أمازون: التباطؤ السحابي لشركات التكنولوجيا الكبرى يضغط على أمازون لخدمات الويب

• صعود سهم أمازون يزيد نسبة مخاطر السهم بالنسبة لأرباحه في الربع الرابع، مما يترك مجالاً ضئيلاً لخيبة الأمل.
• سيراقب المستثمرون عن كثب نمو أمازون لخدمات الويب AWS، والكفاءة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، ومبيعات العطلات بحثًا عن علامات على الزخم المستمر.
• مع ارتفاع التوقعات، قد يؤدي حتى أي خطأ صغير إلى حدوث تقلبات في السهم.
• هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ للدخول في الأسهم الرابحة مبكرًا؟ افتح الوصول إلى اختيارات InvestingPro المختارة بالذكاء الاصطناعي لشهر فبراير باستخدام هذا الرابط.

من المقرر أن تعلن أمازون (NASDAQ:AMZN) عن نتائج الربع الرابع اليوم بعد إغلاق السوق، ولا يمكن أن تكون التوقعات أعلى من ذلك.

مع وصول السهم مؤخرًا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وتوقع المحللين نموًا قويًا في الأرباح، فإن عملاق التجارة الإلكترونية والسحابة ليس لديه مجال كبير للخطأ. فأي إشارة ضعف قد تؤدي إلى تراجع حاد.

حتى الآن، كانت أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى متباينة. فقد أثارت بعض الشركات الإعجاب، بينما تعثرت بعض الشركات الأخرى - مثل ألفابت (NASDAQ:GOOGL) - مما أثار تقلبات السوق.

وفي الوقت نفسه، بالنسبة لأعضاء InvestingPro، لم تشكل تقلبات السوق أي تهديد - بل كانت فرصة.

وقد ساعدت اختياراتنا للأسهم التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، والتي يتم إصدارها في بداية كل شهر، المتداولين على تحديد أفضل نقاط الدخول قبل أن تبدأ في الارتفاع.

لقد صدرت اختيارات شهر فبراير بالفعل، وقد حان الوقت الآن لتحدد موقعك قبل أن تبدأ الجولة التالية من الرابحين المحتملين.

اشترك بأقل من 9 دولارات شهريًا وابقَ في المقدمة.

البيانات الرئيسية وما الذي يجب مشاهدته في تقرير أمازون للربع الرابع

بدأت أمازون العام بشكل قوي، حيث ارتفعت بنسبة 6.5% في شهر يناير ووصلت إلى مستوى قياسي بلغ 242.52 دولارًا في وقت سابق من هذا الأسبوع. ويزيد هذا الارتفاع من رهانات تقرير أرباحها، حيث سيبحث المستثمرون عن استمرار الزخم.

ويتوقع المُحللون أن تُحقق أمازون أرباحًا للسهم الواحد (EPS) بقيمة 1.48 دولار، بزيادة قدرها 48% على أساس سنوي، مع توقع أن تبلغ الإيرادات 187.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 10.2%.

على الرغم من أهمية هذه البيانات الرئيسية، إلا أن رد فعل السوق سيتوقف على التفاصيل التي تتجاوز مجرد التفوق في الأرباح من أعلى وأقل الأرباح.

• أداء الأعمال السحابية

بعد أن أبلغت مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) وألفابت عن تباطؤ نمو السحابة، سيدقق المستثمرون في شركة أمازون لخدمات الويب (AWS) . في الربع الماضي، حققت AWS إيرادات بقيمة 27.45 مليار دولار أمريكي وأرباح تشغيلية بقيمة 10.4 مليار دولار أمريكي. وقد تؤثر أي علامة على تباطؤ الطلب أو تحول الإنفاق السحابي المرتبط بالذكاء الاصطناعي على السهم.

• دور الذكاء الاصطناعي في النمو المستقبلي

سيكون تأثير تطورات الذكاء الاصطناعي - لا سيما كيفية قيام شركات مثل ديب سيك بقيادة الكفاءة - أمرًا بالغ الأهمية. سيرغب المستثمرون في معرفة كيف تخطط أمازون للاستفادة من الذكاء الاصطناعي للحفاظ على النمو السحابي على المدى الطويل.

• التجارة الإلكترونية وتكاليف سلسلة التوريد

يظل قطاع التجارة الإلكترونية الأساسي في أمازون محركًا رئيسيًا، حيث ساهم بمبلغ 61.4 مليار دولار في إيرادات الربع الثالث (38.6% من إجمالي صافي المبيعات). ومع ذلك، قد يؤدي ارتفاع تكاليف سلسلة التوريد والتعريفات الجديدة على الواردات الصينية إلى الضغط على هوامش الربح. ستتم مراقبة توقعات الإدارة بشأن هذه العوامل عن كثب.

• تعزيز المبيعات في العطلات

يتضمن تقرير الربع الرابع نتائج موسم التسوق الحاسم في العطلات. يمكن أن يوفر الإنفاق الاستهلاكي القوي رياحًا خلفية، ولكن أي ضعف قد يشير إلى تباطؤ أوسع في المشتريات التقديرية.

هل يستطيع سهم أمازون مواصلة الارتفاع؟

على الرغم من الارتفاع الأخير، إلا أن المحللين يرون ارتفاعًا محدودًا من المستويات الحالية. يشير متوسط السعر المستهدف البالغ 249.69 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 5.7% فقط، في حين أن تقدير القيمة العادلة لشركة InvestingPro البالغ 221.26 دولارًا يشير إلى انخفاض بنسبة تزيد عن 6%.

المصدر: InvestingPro

هذا يعني أن أمازون ستحتاج على الأرجح إلى تقديم تقرير متفجر - أو على الأقل إصدار توجيهات قوية - للحفاظ على ارتفاع أسهمها.

إضافة إلى حالة عدم اليقين، فإن التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين تخلق مخاطر إضافية لسلسلة التوريد العالمية للشركة. ومن شأن أي تعليق حذر من الإدارة في هذا الشأن أن يقلل من حماس المستثمرين.

الخلاصة

مع ارتفاع التوقعات بشكل كبير، يجب أن تكون أرباح أمازون للربع الرابع من العام قريبة من تحقيق أرباح لا تشوبها شائبة للحفاظ على زخم أسهمها.

في حين أن الشركة قد حققت نتائج قوية باستمرار، فإن نقطة ضعف واحدة - سواء في نمو السحابة أو تكامل الذكاء الاصطناعي أو هوامش التجارة الإلكترونية - يمكن أن تؤدي إلى تصحيح حاد. يجب أن يستعد المستثمرون للتقلبات حيث تواجه أمازون اختبارها الكبير التالي.

***

اشترك في InvestingPro الآن مقابل أقل من 9 دولارات شهريًا ولا تفوّت تحديثات ProPicks الشهرية الجديدة لإعادة التوازن.

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.