السوق الأمريكي على موعد مع بيانات ستحدد مصير الأسواق

أبرز النقاط:

• تراجعت معظم الأسواق الآسيوية يوم الاثنين، إذ هبط مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 2.4%، وانخفض مؤشر MSCI لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان بنسبة 0.6%، فيما خسر مؤشر CSI 300 الصيني 1.4%، ليتجاوز تراجعه الشهري حاجز 5%. وجاء مؤشر نيكي الياباني شبه مستقر.

• أثقل ارتفاع أسعار النفط والغموض المحيط باحتمال التوصل إلى هدنة بين الولايات المتحدة وإيران على معنويات المستثمرين، وأبقى أسواق السندات تحت ضغط في مستهل أسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية.

• ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1% بعد أن رفض الرئيس دونالد ترامب عرض السلام الإيراني، مما أشعل التوترات في الشرق الأوسط وأطال أمد إغلاق مضيق هرمز.

• قفزت عوائد السندات الحكومية اليابانية إلى أعلى مستوياتها منذ عقود، في ظل مخاوف متصاعدة من التضخم وتوقعات برفع بنك اليابان لأسعار الفائدة، مما دفع المستثمرين إلى بيع السندات.

• مال صانعو السياسة في بنك اليابان بشكل متزايد نحو تسريع وتيرة رفع أسعار الفائدة، في ظل ضعف الين وارتفاع تكاليف الاستيراد اللذين أججا مخاوف التضخم، مما عزز التوقعات بمزيد من التشديد لإعادة التضخم نحو مستهدف 2%.

• تراجعت أسعار الذهب بنسبة 1.5% مع تصاعد مخاوف التضخم جراء ارتفاع أسعار النفط، وتعزز التوقعات بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أكثر.

• حافظ الدولار على قربه من أعلى مستوى في شهرين، مدعوماً بارتفاع أسعار النفط على خلفية التوترات الأمريكية الإيرانية، فيما ينتظر المستثمرون بيانات التضخم الرئيسية وإشارات البنوك المركزية. وبلغ مؤشر الدولار 101.15، وهو في طريقه لتسجيل أفضل أداء شهري له منذ يونيو.

تراجعت عقود الأسهم الأمريكية الآجلة مساء الأحد في مستهل أسبوع مكتظ ببيانات التضخم والتوظيف الرئيسية، إذ انخفضت عقود مؤشر داو جونز الصناعي الآجلة بمقدار 104 نقاط أي ما يعادل 0.2%، بُعيد الساعة 2:00 صباحاً بتوقيت المملكة العربية السعودية، فيما تراجعت كل من عقود S&P 500 وعقود Nasdaq 100 الآجلة بنسبة 0.2% لكل منهما؛ في المقابل، ارتفعت عقود النفط الآجلة بنسبة 1% لتتجاوز 93.00 دولار للبرميل.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3% الأسبوع الماضي، محققاً أول مكاسب أسبوعية له بعد ثلاثة أسابيع من الخسائر، وسجّل أقوى مكسب أسبوعي بالنقاط والنسبة المئوية منذ الأسبوع المنتهي في 28/08، وفقاً لبيانات Dow Jones Market Data. وقد ارتفع المؤشر بنسبة 7.8% منذ بداية العام.

تقدّم مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2%، منهياً بذلك موجة تراجع امتدت أسبوعين، ومسجلاً أفضل أداء أسبوعي بالنقاط والنسبة المئوية منذ الأسبوع المنتهي في 07/08. كما ارتفع مؤشر Nasdaq المركب الثقيل بالأسهم التقنية بنسبة 2.1% خلال الفترة ذاتها، مسجلاً بدوره أقوى ارتفاع أسبوعي منذ ذلك الحين. ويرتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 13.1% منذ بداية العام، فيما صعد Nasdaq بنسبة 16.5%.

البيانات الاقتصادية الأمريكية وجدول الأرباح:

تترقب الأسواق بيانات اقتصادية محورية خلال الأسبوع، أبرزها تقرير الوظائف لشهر سبتمبر الصادر يوم الجمعة، وقراءة مؤشر PCE الأساسي للتضخم يوم الأربعاء. ويتوقع الاقتصاديون إضافة 100,000 وظيفة جديدة خارج القطاع الزراعي، وبقاء معدل البطالة عند 4.1% دون تغيير، فضلاً عن معدل تضخم أساسي سنوي بنسبة 3.4%.

سيتابع المستثمرون أيضاً تصريحات عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، من بينهم مايكل بار، وكريستوفر والر، وليزا كوك، وميشيل بومان، وفيليب جيفرسون. وقد تؤثر تصريحاتهم والبيانات الواردة على التوقعات المتعلقة برفع الفائدة في 28/10، واحتمال خفضها بمقدار نصف نقطة مئوية بحلول نهاية العام.

