سان أنطونيو - دعت شركة بيجلاري كابيتال كورب، وهي مساهم رئيسي في شركة كراكر باريل أولد كانتري ستور إنك (NASDAQ:CBRL)، إلى إجراء تغييرات كبيرة في سلسلة المطاعم، مشيرة إلى خسارة كبيرة في قيمة المساهمين. وسلطت شركة الاستثمار، التي تمتلك حصة 9.3٪ في كراكر باريل، الضوء على انخفاض في القيمة السوقية للشركة تجاوز 2.9 مليار دولار منذ عام 2019 وانخفاض بنسبة 50.9٪ في سعر السهم منذ تولي الرئيس التنفيذي الحالي، جولي فيلس ماسينو، منصبها في أغسطس 2023.
في رسالة مفصلة للمساهمين، انتقدت بيجلاري مجلس إدارة كراكر باريل لقراراته الاستراتيجية، بما في ذلك النفقات الرأسمالية على المتاجر والعلامات التجارية الجديدة التي لم تحقق عوائد إيجابية. وأشارت الرسالة إلى الأداء الضعيف للشركة مقارنة بمجموعة نظرائها في البروكسي ومؤشر S&P 500، مؤكدة على خسارة بنسبة 70.2٪ في قيمة المساهمين على مدى السنوات الخمس الماضية.
وعزت بيجلاري ضعف أداء الشركة إلى موافقة مجلس الإدارة على النفقات الرأسمالية للمتاجر والعلامات التجارية الجديدة، والتي فشلت في زيادة الدخل التشغيلي. وعلى الرغم من هذه الاستثمارات، انخفض الدخل التشغيلي السنوي لكراكر باريل من 167 مليون دولار في السنة المالية 2011 إلى 121 مليون دولار في السنة المالية 2023. كما أشارت الرسالة إلى أن خطة التحول الأخيرة للشركة، والتي تتضمن مستوى عالٍ من النفقات الرأسمالية، لم تلق استحسانًا من المستثمرين، كما يتضح من انخفاض إضافي بنسبة 29.2٪ في سعر السهم منذ الإعلان عنها.
وضعت شركة الاستثمار استراتيجية منخفضة النفقات الرأسمالية تركز على تحسين اقتصاديات المتاجر، والتخلص من العلامات التجارية غير الأساسية، ووقف افتتاح متاجر جديدة، وإعادة النقد إلى المساهمين من خلال سداد الديون وتوزيع الأرباح. وأكدت بيجلاري على أهمية التركيز على الأعمال الأساسية وتحسين تجربة العملاء في المتاجر الحالية.
تسعى بيجلاري للحصول على مناصب في مجلس إدارة كراكر باريل لجلب وجهة نظر متنوعة ومعالجة تحديات الشركة. تعتقد الشركة أن التغيير في تكوين مجلس الإدارة مطلوب بشكل عاجل لمنع المزيد من تدمير القيمة وضمان نجاح عملية التحول.
تستند المعلومات الواردة في هذا المقال إلى بيان صحفي صادر عن شركة بيجلاري كابيتال كورب.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة كراكر باريل أولد كانتري ستور إنك عن نتائجها المالية للربع الرابع من السنة المالية 2024، حيث كشفت عن إجمالي إيرادات بلغ 894.4 مليون دولار، بزيادة قدرها 6.9٪ عن العام السابق. ومع ذلك، انخفض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 57.4 مليون دولار. جاءت ربحية السهم للشركة في الربع دون توقعات كل من لوب كابيتال البالغة 1.12 دولار وتقدير الإجماع البالغ 1.10 دولار.
حافظت كل من تروست سيكيوريتيز ولوب كابيتال على تصنيف "الاحتفاظ" لأسهم كراكر باريل، مع خفض لوب كابيتال السعر المستهدف للشركة إلى 45.00 دولار من 50.00 دولار، ورفع تروست سيكيوريتيز السعر المستهدف إلى 44.00 دولار من 42.00 دولار. تم إجراء هذه التعديلات في ضوء نتائج كراكر باريل للسنة المالية 2024 وخططها المستقبلية، والتي تشمل تجديد 25 إلى 30 متجرًا وافتتاح مواقع جديدة لكراكر باريل وميبل ستريت في السنة المالية 2025.
كما تتوقع كراكر باريل إيرادات تتراوح بين 3.4 مليار دولار و3.5 مليار دولار للسنة المالية القادمة. وعلى الرغم من هذه التطورات، تتوقع كل من لوب كابيتال وتروست سيكيوريتيز أن حركة العملاء إلى كراكر باريل قد تستمر في مواجهة التحديات. هذه هي التطورات الأخيرة للشركة.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي لكراكر باريل، مما يوفر سياقًا لمخاوف بيجلاري كابيتال. تبلغ القيمة السوقية للشركة 985.87 مليون دولار، مما يعكس الانخفاض الكبير في قيمة المساهمين المشار إليه في المقال.
تكشف نصائح InvestingPro أن كراكر باريل حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 43 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين على الرغم من التحديات الأخيرة. ومع ذلك، فإن هذا الاتساق يتعارض مع حقيقة أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة، مما قد يضيف ضغوطًا على الوضع المالي للشركة.
يتماشى أداء السهم مع انتقادات بيجلاري، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا بنسبة 31.33٪ في إجمالي العائد السعري لمدة ستة أشهر. هذا الانخفاض أكثر وضوحًا في الرقم منذ بداية العام، مع انخفاض بنسبة 39.76٪. تؤكد هذه المقاييس على الحاجة الملحة لاستراتيجية التحول التي اقترحتها بيجلاري.
ومن المثير للاهتمام أنه على الرغم من الاتجاه السلبي العام، فقد شهدت كراكر باريل عائدًا قويًا خلال الشهر الماضي، مع إجمالي عائد سعري بنسبة 18.94٪. قد يشير هذا الارتفاع الأخير إلى أن المستثمرين بدأوا في الاستجابة للتغييرات المحتملة أو يتوقعون تحسينات في أداء الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. تسرد المنصة حاليًا 7 نصائح إضافية لكراكر باريل، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا