- حطم الذهب للتو مستوى 3,150 دولار - ولكن إلى متى يمكن أن يستمر الارتفاع؟
- مع استعداد الأسواق لتحول ترامب التالي في الرسوم الجمركية، فإن الطلب على الملاذ الآمن لن يذهب إلى أي مكان بعد.
- ومع ذلك، حتى الذهب قد يحتاج إلى فترة استراحة إذا كان "يوم التحرير" سيؤدي إلى مزيد من الدخان أكثر من النار.
هل تبحث عن المزيد من الأفكار التجارية القابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لفتح إمكانية الوصول إلى الرابحين في ProPicks AI.
بدأ الذهب الربع الجديد مسجلاً مستويات قياسية جديدة، بعد الربع الأول الهائل الذي ارتفع خلاله بنسبة 19% وحطم الكثير من المعالم، بما في ذلك تجاوزه لرقم 3000 دولار. شهدنا اليوم انتعاشًا طفيفًا في مؤشرات الأسهم في أوروبا بعد العودة المتأخرة في وول ستريت في اليوم السابق. ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت المخاطرة ستعود بشكل ملموس قبل خطة ترامب المتوقعة بفارغ الصبر بشأن التعريفات الجمركية المتبادلة، والتي من المقرر الإعلان عنها يوم الأربعاء خلال فعالية في حديقة الورود بالبيت الأبيض.
لا يزال نطاق تعريفاته الجمركية غير مؤكد، كما أن الغموض حول ما إذا كان الرئيس الأمريكي سيتبنى موقفًا أكثر ليونة أو أكثر عدوانية يجعل المستثمرين مترددين في اتخاذ مراكز الأسهم الخطرة. وقد ساعدت كل حالة عدم اليقين هذه في الحفاظ على دعم أسعار الذهب، حيث حطم مستوى تلو الآخر ليخترق مناطق جديدة لم يسبق لها مثيل مع الحد الأدنى من التراجعات. لا أستطيع أن أتخيل أن يتجه الذهب نحو الانخفاض بشكل كبير قبل إعلان الرسوم الجمركية يوم الأربعاء. ولكن في وقت لاحق من الأسبوع، هناك فرصة لتوقف الذهب على الأقل لالتقاط الأنفاس - خاصة إذا اختار ترامب موقفًا أكثر ليونة بشأن التعريفات الجمركية. كما أن الكثير من الأخبار السيئة المتعلقة بالتعريفات الجمركية قد تم تسعيرها الآن، كما تتصور.
توتر السوق قبيل "يوم التحرير"
في الأيام الأخيرة، أدى تصعيد ترامب الأخير للرسوم الجمركية إلى حدوث تموجات في الأسواق العالمية. فقد واصلت الأسهم الأمريكية هبوطها الأسبوع الماضي، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2% أخرى يوم الجمعة بعد الإعلان عن الرسوم الجمركية الجديدة على السيارات المستوردة. وفي يوم الاثنين، تراجعت الأسواق أكثر من ذلك قبل أن تشهد المؤشرات الرئيسية في وقت متأخر من اليوم انعكاسًا في اتجاهها لتقلص معظم تلك الخسائر. هذا الصباح، كانت العقود الآجلة الأمريكية مستقرة. يركز المتداولون الآن على الخطوة التالية لترامب: توسيع شامل للرسوم المقرر الكشف عنها في 2 أبريل - والتي أطلق عليها الرئيس نفسه اسم "يوم التحرير". الفرضية؟ من المفترض أن يؤدي رفع الحواجز أمام الواردات إلى تعزيز الإنتاج المحلي وخلق فرص عمل. لكن الحقيقة؟ يخشى الكثيرون من أن تؤدي هذه الخطوة إلى تأجيج التضخم وفي الوقت نفسه خفض النمو، وهو مزيج خطير لسوق هشة بالفعل.
هل يمكن أن يستمر الذهب في الارتفاع؟
حسنًا، في الوقت الراهن، لا يزال الذهب يجد الدعم وسط تدفقات الملاذ الآمن حيث لا تزال الأسهم متقلبة بسبب مخاوف الحرب التجارية. ولكن إلى أي مدى يمكن للذهب أن يرتفع أكثر من ذلك قبل أن يبدأ التصحيح الحتمي؟ حسنًا، أعتقد أن الكثير من الناس قد حددوا 3 آلاف دولار كهدف لهم. من الواضح أننا أعلى بكثير من مستوى 3 آلاف دولار الآن عند 3150 دولارًا تقريبًا بعد ارتفاع دام 4 أيام.
