رسالة الذهب والدولار والبيتكوين واضحة..أستعدوا للزلزال

 الأسواق هادئة نسبيًا اليوم، لكن لا تدع ذلك الهدوء يخدعك. إنها على وشك التحرك.

هناك مؤشرات متعددة حول كيفية تحرك الأسواق في المرحلة التالية، وسأناقش ثلاثة منها في تحليلنا المجاني اليوم.

أحدها يتعلق بمؤشر الدولار الأمريكي ، والآخر بالبيتكوين، والأخير يتعلق بالتشابه في نسبة أسهم الذهب إلى الذهب. لنبدأ بالمؤشر الأول.

سبق أن شرحتُ كيف أن القيعان السابقة كانت ستُوقف على الأرجح انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي، وهذا ما حدث بالفعل. فعلى الرغم من انخفاضه الأولي دون أدنى مستوى له في عام ٢٠٢٣، عاد مؤشر الدولار الأمريكي للارتفاع، مُشكلاً انعكاسًا أسبوعيًا قويًا، وهو إشارة صعودية ذات أهمية متوسطة المدى.

ما أود إضافته اليوم هو أنه من منظور قصير المدى، نرى أيضًا أن مؤشر الدولار الأمريكي على وشك الارتفاع.

يوضح الرسم البياني أعلاه شموع 30 دقيقة، وبناءً عليه، يتضح أن مؤشر الدولار الأمريكي يُشكل نموذج قاع معكوس (رأس وكتفين) منذ أسبوعين.

مع تضييق نطاق التداول، يبدو أننا على وشك اختراقه في أي ساعة الآن.

يُفترض أن يكون هذا النموذج وحده كافيًا لتحفيز الارتفاع إلى 101.5 على الأقل.

وهذا بدوره سيؤكد القاع على المدى الطويل، ومن المرجح أن يؤدي إلى المزيد من المكاسب في الأسابيع التالية. وبالتالي من المرجح أن يحدث العكس في قطاعي السلع والمعادن النفيسة.

أنماط البيتكوين تماثل عام 2022: تحذير

الآن، فيما يتعلق بالبيتكوين، أود أن ألفت انتباهكم إلى تشابه واضح بين الآن وعام 2022.

أنماط أسعار البيتكوين، وكيفية تفاعل الذهب والفضة وأسهم التعدين، متشابهة جدًا في كلتا الحالتين.

شكّل البيتكوين قمته الأخيرة، ثم انخفض، وشهد تصحيحًا في كلتا الحالتين، بنفس حركة السعر تقريبًا في قطاع المعادن الثمينة. بمعنى آخر، أدى انخفاض البيتكوين الأولي والتصحيح إلى ارتفاعات في أسهم التعدين وشركات التعدين. ربما يكون المستثمرون الذين باعوا البيتكوين في البداية قد تحولوا ببساطة إلى القطاع الآخر بدلًا من الاحتفاظ بالنقود. وهذا منطقي، حيث يُنظر إلى كليهما على أنهما أصول مضادة للدولار.

مع ذلك، بعد انتهاء موجة الصعود التصحيحية، انخفض كلٌّ من البيتكوين والمعادن الثمينة معًا. هذا هو وضعنا الحالي على الأرجح - على وشك الهبوط. نعم، حتى هذا الوقت من العام يكاد يكون متطابقًا.

في أسفل الرسم البياني أعلاه، يمكنك أن ترى ما حدث لسعر  FCX، وهو أفضل خيار بيع على المكشوف لديّ - فقد انهار وانخفض إلى النصف في غضون بضعة أشهر فقط. يبدو أننا قد نجني أرباحًا منه مرة أخرى.

إذن، نحن في وضع جيد جدًا حتى في ضوء التشبيه بسوق العملات الرقمية.

أخيرًا، دعونا نلقي نظرة على نسبة مؤشر HUI لأسهم الذهب إلى الذهب..

تعتمد إيرادات شركات تعدين الذهب، وبالتالي أرباحها، على أسعار الذهب. هناك أيضًا اعتبارات وعوامل تكلفة أخرى، ولكن بشكل عام، كلما ارتفع سعر الذهب، كان من المفترض أن تكون أرباح شركات التعدين أفضل، وبالتالي، من المفترض أن ترتفع أسعار أسهمها.

المشكلة هي أن هذا ليس هو الحال حقًا. فقد تفوقت أسهم الذهب على الذهب بين عامي 2000 و2004، ثم توقفت حتى عام 2008. ومنذ ذلك الحين، كان أداؤها إما أقل من أداء الذهب على المدى المتوسط ​​(بين عامي 2008 وأوائل عام 2016) أو لم تحقق الكثير (بين عامي 2016 والآن).

يعتبر الكثيرون هذه فرصة شراء هائلة، ولكن إلى أن نشهد اختراقًا فوق خط المقاومة طويل الأجل المتراجع، فهذا ببساطة ليس هو الحال.

حسنًا، أحد السيناريوهات البديلة الرائعة هو أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في قطاع المعادن الثمينة بأكمله، وخاصة في أسهم التعدين. ومن شأن هذا أن يخلق فرصة شراء هائلة في أسهم شركات التعدين، التي تميل إلى تحقيق أداء جيد بشكل خاص في الجزء الأول من مرحلة الارتفاع ــ وهو ما شهدناه في أوائل عام 2016. وفي الواقع، هذا هو بالضبط ما من المرجح أن نراه في الأشهر التالية.

كسر القطع المكافئ الذهبي

هل ترون هذا الانخفاض الحاد في عام 2008؟ هذه هي النتيجة المتوقعة في الأشهر القادمة.

السبب الرئيسي لمشاركتي هذا الرسم البياني اليوم هو توضيح أنه على الرغم من الارتفاع الأخير في أسعار أسهم تعدين الذهب، إلا أنها ليست قوية مقارنةً بالذهب، إلا على المدى القصير جدًا (وقد يكون ذلك مرتبطًا بتخلي الناس عن البيتكوين - ولكن كما أوضحت سابقًا، من المرجح أن يكون هذا تأثيرًا مؤقتًا، إذ من المرجح أن ينخفض ​​كلاهما قريبًا). وبالتالي، فمن المرجح جدًا ألا يكون هذا ارتفاعًا مفاجئًا في أسعار أسهم التعدين، بل العكس تمامًا - الجزء الأخير من الصعود قبل الانخفاضات الكبيرة.

لقد كسر الذهب بالفعل منحنى القطع المكافئ، لذا فإن كل ما سبق يُعدّ تأكيدًا على انتهاء موجة الصعود. كل هذا يُتيح فرصًا عديدة للاستفادة من الانخفاضات السعرية القادمة. لا أنصح ببيع الذهب على المكشوف هنا (نظرًا لإمكانية كونه ملاذًا آمنًا وعدم اليقين الجيوسياسي)، ولكن هناك قطاعات من السوق مُهيأة للانخفاض أكثر من غيرها، وهي تُمثل حاليًا فرصًا ممتازة لمن يرغب في مُخالفة التيار السائد.