الأسواق المالية تمر في تقلبات شديده في هذه الفتره بسبب الاضطرابات الجيوسياسية والتغيرات التي تصاحبها في السياسات النقدية
ورد في بيانات تقرير COT ان هنالك زيادة في العقود المفتوحه التي بلغ اجمالي هذه العقود 871,137 والزياده الحاصله 3,628 واما البيانات الموضحه في الأسفل
الفئة
تجاريون (المؤسسات) لديهم مراكز بيع ضخمة 107,835 عقد، مما يدل على أنهم يحوطون ضد ارتفاع الأسعار اما مديرو الأموال (صناديق التحوط) لديهم مراكز شراء كبيرة جدًا 231,765 مما يشير إلى توقعهم ارتفاع الذهب اما صناع الذهب (Swap Dealers) لديهم أكبر مراكز بيع 257,934، مما يشير إلى أنهم يحوطون مراكزهم المضاربون الصغار لديهم نسبة 6.7% من إجمالي العقود المفتوحة، مما يعني أن تأثيرهم محدود.
والذي تغير في بيانات تقرير COT عن الأسبوع السابق هو ان مديرو الأموال (صناديق التحوط) قللوا صافي مراكزهم الشرائية 11,641 عقد مما يشير إلى بعض التردد في استمرار الاتجاه الصاعد واما التجار التجاريون زادوا مراكزهم الشرائية قليلاً 2,571 عقد مما قد يشير إلى أنهم بدأوا في تقليل التحوط ضد الهبوط.
ان نسب الأموال المدارة هي ان مديرو الأموال يسيطرون على السوق من ناحية الشراء (26.6%)، مما يعني أن الاتجاه العام لا يزال صاعدًا صناع السوق ( المنتجون) لديهم أكبر نسبة بيع (29.6%)، مما يشير إلى أنهم يحوطون بشكل كبير المضاربون الصغار لديهم نسبة ضئيلة جدًا (6.7%)، مما يعني أنهم ليسوا مؤثرين بشكل كبير على حركة الأسعار.
ان توزيع الموال بين كبار المداولين تميل الى الجانب البيعي أي ان هنالك احتماليه كبيره سوف نشهد عمليات تصحيح عميقه والذي يستنتج أكبر 4 متداولين فقط يسيطرون على 26.9% من مراكز البيع، مما يعني أن السوق يمكن أن يتأثر بقرارات عدد قليل من اللاعبين الكبار و أكبر 8 متداولين يسيطرون على 42.6% من مراكز البيع، وهذا يشير إلى أن الحيتان تسيطر على السوق بشكل كبير.
الرسم البياني أعلاه يوضح توزيع العقود بين الفئات المختلفة اللون الأزرق يمثل مراكز الشراء (Long Positions). اللون الأحمر يمثل مراكز البيع (Short Positions).
الرسم البياني أعلاه يوضح نسبة العقود المفتوحة لكل فئة من المتداولين اللون الأخضر يمثل نسبة الشراء (Long Positions). اللون البرتقالي يمثل نسبة البيع (Short Positions).
الاتجاه العام للذهب صاعد، حيث يتحرك الذهب في قناة صاعدة على الفواصل الزمنية 4 ساعات واليومي لا تزال القمم والقيعان تتشكل بشكل تصاعدي، مما يدل على زخم إيجابي السعر حاليًا عند 2937$ بعد صعود قوي تكون الفرص الشرائية من عند
- المنطقة الأولى: بين 2900 - 2880 منطقة ارتداد سابقة قوية.
- المنطقة الثانية: بين 2860 - 2840دعم أقوى على الفاصل الزمني اليومي.
- المنطقة الثالثة: عند 2760 - 2730 دعم بعيد لكن قوي جدًا، وفي حال حدوث تصحيح عميق قد يصل السعر إليها.
اما في حال اكمل الصعود يمكن ان نشهد بداية تصحيحات من المناطق التالية
- المقاومة الأولى: عند 2950 - 2960$ → منطقة عرض قريبة، قد تؤدي إلى تصحيح صغير.
- المقاومة الثانية: عند 2980 - 3000$ → حاجز نفسي قوي، وقد يواجه السعر صعوبة في تجاوزه دون اختراق قوي.
- المقاومة الثالثة: عند 3020 - 3050$ → إذا استمر الاتجاه الصاعد قد يكون هذا هو الهدف الرئيسي القادم.
الذهب يبدو حاليًا في الموجة الخامسة الصاعدة، مما يعني أنه قد يقترب من تصحيح قريب في حال كان سيناريو التصحيح إذا بدأ السعر في الهبوط، فمن المتوقع أن يتراجع إلى 2900 - 2880$ ثم يعود للصعود اما اذا بداء في سيناريو الاستمرار الصاعد: إذا تم اختراق 2960$ والثبات فوقها، فقد نشهد صعودًا نحو 2980 - 3000$ مباشرة.
وبالنظر إلى دورات الزمن، هناك احتمال لتغيير في الاتجاه نهاية فبراير، مما يشير إلى احتمالية تصحيح قريب قبل استمرار الصعود ويجب الاخذ في عين الاعتبار الأرقام التالية سوف تكون مستويات ارتداديه للذهب 2880 و 2877 و 2980 و 2962
ومن جان البيانات الاقتصادية سوف يكون لدينا أسبوع حافل بالاحداث التي سوف تكون بقيادة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE ويعبر هذا المؤشر المفضل في قياس التضخم للفيدالي الأمريكي فإذا جاء أقل من المتوقع، سيساعد ذلك الذهب على الصعود و إذا جاء مرتفعًا، فقد يعزز قوة الدولار، مما يؤدي إلى تصحيح الذهب نحو 2900 - 2880$.