في يوم الثلاثاء، قامت شركة CFRA، وهي شركة أبحاث مالية بارزة، بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم مورجان ستانلي (NYSE:MS)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم من 97.00 دولارًا أمريكيًا إلى 108.00 دولارًا أمريكيًا، مع إعادة تأكيد تصنيف الشراء. ويعكس هذا التعديل وجهة نظر الشركة الإيجابية بشأن إمكانية استفادة مورجان ستانلي من الانتعاش الناشئ في قطاعي الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول.
وقد أشار المحلل في الوكالة إلى عدة أسباب لهذا الموقف المتفائل، بما في ذلك التوقعات بزيادة رسوم الاكتتاب والاستشارات مع تطلع الرؤساء التنفيذيين إلى تجديد تكوين رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تقوم شركات الاستثمار البديلة بتسييل الأصول في وقت لاحق من العام للوفاء بالتزاماتها تجاه شركائها المحدودين.
هذه التوقعات مدعومة بزيادة في تقديرات الشركة لأرباح السهم الواحد (EPS) لعامي 2024 و2025، إلى 7.10 دولار و7.75 دولار على التوالي، بزيادة عن التوقعات السابقة البالغة 6.60 دولار و7.20 دولار.
كما يدعم الأداء المالي الأخير لشركة مورجان ستانلي الأداء المالي الأخير لشركة مورجان ستانلي السعر المستهدف المعدل للسهم. فقد أعلنت الشركة عن ربحية السهم في الربع الأول من العام بقيمة 2.02 دولار أمريكي، متجاوزةً التوقعات بمقدار 0.37 دولار أمريكي. والجدير بالذكر أن قسم الأوراق المالية المؤسسية شهد زيادة بنسبة 113% على أساس سنوي في الاكتتاب في الأسهم و37% في الاكتتاب في الديون.
على الرغم من انخفاض عمليات الاندماج والاستحواذ بنسبة 28%، إلا أن الشركة لا تزال واثقة من حدوث انعكاس قوي في الأرباع القادمة.
كما أظهرت وحدتا إدارة الثروات وإدارة الاستثمار في الشركة نموًا أيضًا، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 5% و7% على أساس سنوي على التوالي. وارتفعت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 4%، في حين شهدت إيرادات تداول الدخل الثابت والعملات والسلع (FICC) انخفاضًا بنسبة 4%.
وعلى المستوى الجغرافي، نمت إيرادات أمريكا بنسبة 7% على أساس سنوي، لتساهم بنسبة 76% من الإجمالي، بينما شهدت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا زيادة بنسبة 5%، وشهدت آسيا انخفاضًا بنسبة 12%.
تبلغ توقعات الإيرادات المُعدّلة لشركة مورجان ستانلي 59.8 مليار دولار لعام 2024 و63.0 مليار دولار لعام 2025. تعزز هذه التوقعات، إلى جانب النتائج المالية الأخيرة، إيمان الشركة بمسار نمو مورجان ستانلي وتبرر رفع السعر المستهدف على أساس نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) الآجلة البالغة 15.2 ضعفًا، وهي أعلى من المتوسط التاريخي لثلاث سنوات البالغ 13.6 ضعفًا.
رؤى InvestingPro
مع استمرار سهم Morgan Stanley (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:MS) في التنقل في المشهد المالي، يقدم التحليل الأخير من InvestingPro رؤى قيمة. مع تعديل القيمة السوقية للشركة لتصل إلى 145.99 مليار دولار أمريكي، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 17.23، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات أرباحها.
وبشكل أكثر دقة، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 هي 16.2، مما يشير إلى خصم طفيف مقارنةً بنسبة السعر إلى الربحية الحالية.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على سجل مورغان ستانلي المثير للإعجاب في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. ويتضح ذلك أيضًا من خلال حفاظ الشركة على توزيعات الأرباح لأكثر من ثلاثة عقود. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر الاستقرار المالي والمرونة.
كما يشير InvestingPro أيضًا إلى أن المحللين يتوقعون أن تحقق مورجان ستانلي أرباحًا هذا العام، وهو شعور تدعمه ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. وبفضل العائد القوي الذي حققته الشركة على مدار السنوات الخمس الماضية، تبرز مورجان ستانلي كلاعب بارز في قطاع أسواق رأس المال.
بالنسبة للقراء المهتمين بالمزيد من الأفكار والنصائح، تقدم InvestingPro إرشادات إضافية حول مورجان ستانلي. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واكتشف أكثر من 9 نصائح إضافية من InvestingPro لتستفيد منها في قراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.