الذهب على حافة انطلاقة كبرى في هذه الحالة

• لا يزال الذهب مدعومًا إلى حد كبير حيث يواجه الاحتياطي الفيدرالي ضغوطًا سياسية.
• تحرك ترامب ضد كوك يثير شكوكًا جديدة حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي.
• لا تزال الصورة الفنية تظهر تماسكًا مع مسحة صعودية.

هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ اشترك الآن لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بخصم يصل إلى 50% وسط التخفيضات الصيفية!

أنهى الذهب الأسبوع الماضي الأسبوع الماضي على ارتفاع بنسبة 1% بعد أن أشار جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة إلى أن تخفيضات في الأسعار قد يصل في أقرب وقت في سبتمبر. بعد فترة توقف قصيرة يوم الاثنين، ارتفع المعدن الأصفر قليلاً مرة أخرى، مدعومًا بالأعصاب السياسية في كل من الولايات المتحدة وأوروبا.

وبينما كانت الأسهم غير مستقرة قليلاً بسبب هذه التطورات، حافظ الذهب على ثباته بهدوء - في إشارة إلى أن المستثمرين على استعداد لمواصلة الميل إلى الصعود، حتى لو كان السوق لا يزال عالقًا في وضع التماسك.

يجدر بنا أن نراقب مؤشر الدولار هذا الأسبوع، حيث سيكون لدينا المزيد من البيانات التي نتطلع إليها. إذا اتجه الاحتياطي الفدرالي نحو المزيد من التيسير بينما تستمر الاضطرابات السياسية في نخر الثقة في عملية صنع السياسات الأمريكية، فمن المرجح أن يظل الدولار الأمريكي تحت الضغط - وهي بيئة عادة ما تكون في صالح الذهب. يتمثل التحذير الرئيسي للاتجاه الصعودي الحالي للذهب في حال استمر المستثمرون في ضخ الأموال في سوق الأسهم الأكثر ارتفاعًا، مما قد يُبقي الإقبال على الملاذ الآمن منخفضًا.

استقلالية الاحتياطي الفيدرالي موضع تساؤل: إقالة كوك

اهتزت الأسواق في التعاملات الآسيوية عندما انتشرت أنباء عن إقالة الرئيس ترامب لمحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك بسبب مخالفات مزعومة في الرهن العقاري. وتعترض كوك على سلطته في إقالتها، مما يعني أن المحاكم ستقرر الآن ما إذا كانت ستبقى، أو أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقى عضوًا واحدًا.

ومع استقالة أدريانا كوغلر مؤخرًا وتعيين ستيفن ميران، فإن توازن مجلس الإدارة يميل بالفعل أكثر نحو موقف ترامب. ويثير ذلك المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي - وهي رواية لا يحبها المستثمرون. وبالنسبة للدولار الأمريكي، يُعد ذلك أمرًا سلبيًا واضحًا؛ أما بالنسبة للذهب، فهو بمثابة رياح خلفية داعمة أخرى. ولكن هل يكفي ذلك لإحداث اختراق فوق مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 3,400 دولار؟

الأحداث الرئيسية: البيانات وخطاب الاحتياطي الفيدرالي

يمكن لتقويم هذا الأسبوع أيضًا أن يحدد اتجاه الذهب:

• ثقة المستهلك (اليوم): يقيس ما إذا كانت معنويات الأسر تتراجع أكثر.
• الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني المراجعة (الخميس): من غير المرجح أن يصدم الأسواق ما لم تكن المراجعة الهبوطية كبيرة.
• خطاب محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر (الخميس): واحد يجب مراقبته، نظرًا لأنه دعم خفض يوليو وهو المرشح الأوفر حظًا لخلافة باول. أي تحول متشائم سيكون له وزن كبير.
• تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (الجمعة): مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو أمر حاسم بالنسبة لسياسة سبتمبر/أيلول وبالتالي اتجاه الدولار الأمريكي، وبالتالي الذهب.

ومن شأن هذه البيانات أن تُبقي متداولي الذهب مشغولين. ومن شأن البيانات الأكثر ليونة أو الخطاب المتشائم أن يعمق الضغط على الدولار، مما يعزز قصة الذهب الصاعدة.

التحليل الفني والمستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها

من من منظور الرسم البياني، ظل الذهب متماسكًا لعدة أسابيع، وانتهى به المطاف داخل نطاق واسع. قد يشعر الثيران بالإحباط بسبب عدم وجود أي متابعة أخرى على الرغم من تجدد ضعف الدولار. ولكن هذا النوع من حركة السعر من الناحية الفنية غالبًا ما يسبق الاختراق في الاتجاه السائد. ومع ذلك، من الأفضل انتظار المزيد من التأكيد.

بالنسبة لي، قد يكون ذلك في شكل إغلاق يومي فوق خط الاتجاه الهابط الذي كان موجودًا منذ أن تصدر الذهب في أبريل/نيسان. إذا حدث ذلك ومن الناحية المثالية، إذا صمدنا فوق مستوى 3,400 دولار، فقد يمهد ذلك الطريق لاستمرار محتمل لإعادة اختبار مستوى 3,500 دولار في أبريل. وتأتي المقاومة المؤقتة عند مستوى 3,385 دولار.

أما على الجانب السفلي، فإن مستوى 3,350 دولار هو الآن أول مستوى دعم يجب مراقبته، والذي لا يوجد تحته دعم آخر حتى 3,300 دولار، ومن ثم سيأتي أدنى مستوى لشهر يونيو عند 3,247 دولارًا في بؤرة الاهتمام بعد ذلك.

***
يوفر InvestingPro مجموعة شاملة من الأدوات المصممة لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة في أي بيئة سوق. وتشمل هذه الأدوات

• استراتيجيات سوق الأسهم المُدارة بالذكاء الاصطناعي التي يتم إعادة تقييمها شهريًا
• 10 سنوات من البيانات المالية التاريخية لآلاف الأسهم العالمية
• قاعدة بيانات للمستثمرين، والمليارديرات، وصناديق التحوط
• والعديد من الأدوات الأخرى التي تساعد عشرات الآلاف من المستثمرين على التفوق على السوق كل يوم!

اشترك في InvestingPro بخصم يصل إلى 50% لترى مدى بساطة الاستثمار الذكي عندما تكون الأدوات المناسبة في متناول يدك.

اشترك الآن من هنا بأفضل سعر متاح وابدأ استثمارك بثقة!!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.

اقرأ مقالاتي على سيتي إندكس