سهم للشراء وآخر للبيع..كيف تشتري بعد حرب تجارية أمريكية أوروبية؟

• بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة, إنفيديا ستكون الأرباح في بؤرة الاهتمام خلال الأسبوع المقبل الذي سيشهد عطلة قصيرة.
• إنفيديا هو الشراء مع الأرباح، والتوجيهات التي تتفوق على الأرباح.
• Kohl’s" تقلص الإيرادات، والتوقعات الضعيفة تجعله سهمًا للبيع.
• هل تبحث عن المزيد من الأفكار التجارية القابلة للتنفيذ؟ اشترك هنا للحصول على خصم 45% على InvestingPro!

أغلقت سوق الأسهم على انخفاض يوم الجمعة بعد أن أصدر الرئيس دونالد ترامب تهديدات تجارية جديدة، حيث أوصى بفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على واردات الاتحاد الأوروبي وفكر في فرض تعريفة بنسبة 25% على أي أجهزة آيفون من إنتاج شركة آبل (AAPL) المصنوعة خارج الولايات المتحدة.

أضافت تراجعات يوم الجمعة إلى خسائر السوق الأسبوعية. وانخفض مؤشر داو الصناعي بنسبة 2.5%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.6%، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب ذو الثقل التكنولوجي بنسبة 2.5%. وتخلى مؤشر راسل 2000 ذو رأس المال الصغير عن 3.5%.

المصدر: Investing.com

من المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل الذي سيشهد عطلة قصيرة مليئًا بالأحداث، حيث يواصل المستثمرون تقييم توقعات الاقتصاد والتضخم وأسعار الفائدة وأرباح الشركات في ظل الحرب التجارية التي يشنها الرئيس ترامب. وسيتم إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عطلة يوم الذكرى.

وسيكون المؤشر الأساسي لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية يوم الجمعة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. وسيكون ذلك مصحوبًا بمحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر مايو/أيار. وقد يعطي ذلك بعض المعلومات عن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

المصدر: Investing.com

في مكان آخر، في أرباح الشركات، ستكون نتائج إنفيديا (NVDA) هي التحديث الرئيسي لهذا الأسبوع مع اقتراب موسم تقارير الربع الأول من نهايته ولا يزال هناك أسماء بارزة نتتظر إصدار أرباحها مثل سيلز فورس CRM وديل DELL وكوستكو COST وبست باي BBY وماسيز M.

وبغض النظر عن الاتجاه الذي سيسلكه السوق، فإنني أسلط الضوء أدناه على سهم من المحتمل أن يكون مطلوبًا وآخر قد يشهد اتجاهًا هبوطيًا جديدًا. تذكر أن الإطار الزمني الخاص بي هو للأسبوع المقبل فقط، من الإثنين 26 مايو/أيار إلى الجمعة 30 مايو/أيار.

سهم للشراء: إنفيديا

يبدو أن إنفيديا في وضع يسمح لها بتحقيق تقرير أرباح مُثير للإعجاب مع استمرار الشركة في الاستفادة من الطلب المُزدهر على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. من المقرر صدور نتائج الربع الأول بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء الساعة 4:20 مساءً بالتوقيت الشرقي. ومن المقرر إجراء مكالمة مع الرئيس التنفيذي جينسن هوانج في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي.

يتوقع المتداولون في السوق تأرجحًا كبيرًا في أسهم NVDA بعد صدور النتائج، مع احتمال حدوث حركة ضمنية بنسبة 7% في أي من الاتجاهين، وفقًا لسوق الخيارات.

المصدر: Investing.com

يتوقع المحللون أن تعلن شركة صناعة الرقائق عن أرباح قدرها 0.73 دولار أمريكي للسهم الواحد للربع المنتهي في 27 أبريل، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 20% على أساس سنوي. من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 66% لتصل إلى 43.2 مليار دولار، مما يدل على استمرار هيمنة الشركة على سوق شرائح الذكاء الاصطناعي.

من المرجح أن تركز مكالمة ما بعد الأرباح على مجالين مهمين يمكن أن يكونا بمثابة محفزات إيجابية للسهم. أولاً، سيراقب المستثمرون عن كثب تعليق هوانغ فيما يتعلق بالطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي. تشير التقارير الأخيرة الصادرة عن عمالقة السحابة إلى أن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً، مما قد يدعم استمرار الطلب القوي على منتجات إنفيديا.

ثانيًا، سيسعى السوق إلى الحصول على إيضاحات بشأن مشاكل الإنتاج التي قيدت العرض في الأرباع الأخيرة. قد يشير أي مؤشر على أن اختناقات التصنيع آخذة في الانحسار إلى نمو أقوى في المستقبل حيث تعمل إنفيديا على تلبية الطلبات المتراكمة الكبيرة المتراكمة.

ولتعزيز التوقعات الإيجابية، ذكرت وكالة رويترز يوم السبت أن إنفيديا ستبدأ في إنتاج شريحة ذكاء اصطناعي جديدة منخفضة المستوى مصممة خصيصًا للسوق الصينية في يونيو. وتمثل هذه الخطوة استجابة استراتيجية لقيود التصدير التي فرضتها إدارة ترامب في وقت سابق من هذا العام، والتي منعت الشركة من شحن معالج H20 إلى العملاء الصينيين. يمكن أن تساعد الشريحة الجديدة إنفيديا في الحفاظ على إمكانية الوصول إلى السوق الصينية المهمة مع الامتثال لضوابط التصدير الأمريكية.

المصدر: Investing.com

أنهى سهم NVDA جلسة يوم الجمعة عند 131.29 دولارًا، أي أقل بنسبة 14% تقريبًا من أعلى مستوى قياسي له عند 153.13 دولارًا الذي وصل إليه في 7 يناير. عند المستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة إنفيديا 3.2 تريليون دولار، مما يجعلها ثاني أكثر الشركات قيمة في التداول في البورصة الأمريكية - بعد Microsoft (MSFT). انخفضت الأسهم بنسبة 2% في عام 2025 بعد ارتفاعها بنسبة 171% في عام 2024.

صنف النموذج الكمي المدعوم بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro شركة إنفيديا بدرجة صحة مالية "رائعة" تبلغ 3.74، مما يرسم صورة لشركة تعمل على جميع الأسطوانات، خاصة في الربحية والنمو.

تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. اشترك الآن بخصم 45% واحصل على خصم 45% على محفظتك الاستثمارية لتسبق الجميع!

سهم للبيع: Kohl’s

من ناحية أخرى، يُعتبر سهم Kohl’s من الأسهم التي يجب تجنبها هذا الأسبوع، حيث يواجه سوق التجزئة تحديات كبيرة. تُصارع سلسلة المتاجر متعددة الأقسام مع أوجه القصور التشغيلية وضعف طلب المستهلكين، لا سيما فيما يتعلق بالسلع التقديرية.

من المُقرر أن تُعلن سلسلة متاجر التجزئة التي تُدير أكثر من 1100 متجر في جميع أنحاء الولايات المتحدة عن أرباحها للربع الأول قبل افتتاح السوق الأمريكية يوم الخميس في تمام الساعة 7:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي. وفقًا لسوق الخيارات، يقوم المتداولون بتسعير تأرجح هائل بنسبة 14.6% في أي من الاتجاهين لسهم KSS بعد الإعلان عن الأرباح.

المصدر: InvestingPro

تتوقع وول ستريت أن تسجل Kohl’s خسارة قدرها -0.46 دولار للسهم الواحد، وهو انخفاض كبير عن خسارة العام الماضي البالغة -0.24 دولار للسهم، مع توقع انخفاض الإيرادات بنسبة 11.5% سنويًا إلى 2.99 مليار دولار.

هناك العديد من القضايا الأساسية التي تؤثر على أداء Kohl’s (:KSS) الأداء. فقد أصبحت الشركة تعتمد بشكل متزايد على التخفيضات لزيادة حركة المتاجر، وهي استراتيجية تستمر في تآكل هوامش الربح في أعمال ذات هامش ربح منخفض بالفعل. يشير هذا النشاط الترويجي إلى ضعف كامن في طلب المستهلكين على تشكيلة بضائع متاجر التجزئة.

وتؤدي أوجه القصور التشغيلية إلى تفاقم هذه التحديات في السوق، حيث تواجه الشركة مشاكل في إدارة المخزون ومخاوف بشأن إنتاجية المتاجر. وخلافاً لتجار التجزئة المتخصصين الذين قاموا بترشيد قواعد متاجرهم بقوة، تواصل كولز الحفاظ على بصمة مادية كبيرة قد يكون من الصعب تبريرها بشكل متزايد نظراً لتغير أنماط التسوق.

في مواجهة الخلفية الاقتصادية المتدهورة والمنافسة المتزايدة من تجار التجزئة عبر الإنترنت، تفتقر Kohl’s إلى حافز واضح للتحول.

المصدر: Investing.com

أغلق سهم KSS - الذي انخفض إلى أدنى مستوى له منذ عام 1997 الشهر الماضي عند 6.04 دولار - عند 7.48 دولار يوم الجمعة. وانخفضت الأسهم بنسبة 46.7% منذ بداية العام حتى تاريخه، مما يعكس مخاوف المستثمرين المتزايدة بشأن آفاق Kohl على المدى الطويل، حيث تكافح الشركة للتكيف مع مشهد البيع بالتجزئة المتطور.

تجدر الإشارة إلى أن Kohl’s لديها درجة صحة مالية من InvestingPro تبلغ 1.96، والتي تم تصنيفها على أنه "جيد" فقط، مما يسلط الضوء على صعوبة الشركة في جذب العملاء وزيادة المبيعات.

سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.

اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:

• ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
• InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
• فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
• أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.