الذهب والفضة: اربطوا الأحزمة استعدادًا لتقلبات حادة رغم التراجع الأخير

بعد تقييم التحركات المقارنة لعقود ( الذهب والفضة ) وعقود الذهب الآجلة الفورية بعد تراجع مفاجئ بنحو 8.95٪ من أعلى مستوى قياسي عند 5627.72 دولارًا، كان هناك انعكاس قوي بنحو 6.75٪ بعد اختبار أدنى مستوى في اليوم عند 5133 دولارًا. يشير هذا إلى ظهور موجة بيع وسط تزايد الشائعات حول تهدئة الوضع المتوتر بين الولايات المتحدة وإيران. دفعت هذه التوترات المعادن الثمينة إلى اختبار مستويات قياسية في غضون 29 يومًا.

تصرفت العقود الآجلة للذهب والفضة تمامًا كما أوضحت في مقالاتي الأخيرة يوم الخميس. أدى الارتفاع الحاد في العقود الآجلة للذهب منذ بداية هذا العام إلى تجاوز النسبة من 64٪ إلى 65٪ يوم الخميس. وأدى ذلك إلى انخفاض حاد من الذروة التي تم اختبارها، وفقًا للتشكيلات الفنية. في الوقت نفسه، كانت هناك شائعات دولية حول بذل جهود لتجنب الحرب بين الولايات المتحدة وإيران في 27 يناير 2026.

اقترح الرئيس التركي رجب طيب أردوغان عقد قمة ثلاثية تضم تركيا والولايات المتحدة وإيران، وفقًا لصحيفة حريت التركية الموالية للحكومة.

وبحسب ما ورد، تم طرح هذا الاقتراح خلال مكالمة هاتفية بين أردوغان والرئيس الأمريكي دونالد ترامب في 27 يناير، حيث قال ترامب إنه متقبل للفكرة. وقد يتضمن الشكل المقترح عقد اجتماع افتراضي. من ناحية أخرى، من المتوقع أن يزور وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي تركيا لإجراء محادثات مع وزير الخارجية هاكان.

من ناحية أخرى، قال الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان لولي العهد السعودي محمد بن سلمان في مكالمة هاتفية إن طهران ترحب دائمًا بأي عملية، في إطار القانون الدولي، تمنع الحرب، حسبما أفادت وسائل الإعلام الإيرانية يوم الثلاثاء.

علاوة على ذلك، تحاول روسيا والصين أيضًا التدخل بين الولايات المتحدة وإيران، حيث لا ترغب الدولتان في أن تنشئ الولايات المتحدة قاعدة عسكرية لها في إيران.

أجد أنه على الرغم من اختبار مستويات قياسية، فإن الانعكاس بعد اختبار مستويات قياسية يوم الخميس، بدأ كلا المعدنين الثمينين في الانخفاض، وقد يستمر ذلك حيث قد يستمر المعدنان الثمينان في التعرض لموجة بيع يوم الجمعة، حيث أن المستويات القياسية التي تم اختبارها قد فجرت الفقاعة أخيرًا يوم الخميس.

على الرغم من أن التوتر بين الولايات المتحدة وإيران يبدو أنه يهدأ قليلاً، إلا أن الرئيس الأمريكي قد مدد التوتر على كوبا.

في مساء يوم الخميس، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على أمر تنفيذي يهدف إلى فرض رسوم جمركية على أي دولة تبيع النفط إلى كوبا.

أمر ترامب وزير التجارة ووزير الخارجية بتحديد ما إذا كانت دولة أجنبية تبيع النفط إلى كوبا، وفرض رسوم جمركية على تلك الدولة وفقًا لذلك.

كما حذر ترامب في الأمر من أي انتقام بسبب أي رسوم جمركية محتملة.

يأتي هذا الأمر بعد أسابيع قليلة من شن ترامب غزوًا على فنزويلا وادعائه الاستيلاء على صناعة النفط في البلاد. ثم حذر من أن كوبا هي التالية، متهمًا البلاد بإيواء مصالح معادية لأمريكا.

كما اقترح ترامب فرض حصار بحري حول كوبا لقطع وارداتها النفطية.

تفرض الولايات المتحدة حظرًا على كوبا منذ ستينيات القرن الماضي، مما يمنع البلد إلى حد كبير من المشاركة في التجارة العالمية.

مما لا شك فيه أن مثل هذه الخطوات من قبل الرئيس ترامب قد تواصل إطالة أمد التردد، مما قد يمنع أسعار الذهب والفضة من البقاء في حالة تقلب، ولكن الاتجاه العام قد يظل هبوطيًا حيث بدأت العقود الآجلة للذهب في الانخفاض مرة أخرى اليوم.

المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

بعد أن افتتحت العقود الآجلة للذهب عند 5467.64 دولارًا، بعد اختبار أعلى مستوى لها اليوم عند 5480 دولارًا، واصلت انخفاضها يوم الجمعة، وستختبر الدعم الأول عند 5133.39 دولارًا، حيث قد يدفع الانهيار العقود الآجلة لاختبار الدعم التالي عند المتوسط المتحرك لـ 9 أيام (5110 دولارًا) والمتوسط المتحرك لـ 20 يومًا (4880 دولارًا)، في حين يبدو أن هناك بعض الانعكاس في الوقت الحالي.

مما لا شك فيه أنه إذا لم تتمكن العقود الآجلة للذهب من الحفاظ على دعم المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا يوم الجمعة، فقد يكون الهدف التالي هو المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا (4550 دولارًا)، مما سيؤكد استمرار هذا الانخفاض بزاوية 75 درجة، وقد يدفع العقود الآجلة لاختبار أدنى مستوى عند 4319.74 دولارًا حتى 16 فبراير 2026.

على العكس من ذلك، فإن أي امتداد للتوتر بين الولايات المتحدة وإيران قد يؤدي إلى انعكاس قوي، ولكن تهدئة التوترات الجيوسياسية قد تؤدي إلى استمرار موجة البيع هذه، حيث أدت المستويات القصوى التي اختبرتها المعادن الثمينة إلى انكماش العملة، وهو ما يبدو أنه مصدر قلق مهم لجميع البنوك المركزية.

اختبرت العقود الآجلة للفضة ، بعد أن افتتحت عند 117.495 دولارًا يوم الجمعة، أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 118.340 دولارًا، وتداولت حاليًا عند 111.383 دولارًا، بعد أن اختبرت أدنى مستوى لها خلال اليوم عند 107.848 دولارًا.

لا شك أن هناك انعكاسًا، ولكن من المرجح أن يستمر البيع، وإذا وجدت العقود الآجلة للفضة انهيارًا دون الدعم الفوري عند 106.742 دولارًا، فقد تكون الأهداف التالية عند المتوسط المتحرك لـ 9 أيام (105.432 دولارًا) والمتوسط المتحرك لـ 20 يومًا (93.148 دولارًا).

وعلى العكس، فإن أي انعكاس فوق المقاومة المباشرة عند 112.146 دولارًا أمريكيًا قد يعيد الأمل في استمرار بعض الارتفاع.

إخلاء المسؤولية: يُنصح القراء باتخاذ أي موقف بشأن الذهب والفضة على مسؤوليتهم الخاصة، حيث أن هذا التحليل يستند فقط إلى الملاحظات.