سهمان صغيران بنمو مرتفع يستعدان للصعود مع مؤشر راسل 2000

• الأسهم الصغيرة تتفوق مع قيام الاحتياطي الفdدرالي بتخفيض تكاليف الاقتراض وتعزيز الطلب.
• التقييمات المعقولة وإمكانات النمو تجذب المستثمرين إلى أسهم الشركات الصغيرة.
• يقدم اثنان من أسهم الشركات الصغيرة آفاقًا واعدة على الرغم من المخاطر المتعلقة بالقطاع.
• هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لتتمكن من الوصول إلى الأسهم الرابحة التي اختارها InvestingPro بالذكاء الاصطناعي.

يتتبع مؤشر راسل أداء 2,000 شركة أمريكية ذات رؤوس أموال صغيرة في مختلف القطاعات، مثل الشركات المالية والتكنولوجيا والرعاية الصحية والخدمات الاستهلاكية. وقد تأسس هذا المؤشر في عام 1984 من قبل شركة فرانك راسل وهي مجموعة فرعية من مؤشر راسل 3000، الذي يمثل 95% من جميع الأسهم الأمريكية.

ارتفع مؤشر راسل 2000 بنسبة 5% خلال الشهر الماضي، متجاوزًا مكاسب مؤشر ناسداك 100 البالغة 1%، وقد تستمر أسهم الشركات الصغيرة في التفوق لسببين رئيسيين:

1. أولًا، الحساسية لتغيرات أسعار الفائدة: تاريخيًا، تميل أسهم الشركات الصغيرة إلى الأداء الأفضل عند خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. تعتمد هذه الشركات بشكل كبير على السوق المحلية وتكون أكثر تأثرًا بتغيرات الفائدة مقارنة بالشركات الكبرى. غالبًا ما تتحمل ديونًا أكبر وتواجه صعوبات في الاقتراض بتكلفة منخفضة. تساعد أسعار الفائدة المنخفضة على جعل الائتمان أكثر تكلفة، مما يمكّن هذه الشركات من إعادة تمويل ديونها بتكاليف أقل، والاقتراض بأسعار منخفضة، وتحسين هوامش أرباحها. بالإضافة إلى ذلك، تعزز أسعار الفائدة المنخفضة الطلب المحلي من خلال زيادة الائتمان الاستهلاكي، والاستثمار التجاري، والرهون العقارية، وهو ما يفيد الشركات الصغيرة مباشرة.

2. ثانيًا، التقييم وإمكانات النمو: غالبًا ما تكون أسهم الشركات الصغيرة أكثر جاذبية من حيث السعر مقارنة بنظيراتها من الشركات الكبرى. فعلى سبيل المثال، يبلغ مضاعف الربحية المستقبلي لمؤشر S&P 600 للشركات الصغيرة نحو 16، بينما يصل في مؤشر إس آند بي 500 إلى 23. هذا التقييم المنخفض، إلى جانب أسعار الفائدة المنخفضة، يخلق عادة بيئة مواتية للأصول عالية المخاطر. كما أن المستثمرين الباحثين عن عوائد أعلى ينجذبون إلى أسهم الشركات الصغيرة بفضل إمكانات نموها الأكبر، رغم ما تحمله من مخاطر.

حاليًا، تشير مؤشرات السوق إلى احتمالية تتراوح بين 80% و85% لقيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر، وهو ما قد يعزز أداء أسهم الشركات الصغيرة بشكل إضافي.

في هذا المقال، سنستعرض بعض الأسهم المثيرة للاهتمام ذات الإمكانات الواعدة، مع الأخذ في الاعتبار أنها تنطوي على مخاطر متأصلة بطبيعتها. هذه ليست توصيات بالشراء، بل تحليلات مبنية على بيانات ومعلومات متاحة.

3. 1. لاند بريدج

شركة لاندبريدج (NYSE: LB) تمتلك وتدير الأراضي والموارد لدعم تطوير النفط والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. تمتد ممتلكاتها في وحول حوض ديلاوير بولاية تكساس ونيو مكسيكو. تأسست الشركة في عام 2021 ويقع مقرها الرئيسي في هيوستن، تكساس.

اعتبارًا من 15 أغسطس، تم إدراج أسهم الشركة أيضًا في بورصة نيويورك تكساس (NYSE Texas)، وهي بورصة إلكترونية جديدة في دالاس.

ستقوم الشركة بدفع توزيعات أرباح بقيمة 0.10 دولار للسهم الواحد في 18 سبتمبر، مع ضرورة امتلاك السهم بحلول 4 سبتمبر للتأهل لتوزيعات الأرباح. ويبلغ العائد السنوي على الأرباح الموزعة 0.76%.

المصدر: InvestingPro

سجلت الشركة ارتفاعًا ملحوظًا في الإيرادات خلال الربع الثاني، لتصل إلى 47.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 83% مقارنة بالعام الماضي. ورغم هذا النمو القوي في الإيرادات، بلغ ربح السهم (EPS) 0.24 دولار، وهو ما جاء دون توقعات السوق.

ومن المتوقع أن تنمو ربحية السهم (EPS) بنسبة 127.8% بحلول عام 2025، يتبعه ارتفاع إضافي بنسبة 19.4% في عام 2026.