قد تؤثر أرباح وتوجيهات شركة ميكرون تيكنولوجي (NASDAQ: MU) على أسهم شركات الذاكرة والتخزين المماثلة كـ Sandisk وSK Hynix وSeagate Technology. ومن المقرر أن تطلق SpaceX رحلة Starship Flight 14 يوم الاثنين، فيما ستكشف شركة تسلا عن سيارة Roadster المنتظرة منذ فترة طويلة يوم الخميس، وتُصدر أرقام تسليمات الربع الثالث في اليوم التالي.

التقويم الاقتصادي (أسبوع 28 سبتمبر - 02 أكتوبر 2026)

https://sa.investing.com/economic-calendar، للاطلاع على تقويم أكثر تفصيلاً

تقويم الأرباح الرئيسية (أسبوع 28 سبتمبر - 02 أكتوبر 2026)

https://sa.investing.com/earnings-calendar، للاطلاع على تقويم أكثر تفصيلاً

طفرة الذكاء الاصطناعي تضع شركة ميكرون تيكنولوجي في دائرة الضوء

مع اقتراب نهاية الربع الثالث، يدخل تقويم أرباح الشركات في مرحلة أكثر هدوءاً. ويُعدّ التقرير الأبرز للأسبوع نتائج شركة ميكرون تيكنولوجي للربع الرابع من السنة المالية، المقررة في وقت متأخر من يوم الأربعاء.

يتوقع المحللون أن يُسجّل مصنّع رقائق الذاكرة ربعه السابع على التوالي من النمو في الأرباح بثلاثة أرقام، مع استمرار هذا الزخم لربعين إضافيين على الأقل. كما يُتوقع أن تحقق الإيرادات تسارعاً للمرة الخامسة على التوالي، مدعومةً بالطلب القوي على منتجات الذاكرة والتخزين المستخدمة في مراكز البيانات التي تشغّل تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

OpenAI DevDay: سيركز الحدث على أدوات المطورين ووكلاء الذكاء الاصطناعي والتطبيقات، مع احتمال انعكاسات على أسهم البرمجيات.

Tesla Roadster: من المتوقع أن تكشف شركة تسلا (NASDAQ: TSLA) عن سيارة Roadster المنتظرة منذ فترة طويلة يوم الخميس، وسط شائعات تشير إلى محركات دفع مصممة من SpaceX وإمكانية الطيران.

SpaceX Starship: من المقرر أن تنقل الرحلة 14 ستة وعشرين قمراً صناعياً من طراز Starlink V3 في أول مهمة تجارية لـ Starship. وقد تحاول الرحلة 15 اصطياد الصاروخ والمعزز في الجو.

خريطة احتمالات المؤشرات الأمريكية الأسبوعية:

• تشير خريطة احتمالات السوق الأمريكية الأسبوعية للفترة من 28 سبتمبر إلى 02 أكتوبر 2026 إلى: "اقتباس الأسبوع: الاستثمار لا يتعلق باليقين، بل بالاحتمالات. أدِر المخاطر أولاً".

• "يمكن للسوق أن يبقى غير منطقي لفترة أطول مما يتحمله رأس مالك".

• تُستمد قراءات المعنويات من نظام تسجيل قائم على البيانات التاريخية، يشمل المخاطر الجيوسياسية.

****

علي ميرشانت متخصص متمرس في الأسواق المالية، يمتلك خبرة واسعة في التحليل الفني، وأسواق الخزينة ورأس المال، والتداول، والمبيعات، والبحث، والتدريب، وإدارة الصناديق. وهو مؤسس موقع www.twtlearning.com الذي يقدم خدمات التعليم المالي والبحث والاستشارات لمديري الصناديق وصناديق التحوط والمكاتب العائلية.

يتداول في العملات الأجنبية وخيارات العملات والأسهم الأمريكية وخياراتها والمؤشرات والسلع والنفط والعقود الآجلة للمعادن. يحمل شهادة CMT وعضوية AAPTA وعضوية CMT Canada. وقد عمل في أدوار ومؤسسات متعددة في أمريكا الشمالية ودول مجلس التعاون الخليجي، من بينها بنك ABN Amro وThomson Reuters وRefinitiv وMAK Allen & Day Capital Partners وBridge Information Systems.

يُعدّ مرشداً متميزاً، وقد درّب أكثر من 2,000 مستخدم في أمريكا الشمالية ودول الخليج وآسيا على الأسواق والمنتجات المالية والتداول النشط والسلبي واستراتيجيات التحليل الفني. وقد أعدّ تقارير التحليل الفني اليومية والأسبوعية لمكتب BridgeNews في شيكاغو، وحدّث تقارير التحليل الفني على Bloomberg وReuters خلال عمله في قسم الخزينة وأسواق رأس المال في بنك ABN Amro. كما أدار وأنتج تقارير التحليل الفني لغرف دردشة مستخدمي Thomson Reuters (Refinitiv) ودرّب المستخدمين على تقنيات ونماذج التحليل الفني. وأقام ورش عمل حول التحليل الفني وآفاق الأسواق العالمية مع البنوك المركزية والصناديق السيادية والبنوك العالمية والإقليمية والمكاتب العائلية.