لذا، من المتوقع حدوث بعض عمليات جني الأرباح عند هذه المستويات، ولكن هذا وحده لن يتسبب في انخفاض كبير في الأسعار.
ماذا لو استمرت أسعار الأسهم في الانخفاض - هل سيحافظ ذلك على تدفقات الملاذ الآمن للذهب؟ أعتقد أنه سيفعل ذلك إلى حد ما. ولكن إذا ازدادت وتيرة بيع الأسهم بشكل حاد، فقد يضطر الناس إلى تصفية صفقات شراء الذهب المربحة لتحرير الهامش. هل يمكن أن نرى شيئًا مماثلاً؟
من الناحية الأساسية، هناك العديد من الرياح المعاكسة المحتملة التي يمكن أن تقوض الذهب - والتي لم يظهر أي منها حتى الآن. على سبيل المثال، إذا خفت حدة التوترات الجيوسياسية - فكر في وعود ترامب بحل النزاعات في أوكرانيا وغزة - فيمكن افتراض أن الطلب على الذهب كملاذ آمن قد يتلاشى. واستناداً إلى الأحداث الأخيرة، للأسف، لا يبدو ذلك مرجحاً على المدى القريب.
بالإضافة إلى ذلك، قد تحفز الأسعار المرتفعة عمال المناجم على زيادة العرض، على الرغم من أن هذا افتراض كبير آخر لأن تعديلات العرض ليست دائماً سهلة التحقيق ويمكن أن تستغرق وقتاً طويلاً. وفي الوقت نفسه، قد يؤدي ارتفاع الأسعار أيضًا إلى تخفيف شهية البنوك المركزية لمزيد من عمليات الشراء.
التحليل الفني: ثيران الذهب لا يزالون مسيطرين
حقيقة أن الذهب في منطقة ذروة الشراء من الناحية الفنية على أطر زمنية متعددة، بما في ذلك الرسوم البيانية طويلة الأجل، لم تكن كافية لإبطاء الارتفاع حتى الآن. وهذا يوضح أنه لا يوجد مؤشر متأخر يمكن الاعتماد عليه وأن ما يهم أكثر هو السعر نفسه. يستمر الذهب في تحقيق قمم مرتفعة وقيعان مرتفعة. وهذا هو أهم شيء. وإلى أن يحين الوقت الذي يتوقف فيه عن تحقيق تلك القمم المرتفعة والقيعان المرتفعة، فلا فائدة من محاولة اختيار القمة. ولذلك، يظل الذهب في وضع "الشراء عند الانخفاض"، ويجب على المرء أن يركز فقط على مستويات الدعم حيث يمكن للمرء الاستفادة من تلك الانخفاضات.
مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك بعض مستويات الدعم التي يجب مراقبتها بحثًا عن فرص تداول محتملة:
- 3,127 دولارًا: قمة الأمس وخط الدفاع الأول للثيران
- $3,086: قمة يوم الجمعة وكذلك الأسبوع الماضي
- 3,032 دولار - 3,057 دولار: آخر منطقة مقاومة قبل الاختراق الأخير، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية يجب مراقبتها للمشترين المتراجعين
- 3,000 دولار: هذا مستوى مهم من الناحية النفسية، وحقيقة أننا متماسكين فوقه تؤكد السيطرة الصعودية. قد يؤدي الاختراق المحتمل دون هذا المستوى إلى عمليات تصفية طويلة الأمد حتى تصل الأسعار إلى
- $2,930-$2,956: هذه المنطقة، وهي منطقة الاختراق السابقة، تحاذي أيضًا خط الاتجاه، مما يجعلها منطقة الدعم الرئيسية التالية التي يجب مراقبتها.
على الجانب العلوي، لا توجد مستويات مقاومة واضحة يجب مراقبتها حيث تتداول الأسعار عند مستويات قياسية. فقط المقابض المستديرة مثل 3200 دولار وما إلى ذلك هي المهمة.
***
في هذه البيئة المتقلبة، يعد امتلاك الأدوات المناسبة أمرًا بالغ الأهمية. يمنحك InvestingPro إمكانية الوصول إلى رؤى قائمة على الذكاء الاصطناعي وأدوات تحليل احترافية لمساعدتك على التعامل مع تقلبات السوق واكتشاف الفرص وإدارة المخاطر بثقة.
إليك بعض الميزات الرئيسية التي يمكن أن تساعد المستثمرين:
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارين بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
لا تفوّت الفرصة - اشترك الآن وارتقِ باستثمارك إلى المستوى التالي اليوم.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.