الذهب: هل التراجع من المستويات القياسية وارد هذا الأسبوع؟

بعد تحليل تحركات عقود الذهب على الرسوم البيانية الزمنية المختلفة، أتوقع أن تكون المستويات التي اختبرتها العقود الآجلة للذهب اليوم علامات واضحة على انهيار محتمل إذا لم تتمكن العقود الآجلة من إيجاد حركة مستدامة فوق المقاومة المباشرة عند 3754 دولارًا. وقد يستمر الضغط الهبوطي المكثف عند هذا المستوى دون أي تدفق أخبار داعمة أخرى، بالنظر إلى خفض سعر الفائدة الأخير بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي وقرار البنك المركزي الياباني بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.

وبالإضافة إلى ذلك، وصل الذهب إلى مستويات مرتفعة أكثر من اللازم، مما أفقده إمكاناته كملاذ آمن. لم تفلح محاولات ترامب الأخيرة لتسييس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في تسييس اللجنة، وأيدت المحكمة العليا الأمريكية حكم المحكمة الأدنى درجة بشأن تعريفات ترامب الجمركية. وقد يؤدي ذلك إلى تحول في التعريفات الجمركية، مما قد يتسبب في حالة من الذعر بين البنوك المركزية العالمية ويؤدي إلى فورة شراء في الذهب بين فبراير 2024 وسبتمبر 2025.

وفي حال تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن بعض مواقفه المتشددة، كما فعل مؤخرًا بتوقيعه أمرًا برفع رسوم H-1B وإدخال قواعد جديدة للتأشيرات، ولكن بعد ذلك توضيح موقف الإدارة الأمريكية، أتوقع أنه قد يراجع سياساته المتعلقة بالتعريفات الجمركية التي تؤثر بشكل أساسي على المستهلكين الأمريكيين.

أعتقد أن الوضع الحالي للعقود الآجلة للذهب يقع في منطقة ذروة الشراء، حيث يمكن أن تبدأ موجة بيع في أي وقت دون المقاومة الثانية عند 3773 دولارًا في جلسة اليوم. ويتم تداول الذهب أعلى بكثير من نقطة الغليان، وقد يؤدي هذا المستوى المتطرف إلى انخفاض السعر. يبدو أن الدببة الكبيرة مستعدة لتحميل صفقات بيع جديدة فوق مستوى 3753 دولارًا مع وقف الخسارة عند 3846 دولارًا لهدف عند 3482 دولارًا.

المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

في الرسم البياني الشهري، تتجه العقود الآجلة للذهب نحو نهاية منطقة ذروة الشراء، والتي تقع عند 3840 دولارًا. يبدو أن الذهب مستعدًا للتبخر قريبًا قبل اختبار هذا المستوى، حيث أنه إذا أغلقت العقود الآجلة للذهب هذا الشهر دون مستوى الدعم المباشر عند 3616 دولارًا، سيشير ذلك إلى استمرار الإنهاك خلال الشهر المقبل.

من ناحية أخرى، يتم تداول العقود الآجلة للذهب أعلى بكثير من الارتفاع المستهدف للمقبض، بعد أن أكملت تشكيل صاعد "كأس ومقبض" على الرسم البياني الشهري حيث يحدد عمق الكأس ارتفاع المقبض ولكن فورة الشراء الذعر من قبل البنوك المركزية العالمية قد تجاوزت هذا الارتفاع ودفعت الأسعار إلى ما فوق الأهداف المحددة.

في الرسم البياني الأسبوعي، على الرغم من أن العقود الآجلة للذهب تحاول الحفاظ على ارتفاعها فوق قمة الأسبوع الماضي، إلا أنها دخلت بالفعل منطقة بيع حيث يمكن أن يؤدي ظهور موجة بيع إلى تبخر المكاسب بسرعة.

في الرسم البياني اليومي، تحاول العقود الآجلة للذهب الحفاظ على مستوى 3755 دولارًا، حيث يبدو أن الدببة الكبيرة مستعدة لتحميل صفقات بيع جديدة مع وقف الخسارة عند 3840 دولارًا لهدف عند 3485 دولارًا.

وعلى الرسم البياني للساعة الواحدة، شهدت العقود الآجلة للذهب، بعد اختبارها لأعلى مستوى عند 5756 دولار، تشكيل دوجي هابط الآن، والذي يبدو واضحًا بما فيه الكفاية لوجود الدببة الكبيرة عند هذه المستويات وقد يؤدي إلى الإنهاك إذا لم تتمكن العقود الآجلة للذهب من الحفاظ على الدعم الفوري عند 3744 دولارًا خلال الساعات القليلة القادمة.

تنويه: يُنصح القراء باتخاذ أي مركز في الذهب على مسؤوليتهم الخاصة، حيث أن هذا التحليل يستند فقط على الملاحظات.