يوم الخميس، بدأت إتش إس بي سي تغطية أسهم شركة روبلوكس (NYSE: RBLX) بتصنيف "شراء"، مصحوبًا بسعر مستهدف قدره 63.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى تحول إيجابي في التوقعات الاقتصادية وإمكانات السوق لمنصة ألعاب الفيديو عبر الإنترنت، مما قد يجذب اهتمام المستثمرين. وفقًا لبيانات InvestingPro، يتم تداول السهم حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 61.01 دولار، بقيمة سوقية تبلغ 39.1 مليار دولار.
روبلوكس، المعروفة بشعبيتها بين الأطفال مع 89 مليون مستخدم نشط يوميًا (DAUs)، حققت حجوزات بقيمة 4 مليارات دولار لتقديرات السنة المالية 2024 (FY24e). على الرغم من ذلك، فإن المخاوف بشأن الربحية وتخفيف الأسهم جعلت المستثمرين حذرين تاريخيًا، حيث أفاد InvestingPro بأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) سلبية بلغت 962.6 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية.
أظهرت اقتصاديات العالم الافتراضي للشركة تحسنًا مطردًا، حيث ارتفعت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 7٪ على أساس سنوي في الأشهر التسعة من عام 2024، بينما نمت الإيرادات بنسبة 28٪ خلال نفس الفترة.
يتوقع المحلل من إتش إس بي سي أن تشهد روبلوكس توسعًا كبيرًا في الهوامش وانخفاضًا في تكاليف التعويض القائم على الأسهم (SBC) بالنسبة للحجوزات على المدى المتوسط، من تقديرات عام 2024 إلى 2029.
يستند هذا التوقع إلى عدة عوامل، بما في ذلك تخفيض رسوم الدفع، واستراتيجيات التحقيق النقدي المحسنة، وفتح كفاءات البنية التحتية، والرفع التشغيلي الأكبر. يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى أكثر من 10 نصائح حصرية إضافية وتحليل شامل حول الصحة المالية لروبلوكس ومركزها في السوق من خلال تقرير البحث الاحترافي.
التحسينات المتوقعة في عروض الإعلانات لروبلوكس هي أيضًا جزء من المنطق وراء النظرة المتفائلة. من المتوقع أن تساهم جهود المنصة المستمرة لتجديد قدراتها الإعلانية في تحولها الاقتصادي.
يبدو أن رحلة روبلوكس نحو صحة مالية أفضل تسير على مسار واعد، حيث يشير تحليل إتش إس بي سي إلى إمكانية زيادة الربحية ووجود سوقي أكثر قوة في السنوات القادمة. يعكس السعر المستهدف البالغ 63.00 دولار الذي حددته إتش إس بي سي الثقة في قدرة الشركة على تحقيق هذه التحسينات وتقديم قيمة للمساهمين.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة روبلوكس محور تحديثات العديد من المحللين. أكدت Raymond James تصنيفها القوي للشراء للشركة، رافعة سعرها المستهدف إلى 63 دولار. يأتي هذا على خلفية المؤشرات الإيجابية لأداء روبلوكس في الربع الرابع، بما في ذلك النمو القوي للمستخدمين والتغييرات الاستراتيجية في عملتها داخل اللعبة، Robux. ومع ذلك، حافظت TD Cowen على تصنيف البيع، مشيرة إلى المخاطر المحتملة بما في ذلك انخفاض تصنيفات روبلوكس الأعلى ربحًا على منصات الهواتف المحمولة.
على النقيض من ذلك، رفعت Citi سعرها المستهدف لروبلوكس إلى 63 دولار، بعد حجوزات الشركة التي فاقت التوقعات ونمو المستخدمين النشطين يوميًا (DAU) في الربع الثالث. في غضون ذلك، رفع Deutsche Bank سعره المستهدف إلى 60 دولار، معزيًا ذلك إلى حجوزات الشركة القوية البالغة 1.13 مليار دولار، بزيادة 34٪ على أساس سنوي. كما رفعت Macquarie سعرها المستهدف إلى 58 دولار، مشيدة بقدرة روبلوكس على الاستفادة من عملياتها بشكل فعال.
تأتي هذه التطورات الأخيرة بينما أبلغت روبلوكس عن ارتفاع في الإيرادات بنسبة 29٪، لتصل إلى 919 مليون دولار، ونمو في الحجوزات بنسبة 34٪، لتصل إلى 1.13 مليار دولار. كما نما عدد المستخدمين النشطين يوميًا للشركة بنسبة 27٪، ليصل إلى 88.9 مليون. تبلغ توجيهات حجوزات روبلوكس للربع الرابع 1.34-1.36 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 20٪ على أساس سنوي.
على الرغم من الأداء القوي، سيتم مقارنة الربع الرابع بإطلاق PlayStation في العام السابق، مع افتراض التوجيهات نمو ثابت لحجوزات وحدة التحكم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا