الذهب يواجه رياحًا معاكسة مع زيادة احتمال خفض الفيدرالي الفائدة

بعد مراجعة تحركات العقود الآجلة للذهب على أنماط مختلفة من الرسوم البيانية الزمنية، لاحظت أن العقود الآجلة للذهب تبدو مستعدة للانخفاض هذا الأسبوع وسط ضغوط هبوطية متزايدة، على الرغم من التوترات المستمرة بين اليابان والصين، فضلاً عن حالة عدم اليقين بشأن وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا ومخاوف الإنفاق المالي الممتد.

ومع ذلك، ارتفعت العقود الآجلة للذهب يومي الثلاثاء والأربعاء بعد أن عززت بعض القراءات الاقتصادية لشهر سبتمبر من حالة المزيد من التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حيث نمت مبيعات التجزئة بالكاد في الشهر، مما يشير إلى استمرار تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

وأظهرت أداة متابعة سعر فائدة الفيدرالي في بورصة شيكاغو التجارية أن الأسواق تُسعر فرصة بنسبة 80.7% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماعه في الفترة من 9 إلى 10 ديسمبر، بارتفاع حاد من فرصة 42.4% التي شوهدت الأسبوع الماضي.

علاوة على ذلك، وجدت العقود الآجلة للذهب بعض القوة يوم الثلاثاء في الوقت الذي تراجع فيه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن الموعد النهائي الذي حدده يوم الخميس لأوكرانيا للموافقة على خطة سلام تدعمها الولايات المتحدة وتجاهل تقريرًا يفيد بأن المفاوض الأمريكي ستيف ويتكوف درب الروس على كيفية التعامل معه بشأن هذا الموضوع.

ولكن، أجد أن العقود الآجلة للذهب تجد صعوبة في الثبات فوق مستوى المقاومة الكبير عند 4196 دولارًا، على الرغم من المحاولات العقيمة المتكررة منذ 12 نوفمبر 2025 بعد أن وجدت انعكاسًا من أدنى مستوياتها التي تم اختبارها في 28 أكتوبر 2025 عند 3890.80 دولارًا عندما وجدت العقود الآجلة للذهب تراجعًا في 28 أكتوبر 2025 لتدفع العقود الآجلة 11.41% من القمة التي تم اختبارها في 21 أكتوبر 2025، في غضون 8 أيام.

أتوقع أن يتحول تدفق الأموال من الذهب إلى Bitcoin (الذهب الرقمي) حيث يبدو أن عملة البيتكوين مستعدة للارتداد مرة أخرى بعد أن وجدت دعمًا قويًا عند المتوسط المتحرك الأسي 100 (83373 دولارًا أمريكيًا) حيث أن تعدين البيتكوين يعود بهدوء في الصين على الرغم من حظره منذ أربع سنوات، حيث يستغل المعدنون الأفراد والشركات الكهرباء الرخيصة وازدهار مراكز البيانات في بعض المقاطعات الغنية بالطاقة.

يتزامن انتعاش تعدين البيتكوين مع ارتفاع الأصول الرقمية إلى مستويات قياسية في أكتوبر على خلفية سياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المؤيدة للعملات الرقمية، وتزايد انعدام الثقة تجاه الدولار، مما يجعل تعدين العملات الرقمية أكثر جدوى. ومع ذلك، فقد انخفضت العملة الرقمية المشفرة بمقدار الثلث تقريبًا عن ذروتها في أكتوبر مع تراجع الإقبال العالمي على المخاطرة.

أخيرًا، أستنتج أن التحول في تدفق الأموال من الذهب إلى الذهب الرقمي قد يؤدي إلى موجة بيع حيث أن المقاومة المستمرة التي تواجهها العقود الآجلة للذهب عند 4193 دولارًا، على الرغم من المحاولات المتكررة منذ 12 نوفمبر، تضمن تكرار نفس التراجع بنسبة 6.5٪ تقريبًا، الذي شوهد في 21 أكتوبر 2025، هذا الأسبوع.

إخلاء المسؤولية: يُنصح القراء باتخاذ أي صفقة في الذهب والبيتكوين على مسؤوليتهم الخاصة، حيث يستند هذا التحليل إلى الملاحظة فقط.