قامت شركة أوبنهايمر يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لأسهم كيروس ثيرابيوتكس (NASDAQ:KROS)، وهي شركة أدوية حيوية في المرحلة السريرية، إلى 63.00﷼، انخفاضًا من 102.00﷼ السابق. وعلى الرغم من هذا التخفيض، حافظت الشركة على تصنيفها "أداء متفوق" للسهم.
يتداول السهم حاليًا عند 18.83﷼، وهو أقل بكثير من أهداف المحللين التي تتراوح بين 23﷼ و105﷼، مع تصنيف إجماعي قوي للشراء يبلغ 1.5 من أصل 5. يأتي هذا القرار في أعقاب التطورات الأخيرة في التجارب السريرية للشركة.
أعلنت كيروس ثيرابيوتكس مؤخرًا في 12 ديسمبر 2024 أنها ستوقف الجرعات في مجموعات الجرعات المتوسطة إلى العالية من دراستها TROPOS من المرحلة الثانية للعقار سيبوتيرسيبت. كان هذا بسبب التحديات في التمييز بين فعالية الدواء وملف السلامة الخاص به عن دواء منافس، سوتاتيرسيبت.
استجابت السوق بشكل حاد لهذا الخبر، حيث انخفضت أسهم كيروس بنسبة 71.95% بالضبط خلال الأسبوع الماضي، وفقًا لبيانات InvestingPro، بينما شهد قطاع التكنولوجيا الحيوية الأوسع، الذي يقاس بمؤشر XBI، انخفاضًا بنحو 2%. يشير مؤشر القوة النسبية للسهم إلى ظروف البيع المفرط، مما يشير إلى إمكانية حدوث ارتداد فني.
على الرغم من هذه النكسة، تشير أوبنهايمر إلى أن رد فعل السوق قد يكون سابقًا لأوانه. بعد التشاور مع الخبراء الطبيين، ترى الشركة مسارًا قابلاً للتطبيق لسيبوتيرسيبت بجرعات أقل.
من المتوقع أن تتطابق الجرعة المستمرة البالغة 1.5 ملغ/كغ مع فعالية سوتاتيرسيبت، دون المخاطر المرتبطة بزيادة الهيموجلوبين والنزيف. كما أشار الخبراء إلى أن انصباب التامور، وهي حالة لوحظت في الدراسة، قد تكون مرتبطة بالمرضى الذين يعانون من أمراض الأنسجة الضامة المناعية الذاتية، مما يضيف تعقيدًا إلى تطوير الدواء.
يعكس السعر المستهدف المعدل الافتراضات المحدثة حول اختراق الدواء للسوق بحلول عام 2032، والتي تم تخفيضها إلى النصف من حوالي 17% إلى حوالي 8%. بالإضافة إلى ذلك، يأخذ تقييم أوبنهايمر في الاعتبار مساهمات إلريتيرسيبت لمتلازمات خلل التنسج النقوي وتليف النخاع العظمي، والتي يقدر أنها تبلغ حوالي 23﷼ لكل سهم من السعر المستهدف.
علاوة على ذلك، لا يزال المركز النقدي المعدل لشركة كيروس، والذي تعزز بدفعة مقدمة قدرها 200 مليون﷼ من صفقة مع تاكيدا، قويًا مع نسبة تداول حالية تبلغ 19.03، مما يشير إلى سيولة كافية لتمويل العمليات. كما تم أخذ إمكانات KER-065 لعلاج السمنة، والتي من المتوقع أن تتوفر بيانات المرحلة الأولى منها في الربع الأول من عام 2025، في الحسبان.
تعمل هذه العناصر كعناصر نائبة في تقييم أوبنهايمر لتقييم كيروس ثيرابيوتكس. للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية لكيروس ومقاييس التقييم، بما في ذلك 15 نصيحة احترافية إضافية وتحليل مالي شامل، يمكنك النظر في الاشتراك في InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت كيروس ثيرابيوتكس تعديلات كبيرة في توقعات السوق. حافظت شركة التحليل H.C. Wainwright على تصنيف "شراء" للشركة ولكنها خفضت السعر المستهدف من 100﷼ إلى 47﷼، بعد إعلان الشركة عن وقف الجرعات في ذراعين من تجربتها TROPOS من المرحلة الثانية لعلاج ارتفاع ضغط الدم الرئوي الشرياني (PAH) بدوائها سيبوتيرسيبت.
وقد تردد صدى هذا القرار لدى محللين آخرين، حيث قامت Jefferies بمراجعة هدف سهم الشركة من 113﷼ إلى 23﷼ وقامت TD Cowen وBTIG بخفض تصنيفاتهما من "شراء" إلى "احتفاظ" و"محايد" على التوالي.
في الوقت نفسه، دخلت كيروس ثيرابيوتكس في اتفاقية ترخيص كبيرة مع شركة تاكيدا للأدوية لتطوير إلريتيرسيبت، وهو تطور تم استقباله بشكل إيجابي من قبل Guggenheim وBofA Securities وJefferies. كما أكملت الشركة تسجيل المرضى لتجربتها TROPOS من المرحلة الثانية وعينت الدكتور يونغ إتش. تشيونغ كرئيس طبي جديد لها.
تعكس هذه التطورات الأخيرة الجهود المستمرة لكيروس ثيرابيوتكس لتقدم مرشحات أدويتها وتعزيز مركزها المالي. تتوقع الشركة بيانات أولية لجميع أذرع العلاج في الربع الثاني من عام 2025، وستقدم تحديثات حسب الضرورة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا