EGX30 ماذا يحدث في المؤشر العام للبورصة المصرية؟ ولماذا يحدث؟ وكيف يحدث؟

في البداية يمكنك مراجعة تحليلي السابق في بداية اغسطس 2026 الماضي الذي كان يحذر ويتوقع هذا التصحيح الهبوطي العميق هنا... كما كنت اشرت تلميحًا انه سيكون بسبتمبر في هذا المقال عن سبتمبر المر هنا... فضلاً عن تحليل وتوقع الهبوط التصحيحي في السهم الذي يحمل اكبر وزن نسبي في المؤشر العام وهو سهم البنك التجاري الدولي هنا... وقد يهمك ايضا هذا التحليل في نفس توقيت التحليلات السابقة عن توقع الهبوط التصحيحي في المؤشر الامريكي للاسهم داو جونز هنا ... ما كان ضمن توقع عام بهبوط وشيك ومتوقع سيضرب اسواق الاسهم جميعا هنا

اذا كنت وصلت الى بداية هذا المقطع وانت تحمل ثقة في ان ما سأقوله له قيمة نتيجة استعراض التحليلات السابقة.. فهناك خلل مفاهيمي في قياسك وحكمك على التحليلات والامور يجب عليك مراجعته ... فمهمها كان ما ساكتبه بعد ذلك ان لم يحمل تماسك منطقي يرجحه الدليل والجحة فلا قيمة له مهما كانت توقعاتي التي استعرضتها... وقد ينفعك في تلقي هذا الدرس الاهم في الاسواق خاصة والحياة عامة مطالعة تحليلي القديم هنا عن الذهب الذي لم ارى اسوأ منه في توقعاته وترجيحه لقمة الذهب وقتها او عدم ارفاق شروط ابطال للرؤية والتحليل ... مع العلم اني احلل الذهب منذ 2007 وكانت حركته وسلوكه السعري خاضعين كليًا لرؤيتي على كل الآجال بشكل تام حتى التحليل الفاشل المشار اليه.. ولم يشفع هذا او يفيد في شئ

نعود للمؤشر العام للبورصة المصرية...

سأقوم باستعرض تحليل الحركة والسلوك السعرية للمؤشر من الفترة من اول يوليو 2022 الى اغلاق الثلاثاء 29 سبتمبر 2026 كما تلاحظ في الرسم التالي على الاطار الاسبوعي

ستلاحظ من الرسم السابق:

1- الاتجاه الصاعد الرئيسي على المدى المتوسط - الطويل... قيعان اعلى من التي تليها وقمم اعلى من سابقتها

2- نستطيع من قاع يوليو 2022 رسم خط للاتجاه الصاعد وهو الخط البنفسجي المتقطع بالرسم...ويمتلك الخط ثلاثة لمسات اختبار ناجحة تحملت هبوط السعر وامتصاص قوي الحركة السعرية الدبية ودفع السعر لاعلى من جديد.... والسعر الحالي قريب منه والخط في مجال او سياق الاختبار الرابع له عند مناطق 50 الف نقطة

3- بدأت الحركة السعرية "فوق خط الاتجاه السابق" وبداية من مارس 2024تشكيل قناة سعرية صاعدة اعلى الخط الرئيسي"الخطوط الزرقاء بالرسم، كحد علوي وسفلي للقناة" لتزيد من محاصرة السعر ودفعه للصعود ... لكن

4- ستلاحظ ان للسعر داخل القناة "التي تحمل لمستين لاختبارات الحد السفلي و3 لمسات كاختبارات للحد العلوى" للسعر داخلها طبيعة سلوكية مميزة... تظهر داخل المستطيلين المظللين بالرسم ... حيث يجنح السعر الى حركة عرضية بجانب حدود وحافتي القناة قبل الاندفاع في اتجاهه

5- ان السعر في مراحله الاخيرة عند الحد العلوي بعد محاولة اختراقه مرتين من قبل جاء في الثالثة بقصور سعري لم يستطع معه مجرد حتى الوصول للخط الذي يمثل الحد العلوي للقناة، رغم انه صنع قمة تاريخية جديدة ... لكنه فشل

الآن دعونا نلقي نظرة مقربة من الاحداث والحركة عند الحد العلوي... على نفس الاطار الاسبوعي في الرسم التالي:

ستلاحظ:

1- صنعت الحركة السعرية عند حافة القناة العلوية نموذج الوتد الصاعد "الشبيه بوتد الانعكاس الهبوطي في 2008 كما قلت في تحليل اغسطس السابق الاشارة له"

2- تم كسر ضلع الوتد السفلي بالفعل.. ما يكسب السعر مستهدفا فنيا الى منطقة 44600 الى 42000 نقطة حيث قاع الوتد المشار له

3- كسر السعر الى اسفل اخر قمتين 54800 المتوسطة ... ثم قمة منطقة 53 الف القوية ... كسرهم بقوة وسهولة نسبية

4- يحتمي السعر اليوم خلف دعم مهم من مواصلة النزيف المباشر الى مستهدف الوتد... وهو خط الاتجاه الرئيسي الصاعد من قاع يوليو 2022 الذي سيلقى تحالف منطقة دعوم افقية لقيعان سابقة... دعم مظلل بالرصاصي بين خطين بالاصفر بالرسم بين مناطقتين 50700 الى 49600 ... سنفحصه بعد ذلك بشكل اكبر حيث انه مستهدفًا فنيًا بذاته

" من المرجح حتى الآن ان نشهد تصحيح صعودي من هذه المنطقة الاخيرة، حيث سيلتقط دببة الاتجاه القصير بعد انفاسهم وسيثار ضجيج ثيران هذا المدى نفسه في محاولة لايقاظ ثيران المدى المتوسط لتلقي الدعم... لكن الارجح ان يأتي التصحيح داعمًا للسلبية وللهبوط ويكون مانحًا مزيدًا من العزم للدببة ليس فقط للعودة الى المنطقة الاخيرة... لكن لكسرها وكسر خط الاتجاه الرئيسي لاسفل 49 الف ... الى 47800

لكن لماذا منطقة 50 الف مستهدف فني كما ذكرت؟

دعونا للاجابة على هذا ان نلقي نظرة على المؤشر من خلال الاطار اليومي التالي

ستلاحظ:

1- خطي اتجاه في الموجه الاخيرة الصاعدة داخل الوتد "ليست قناة فنية" انما هناك سيكولوجية بنية سعرية صاعدة محصورة بين خطي اتجاه من اعلى ومن اسفل ... بشر بكسر الخط القصور السعري السابق الاشارة له ... حاول السعر التماسك بعدما وصل لنفس مستهدف الحيز او النطاق السعري بين الخطين وفشل في اختراق اول مقاومة مكتسبة حديثًا تقابله عند 53300 نقطة... وسيذهب للقاع الذي ابتدأ منه اتجاه البنية السعرية الصاعدة بين الخطين الاصفرين

في النهاية نعود مرة اخرى للاطار الاسبوعي للمؤشر محملا بكل السابق وبنظرة كلية من بعيد كما بالرسم التالي

سنلاحظ:

1 - لا خوف على الاتجاه الصاعد متوسط وطويل المدى ، رغم استهداف السعر للعمق متجها الى حد القناة السفلي عند 40 الف نقطة... وهي فقط التي يمكن لكسرها ان يحمل القلق من صحة البنيان في هذا المدى متوسط - الطويل... لكن اذا كان دببة المدى القصير انتصرت على ثيران هذا المدى نفسه... فلا تزال اليد العليا والسيطرة الكلية لثيران المدى الاكبر

2- ان هذا التصحيح الهبوطي العميق رغم ما يحمله من سلبية ... الا انه في حقيقته اشد ايجابية وصحية يمكن ان يحملها السعر للبنيان على المدى الاكبر ...

واخيرًا... فان اي صعود لا يخترق حد القناة العلوي بقوة وزخم واضح وثبات مؤكد... والذي يقابل اليوم مناطق 61 الف ويرتفع مع الوقت... هو صعود لا يعول عليه ولا يلغي هذه الرؤية

في النهاية تذكر ... هذه ليست حتمية للحركة بل توقع مرجح حسب ما اوردت ... ان استطعت تفنيد الادلة او اضعافها فأنت في الطريق الصحيح منهجيًا ان فعلت ذلك بشكل علمي... لا رفضك العاطفي ولا قبولك العاطفي له قيمة في ترجيح او اضعاف ترجيح الادلة المبني عليها التوقع