قامت شركة BofA Securities يوم الاثنين ببدء تغطية أسهم Surgery Partners، المتداولة في بورصة ناسداك تحت الرمز SGRY، بتصنيف "شراء" وحددت سعرًا مستهدفًا عند 30.00 دولار. غيرت الشركة موقفها من "بدون تصنيف"، مما يشير إلى نظرة إيجابية تتجاوز مجرد التكهنات حول الصفقات.
نظرًا لعدم وجود أخبار عن صفقة محتملة منذ يوليو 2024، وكون سعر السهم الحالي أقل من المستوى الذي كان عليه قبل بدء أي تكهنات حول الصفقات، يعتقد المحلل أن التقييم الحالي للسهم لا يعكس قوته الأساسية.
يستند قرار تصنيف SGRY كـ "شراء" إلى الدوافع القوية في الصناعة والتقييم المنخفض نسبيًا للسهم. تتداول Surgery Partners حاليًا بمضاعف 10 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ناقص صافي الدخل المؤسسي (EBITDA less NCI)، وهو أقل من المتوسط التاريخي البالغ 13.7 ضعفًا وأقل من النطاق الخمسي البالغ 11-20 ضعفًا. يُنظر إلى هذا التقييم على أنه منخفض، مما يقدم فرصة محتملة للمستثمرين.
تم اشتقاق السعر المستهدف البالغ 30 دولار من مضاعف 12 ضعفًا لتوقعات الشركة لعام 2025 للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ناقص صافي الدخل المؤسسي. يعتبر هذا التقييم على الجانب المحافظ من النطاق التاريخي لمراعاة المخاوف المتعلقة بالتدفق النقدي. ومع ذلك، فإنه يمثل علاوة مقارنة بأسهم المستشفيات.
يشير المحلل إلى أن مراكز الجراحة الخارجية (ASCs) مثل Surgery Partners تتأثر بشكل أقل بالشكوك التي تواجه المستشفيات في عام 2025. علاوة على ذلك، تستفيد مراكز الجراحة الخارجية من الاتجاه المستمر لنقل الإجراءات الطبية إلى أماكن أقل تكلفة، مما يوفر ميزة واضحة للشركة.
يعكس تصنيف "شراء" الثقة في قدرة Surgery Partners على التفوق داخل قطاعها، نظرًا للنمو المتوقع في الصناعة ومكانتها بالنسبة للسوق الأوسع. يشير التحليل إلى أن الشركة في وضع جيد للاستفادة من التحول نحو حلول الرعاية الصحية الأكثر فعالية من حيث التكلفة، على الرغم من التحديات التي قد تنشأ.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا