هل ما زال سيناريو الهبوط هو المرجح لسوق الذهب؟ توقعات اليوم
يبدأ أسبوع التداول الجديد وسط تصاعد رهانات السوق علىخفض الفيدرالي للفائدة في سبتمبر، وذلك عقب بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) المخيبة للآمال، والتي أضعفت من قوة الدولار الأمريكي وأشعلت التوقعات بتيسير نقدي قادم. وفي الوقت الذي تستمر فيه العوائد الأمريكية بالتذبذب، يترقب المتداولون تقارير ثانوية اليوم تمهيدًا لأسبوع حافل.
أولاً – بيانات الجمعة تزلزل التوقعات:
- NFP (يوليو): أضاف الاقتصاد الأمريكي 73 ألف وظيفة فقط، أقل بكثير من التوقعات (110K).
- مراجعة سلبية: تم خفض أرقام مايو ويونيو بمقدار 258 ألف وظيفة.
- ردة فعل السوق:
- قفز احتمال خفض الفائدة في سبتمبر إلى 70% (مقابل 30% قبل صدور البيانات).
- مؤشر الدولار (DXY) فقد 1.5% يوميًا وتراجع دون 99.00.
- عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات استقرت قرب 4.25% بعد تذبذب عنيف.
ثانيًا – ترامب يهاجم باول ويتدخل:
- ترامب انتقد الفيدرالي بشدة، مطالبًا بخفض الفائدة الفوري.
- اتهم مكتب إحصاءات العمل بتسييس البيانات، وأقال رئيسة المكتب، إريكا ماكينتارفر، معتبرًا أن الأرقام جرى "تزويرها" لخدمة منافسيه السياسيين.
ثالثًا – أداء العملات: تغيرات أسبوعية
- الأقوى أمام الدولار: الين والفرنك.
- الأضعف: الدولار النيوزيلندي.
رابعًا – تحركات أزواج الفوركس:اليورو/دولار:
- ارتفع 1.5% يوم الجمعة مع تراجع الدولار.
- رغم ذلك، أنهى الأسبوع سلبيًا.
- يتداول صباح الإثنين فوق 1.1550، بانتظار بيانات ثقة المستثمرين Sentix في منطقة اليورو.
الإسترليني/دولار:
- ارتفع بأكثر من 0.5% يوم الجمعة.
- ما زال يتحرك بشكل جانبي دون مستوى 1.3300.
- تراجع بنسبة 2.2% يوم الجمعة، وهي إحدى أكبر خسائره هذا العام.
- عاد للتصحيح صباح الاثنين نحو 148.00.
خامسًا – الذهب
- استفاد من تراجع العوائد والدولار، واخترق مستوى 3,350 دولار للأونصة.
- يتحرك حاليًا بشكل أفقي قرب هذه المنطقة مع غياب الزخم في بداية الأسبوع.
سادسًا – النفط والطاقة:
- لم يشهد النفط تغيرًا ملحوظًا حتى الآن، بعد أسبوع من التذبذبات بفعل:
- التوتر الجيوسياسي.
- التغير في شهية المخاطرة.
- استقرار المخزونات الأمريكية.
سابعًا ما نراقبه اليوم (الاثنين 4 أغسطس):
USD
طلبات المصانع (يونيو)
USD
استطلاع مسؤولي القروض Q2
EUR
مؤشر Sentix لثقة المستثمرين (أغسطس)
الخلاصة
المعنويات تحولت فجأة. بيانات التوظيف الضعيفة كانت بمثابة "صدمة ناعمة" للسوق، وأعادت بقوة سيناريو خفض الفائدة في سبتمبر. الآن، الدولار في مرحلة ضعف تكتيكي، لكن استمرار هذا الاتجاه يعتمد على تأكيدات قادمة من بيانات التضخم ونبرة مسؤولي الفيدرالي.
الذهب في منطقة حساسة، والدولار في تذبذب … كل الأنظار على جيروم باول من جديد!
إخلاء المسؤولية:
هذا التحليل لأغراض إعلامية فقط وليس نصيحة مالية. ينطوي التداول على مخاطر، والاداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يمكن أن تتغير ظروف السوق، لذا قم دائما بإجراء بحثك الخاص أو استشر مستشارا مالًيا قبل التداول. الكاتب غير مسؤول عن أي خسائر ناجمة عن استخدام هذا التحليل.