عند تحليل تحركات عقود الذهب منذ 28 فبراير/شباط 2025، أتوقع تشكيل دوجي هابط وسط تداول هابط، مما يشير إلى احتمال بدء هبوط حاد يوم الجمعة حيث يتم تداول العقود الآجلة للذهب عند أعلى مستوى نفسي.
مما لا شك فيه أن العقود الآجلة للذهب تتأرجح عند أعلى نقطة عند مستويات 3000 دولار بسبب تصاعد المخاوف بشأن تأثير المشاحنات التجارية الجمركية والتحركات الانتقامية من قبل بعض الدول. وقد أدى ذلك إلى دفع هذا المعدن الذي لا يدر عائدًا إلى هذا الارتفاع، مما يجعله مرشحًا مناسبًا للدببة الكبار.
وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الخميس أن روسيا أيدت اقتراحًا أمريكيًا لوقف إطلاق النار في أوكرانيا من حيث المبدأ، ولكنها طلبت عدة توضيحات وشروط يبدو أنها تستبعد إنهاء سريع للقتال.
ثانيًا، يترقب المتداولون في سوق الذهب القرار النهائي بشأن أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه المقرر عقده في 18-19 مارس 2025. ويتوقع الإجماع الحالي أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير بسبب استمرار التضخم والنزاعات التجارية المستمرة.
ثالثًا، يُفضل الرئيس دونالد ترامب رفع أسعار الفائدة للحفاظ على قوة الدولار ، مما يجعل الوضع الحالي عرضة لأن يظل أعضاء الاحتياطي الفيدرالي يركزون على هدفهم المتمثل في الاستمرار في المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة.
من ناحية أخرى، قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الخميس إن روسيا تؤيد من حيث المبدأ اقتراحًا أمريكيًا لوقف إطلاق النار في أوكرانيا، ولكنها طلبت عدة توضيحات وشروط لاستبعاد إنهاء سريع للقتال.
في غضون ذلك، تتصدر الفوضى التجارية المشهد اليوم حيث يتعين على المستثمرين التعامل مع قلق محتمل آخر من واشنطن - إغلاق جزئي للحكومة الأمريكية، والذي قد يحدث في وقت قريب من يوم السبت في الساعة 12:01 صباحًا.
يوم الجمعة، أعربت رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد، في مقابلة مع هيئة الإذاعة البريطانية (BBC) يوم الجمعة، عن قلقها بشأن الآثار المحتملة لحرب تجارية عالمية واسعة النطاق. كما أشارت لاجارد إلى أن مثل هذا الصراع سيضر بشكل خاص بالولايات المتحدة الأمريكية وقد يحفز أوروبا على التوحد.
أتوقع أنه في مثل هذه الأجواء غير الحاسمة، من المرجح أن يفقد الذهب بعض اللمعان إذا أغلقت العقود الآجلة للذهب هذا الأسبوع دون مستوى الدعم الكبير عند 20 DMA عند 2928 دولارًا.
وعلى العكس من ذلك، فإن التحرك الصاعد فوق المقاومة المباشرة عند 3034 دولارًا سيوفر فرصة جيدة لإطلاق هذا الصحن الطائر مع وقف الخسارة عند 3074 دولارًا.
المستويات الفنية التي يجب مراقبتها
في الرسم البياني اليومي، من المرجح أن تظل العقود الآجلة للذهب صاعدة إذا استمرت فوق 3011 دولارًا بسبب تشكيل تقاطع صعودي من قبل المتوسط المتحرك البسيط 9 DMA الذي جاء فوق المتوسط المتحرك البسيط 20 DMA ويمكن أن يؤدي إلى استمرار الاتجاه الصعودي الحالي فقط لاختبار المقاومة المباشرة عند 3034 دولارًا.
ولكن إذا لم تتمكن العقود الآجلة للذهب من إيجاد اختراق، فمن المحتمل أن تدفعها موجة البيع إلى ما دون الدعم الفوري عند 2968 دولارًا.
على الرسم البياني الأسبوعي، تبدو العقود الآجلة للذهب غير حاسمة للغاية، حيث يتم تداولها عند قمة نفسية يمكن أن تجذب الدببة الكبيرة لإطلاق النار على هذا الصحن الطائر في أي وقت إذا لم تصمد فوق المقاومة المباشرة عند 3034 دولارًا.
ومما لا شك فيه أن الهبوط قد يكون أكثر حدة من هذا الارتفاع النفسي، حيث أن الانهيار دون المتوسط المتحرك 50 DMA عند 2593 دولار خلال الأسبوع المقبل قد يضمن حدوث تصحيح عميق.
إخلاء المسؤولية: يُنصح القراء باتخاذ أي مركز في العقود الآجلة للذهب على مسؤوليتهم الخاصة لأن هذا التحليل يستند فقط إلى الملاحظات.