عن المؤشرات الأوسع نطاقًا خلال الارتفاع الأخير.
نظرة تاريخية على العوائد
على مر العقود، أظهر مؤشر راسل 2000 مرونته، حيث حقق عوائد قوية حتى في ظل الرياح الاقتصادية المعاكسة:
- 1984-1990: +8.3% عائد سنوي + 8.3%
- 1990-2000: + 12.5% عائد سنوي + 12.5%
- 2000-2010: + 5.8% عائد سنوي + 5.8%
- 2010-2020: + 11.7% عائد سنوي + 11.7%
- 2020-2023: + 7.9% عائد سنوي + 7.9%
تسلط هذه الأرقام الضوء على قدرة المؤشر على التعافي والازدهار على المدى الطويل، مما يكافئ المستثمرين الصابرين الراغبين في تحمل الصعود والهبوط.
التقلبات: السيف ذو الحدين
من المعروف أن الأسهم الصغيرة حساسة للدورات الاقتصادية، حيث غالبًا ما يتحمل مؤشر راسل 2000 وطأة الانكماش في السوق قبل أن ينتعش بشكل حاد.
فخلال الأزمة المالية لعام 2008، انخفض المؤشر بنسبة 38.5%. وبالمثل، أدى ظهور جائحة كوفيد-19 في عام 2020 انخفض بنسبة 41.2%، ليتبعه انتعاش ملحوظ بنسبة 50% بنهاية عام 2021.
وتلعب تركيبة القطاعات أيضًا دورًا في هذا التقلب، حيث إن أهم قطاعات المؤشر - التكنولوجيا (NYSE:XLK) (22%) والرعاية الصحية (NYSE:XLV) (18%) والتمويل (NYSE:XLF) (15%) - تعرضه لتحولات سريعة في معنويات السوق.
الأداء أثناء انهيارات الأسواق الكبرى
يؤكد رد فعل مؤشر راسل 2000 على أزمات السوق على طبيعته عالية المخاطر:
- انهيار شركات دوت كوم 2000-2002: خسارة تراكمية بنسبة 32%
- الأزمة المالية لعام 2008: انخفاض بنسبة 38.5% في عام واحد
- 2020 جائحة كوفيد- 19: هبوط أولي بنسبة 41.2% أعقبه انتعاش قوي
تؤكد هذه التقلبات على أهمية وجود أفق طويل الأجل وإدارة دقيقة للمحفظة عند الاستثمار في الأسهم الصغيرة.
هل يجب أن تفكر في رؤوس الأموال الصغيرة الآن؟
على الرغم من تقلباته الجامحة، يظل مؤشر راسل 2000 أداة جذابة للتنويع. فمن خلال الاستثمار في الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة، يمكنك التعرض للشركات سريعة النمو التي يمكن أن تتفوق في أدائها خلال التوسعات الاقتصادية.
اعتبارًا من الآن، حققت الشركات الصغيرة عائدًا جذابًا بنسبة +31.51% منذ أكتوبر 2023، عندما تمت إضافتها إلى محفظتنا من خلال صندوق المؤشرات المتداولة العالمي.
ومع ذلك، فإن حساسيتها الشديدة للدورات الاقتصادية تعني أنها ليست لضعاف القلوب. قد يؤدي تباطؤ الاقتصاد الأمريكي - أو الانكماش التام - إلى مزيد من الانخفاضات.
وكما هو الحال دائمًا، تُعد الإدارة المنضبطة للأموال والمنظور طويل الأجل أمرًا بالغ الأهمية عند التعامل مع هذا الجزء من السوق.
سواء كنت تبحث عن النمو أو التنويع أو تتطلع ببساطة إلى استكشاف زاوية أكثر ديناميكية في سوق الأسهم، فإن مؤشر راسل 2000 يقدم لك الكثير من الأسباب التي تجعلك تبقيه على رادارك - فقط كن مستعدًا للرحلة.
***
إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل التماسًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.