المصدر: InvestingPro

تواصل الشراكات الاستراتيجية وعمليات الاستحواذ على الأراضي دفع نمو الشركة. كما أنها منخرطة في أنشطة تأجير مرتبطة بمراكز البيانات، والبنية التحتية الرقمية، وتعدين العملات المشفرة، إضافة إلى مصادر الطاقة المتجددة مثل الطاقة الشمسية والرياح.

ومع ذلك، تواجه الشركة خطرين رئيسيين:
الأول، الديون الكبيرة التي مازالت تحملها رغم الجهود المبذولة لتقليصها.
الثاني، أنه رغم جهود التنويع، لا يزال جزء كبير من دخلها مرتبطًا بأنشطة النفط والغاز، ما يجعلها عرضة لتقلبات هذا القطاع.

وحاليًا، يتم تداول أسهم الشركة بأقل بنسبة 26.9% من قيمتها العادلة المقدرة عند 66.76 دولار استنادًا إلى الأساسيات. وتشير توقعات السوق إلى متوسط سعر مستهدف يبلغ نحو 72.38 دولار.

المصدر: InvestingPro

4. لانثيوس

مقرها في بيليريكا، ماساتشوستس، لانثيوس هولدينغز إنك (ناسداك: LNTH) متخصصة في المنتجات الطبية التشخيصية، والتي تُستخدم على نطاق واسع من قِبل أطباء القلب والأورام والأشعة وغيرهم من المتخصصين في الرعاية الصحية.

لا تقوم الشركة بدفع توزيعات أرباح، مفضلة إعادة استثمار أرباحها في الأعمال لدعم النمو وتوفير قيمة للمساهمين.

في الربع الثاني، أعلنت الشركة عن نتائج جاءت أقل من التوقعات، حيث سجلت ربحية سهم معدلة (EPS) قدرها 1.57 دولار، مقابل توقعات بـ 1.67 دولار، فيما بلغت الإيرادات 378 مليون دولار، أقل من التقديرات البالغة 389.14 مليون دولار. ومن المقرر أن تعلن الشركة عن نتائجها الفصلية المقبلة في 30 أكتوبر، مع توقع نمو ربحية السهم بنسبة 4.4% في عام 2026.

المصدر: InvestingPro

تحافظ الشركة على وضع مالي قوي، حيث حصلت على تقييم إجمالي "جيد جدًا" (5 أعلى درجة ممكنة). وتُظهر مؤشرات السيولة صلابة واضحة، إذ يبلغ معدل السيولة الجارية لديها 4.29. كما تتمتع الشركة بمكانة بارزة داخل قطاعها المتخصص.

المصدر: InvestingPro

وسّعت الشركة محفظتها وحضورها الدولي عبر عدة استحواذات، شملت بروجينيكس فارماسوتيكالز و إكزيني دايجنوستكس.
حاليًا، يتم تداول أسهمها عند مستوى أقل بنسبة 37.6% من قيمتها العادلة المقدّرة عند 76.57 دولارًا استنادًا إلى الأساسيات. بينما يضع إجماع السوق متوسط السعر المستهدف عند 88 دولارًا.

المصدر: InvestingPro

الخلاصة

تفوق مؤشر راسل 2000 على مؤشر ناسداك 100، مستفيدًا من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، الأمر الذي يعزز أداء أسهم الشركات الصغيرة عبر توفير ائتمان أرخص وزيادة الطلب المحلي. وتُعد أسهم الشركات الصغيرة أكثر جاذبية من حيث السعر مع إمكانية نمو مرتفعة، رغم ما تحمله من مخاطر أعلى.

من بين الاستثمارات المحتملة، تبرز شركتا لاندبريدج و لانثيوس هولدينغز كخيارات مثيرة للاهتمام. فـ لاندبريدج التي تركز على الطاقة ومصادر الطاقة المتجددة، تُظهر نموًا قويًا في الأرباح لكل سهم، لكنها تبقى معرضة لتقلبات قطاع الطاقة. أما لانثيوس، الرائدة في مجال التشخيص الطبي، فتواصل التوسع عبر الاستحواذات على الرغم من بعض الإخفاقات الأخيرة في الأرباح. كلا الشركتين يتم تداولهما حاليًا بأقل من قيمتهما العادلة، مما يشير إلى فرص صعود محتملة.

***

تقدم InvestingPro مجموعة شاملة من الأدوات المصممة لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مدروسة في أي بيئة سوقية، وتشمل:
• استراتيجيات استثمارية في الأسهم تُدار بالذكاء الاصطناعي وتُعاد مراجعتها شهريًا.
• 10 سنوات من البيانات المالية التاريخية لآلاف الأسهم العالمية.
• قاعدة بيانات لمراكز المستثمرين والمليارديرات وصناديق التحوط.
• والعديد من الأدوات الأخرى التي تساعد عشرات الآلاف من المستثمرين يوميًا على تحقيق أداء يفوق السوق.

لست عضوًا في برو بعد؟ اطلع على خطط الاشتراك من هنا.

تنويه: هذا المقال لأغراض معلوماتية فقط، ولا يهدف بأي شكل من الأشكال إلى تشجيع شراء الأصول، كما لا يُعتبر عرضًا أو توصية أو اقتراحًا بالاستثمار. نذكّرك أن جميع الأصول يتم تقييمها من عدة زوايا وتحمل مخاطر مرتفعة، وبالتالي فإن أي قرار استثماري وما يترتب عليه من مخاطر يقع على عاتق المستثمر وحده. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.