سهم إنفيديا.. ما هو المتوقع؟

بالأمس، تلقينا تقرير ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد، والذي أظهر أن توقعات التضخم لمدة عام واحد ارتفعت إلى 6% من 5.2% في يناير. ويأتي ذلك بعد تقرير جامعة ميشيغان ، والذي قفز إلى 4.3% من 3.3%. لا أعرف ما ستُظهره بيانات الشهر المقبل، ولكن يبدو من الواضح أن التضخم لا يفعل أي شيء سوى الاعتدال. يمكن للمرء بالتأكيد أن يجادل بأن توقعات التضخم لم تعد راسخة بشكل جيد.

ولكن دعونا ننسى أمر التضخم في الوقت الحالي لأن هناك أمورًا أكثر إلحاحًا في متناول اليد - وبالتحديد، أهم سهم في العالم، Nvidia (NASDAQ:NVDA)، وتقرير أرباحها اليوم. أنا فقط أنتظر فقط تفوق الإيرادات بقيمة 2 مليار دولار، متبوعًا بتوجيهات الربع القادم التي تتجاوزها بقيمة 2 مليار دولار أخرى - أي ما مجموعه 4 مليارات دولار أكثر من توجيهات الربع الأخير للربع الحالي. بعد كل شيء، لقد فعلوا ذلك لستة أرباع متتالية، فلماذا لا يجعلونها سبعة أرباع؟ لن يكون من المستغرب إذا أعلنت الشركة عن إيرادات تتجاوز 40 مليار دولار وقدمت توجيهات تتجاوز 42.5 مليار دولار.

نمط Nvidia في تحقيق الإيرادات التي تتفوق على الإيرادات وترفعها

في الوقت الحالي، من المتوقع أن يتحرك السهم بنسبة 9% فقط بعد الأرباح - فما هو ذلك، هل من المتوقع أن تتأرجح القيمة السوقية بقيمة 300 مليار دولار في أي من الاتجاهين؟ ما الخطأ الذي يمكن أن يحدث؟ إن الخيارات النقدية التي تنتهي صلاحيتها يوم الجمعة لديها تقلبات ضمنية تبلغ حوالي 147%، ومن المحتمل أن تكون أعلى من ذلك بحلول ظهر اليوم.

المصدر: (BARCHART)

في الوقت الحالي، يتم تداول خيارات الشراء بسعر 127 دولارًا ليوم الجمعة عند 6.60 دولار، مما يعني أن السهم يحتاج إلى الارتفاع إلى 133.60 دولارًا - حوالي 5% - فقط حتى يتمكن المشتري من تحقيق التعادل. وفي الوقت نفسه، يتم تداول خيارات الشراء بسعر 127 دولارًا ليوم الجمعة عند 6.90 دولارًا، مما يتطلب من Nvidia أن تنخفض إلى 120.10 دولارًا، أو 5.4%، حتى يتعادل السعر. أخمّن أنه سيكون هناك الكثير من حاملي عقود البيع والشراء غير السعداء في الصباح.

المنشور الأصلي