الذهب: اختبار قادم لأهم مستوى دعم في ظل إنهاك سعري

وبتحليل تحركات عقود الذهب على الرسوم البيانية الزمنية المختلفة، فإن اللهجة الحذرة التي اتبعها الاحتياطي الفيدرالي دفعت بعض المستثمرين إلى جني الأرباح بعد ارتفاع السبائك إلى أعلى مستوياتها في ظل الأوضاع الاقتصادية "غير الاعتيادية" التي تواجهها الأسواق مع بدء الاحتياطي الفيدرالي في سلسلة محتملة من تخفيضات أسعار الفائدة يوم الأربعاء، بينما أبقى اليابان على أسعار الفائدة دون تغيير كما كان متوقعاً يوم الجمعة وسط تزايد حالة عدم اليقين بشأن مستقبل البلاد السياسي وتأثيرات الرسوم الجمركية التجارية الأمريكية على الاقتصاد.

تداولت أسعار الذهب في نطاقات ضيقة يوم الخميس، حيث تراجعت من مستويات قياسية مرتفعة في أعقاب قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة والإشارة إلى نهج مدروس لتخفيف السياسة المستقبلية ولكن العقود الآجلة للذهب تواجه مقاومة شديدة عند المتوسط المتحرك البسيط 9 DMA على الرغم من العثور على بعض الدعم عند 3664 دولارًا يوم الجمعة.

في الرسم البياني اليومي، تبدو العقود الآجلة للذهب جاهزة للتحرك نحو الأسفل بسبب ارتفاع الضغط الهبوطي عند الأسعار الحالية، وقد يؤدي الانهيار دون الدعم المباشر عند 3664 دولارًا إلى تسريع موجة البيع لاختبار الدعم التالي عند المتوسط المتحرك البسيط 20 DMA عند 3610 دولارًا يوم الجمعة.

مما لا شك فيه أنه إذا وجدت العقود الآجلة للذهب حركة مستدامة دون الدعم الثاني عند المتوسط المتحرك البسيط 20 DMA، فقد يكون الهدف التالي لدببة الذهب عند المتوسط المتحرك 50 DMA عند 3483 دولار، حيث يمكن أن يكون هناك بعض الارتداد، ولكن من المحتمل أن يتبع ذلك الإنهاك إذا وجدت العقود الآجلة انهيارًا دون هذا الدعم الهام يوم الجمعة أو يوم الاثنين المقبل.

في الرسم البياني الأسبوعي، شكلت العقود الآجلة للذهب مطرقة هابطة هذا الأسبوع، والتي تبدو واضحة بما يكفي للحفاظ على موجة البيع خلال الأسبوع المقبل، حيث يمكن أن يشهد الأسبوع المقبل تشكيل شمعة هابطة تأكيدية لتأكيد الاتجاه الإضافي للمعدن الأصفر.

على الرسم البياني الشهري، يبدو الضغط المكثف عند المستوى الحالي واضحًا بما فيه الكفاية، فبعد اختبار مستوى قياسي مرتفع عند 3744 دولارًا، دفع الإنهاك العقود الآجلة إلى 3685 دولارًا، مما يضمن استمرار المزيد من الإنهاك الذي من المرجح أن يستمر في دفع العقود الآجلة إلى ما دون الدعم المباشر عند 3651 دولارًا والدعم التالي عند 3573 دولارًا.

ومما لا شك فيه أن جلسات التداول العشر القادمة قد تكون حاسمة بالنسبة للعقود الآجلة للذهب حيث أن تدفق الأخبار القادمة حتى نهاية الشهر الجاري سيؤدي بالتأكيد إلى حركة متقلبة، ولكن إذا أغلقت العقود الآجلة للذهب هذا الشهر دون مستوى الدعم الهام عند 3573 دولاراً فقد يؤكد ذلك على حجم الضغوطات الهبوطية خلال شهر أكتوبر على الرغم من إعلان الاحتياطي الفدرالي عن خفضين آخرين لأسعار الفائدة في اجتماعيه المقبلين.

تنويه: يُنصح القراء باتخاذ أي مركز في العقود الآجلة للذهب على مسؤوليتهم الخاصة، حيث يستند هذا التحليل على الملاحظات فقط.