مع دخول شركات S&P 500 موسم تقارير الأرباح، يتطلع المستثمرون لرؤية ما إذا كانت الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي (AI) تحقق فوائد مالية. من المتوقع أن يظهر قطاعا التكنولوجيا وخدمات الاتصالات أقوى نمو على أساس سنوي، على الرغم من التباطؤ المتوقع في نمو أرباح S&P 500 الإجمالية إلى 5.3% من 13.2% في نفس الربع من العام الماضي، وفقًا لبيانات LSEG حتى يوم الجمعة الماضي.
من المقرر أن تبدأ فترة الأرباح هذا الأسبوع، مع توقع إصدار الشركات المالية الكبرى مثل NYSE:JPM و NYSE:WFC تقاريرها يوم الجمعة. كانت الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي في طليعة الأرباح منذ العام الماضي، وقد وصل S&P 500 إلى مستويات قياسية، مرتفعًا بنحو 21% منذ بداية العام، مدفوعًا بمكاسب في قطاعي التكنولوجيا وخدمات الاتصالات.
أشار هوارد تشان، الرئيس التنفيذي لشركة Kurv Investment Management، إلى اهتمام السوق بكيفية تحقيق الشركات الكبرى عائدات من نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، مشيرًا إلى أن التحقيق الناجح للعائدات قد قوبل بمكافآت كبيرة في السوق.
تشير التقديرات إلى أن أرباح قطاع التكنولوجيا قد ارتفعت بنسبة 15.4%، بينما من المتوقع أن تكون خدمات الاتصالات قد ارتفعت بنسبة 12.3% مقارنة بالربع السابق من العام الماضي. ارتفعت أسهم NASDAQ:META في 1 أغسطس بعد توقعات إيجابية لمبيعات الربع الثالث، مما يشير إلى أن إيرادات الإعلانات الرقمية للشركة يمكن أن تدعم تكاليف استثماراتها في الذكاء الاصطناعي.
في حين أن شركات مثل NASDAQ:MSFT و NASDAQ:GOOGL تستثمر بكثافة في الذكاء الاصطناعي، لا يزال تقييم تأثير هذه الاستثمارات على أعمالها الحالية قيد الدراسة.
يتطلع المستثمرون أيضًا إلى الأرباح لتبرير أسعار الأسهم المرتفعة حاليًا، حيث يتم تداول S&P 500 بـ 22.3 ضعف تقديرات أرباح الـ 12 شهرًا المقبلة، وهو ما يفوق بكثير المتوسط طويل الأجل.
أعربت سوليتا مارسيلي، كبيرة مسؤولي الاستثمار للأمريكتين في UBS Global Wealth Management، عن تفاؤلها في مذكرة حديثة، مفضلة قطاع أشباه الموصلات والشركات الكبرى للتعرض للذكاء الاصطناعي. وتتوقع أن تتجاوز شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي توقعات الربع الثالث وأن ترفع توقعاتها المستقبلية. تتوقع UBS أن تصل إيرادات صناعة أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي إلى 168 مليار﷼ بحلول نهاية عام 2024.
على الرغم من النظرة الإيجابية في مجال التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن يكون نمو الأرباح في معظم قطاعات S&P 500 أقل من الربع السابق. خفت المخاوف الاقتصادية إلى حد ما بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس الشهر الماضي وأحدث بيانات الوظائف الأمريكية التي أظهرت زيادة كبيرة في مكاسب الوظائف لشهر سبتمبر وانخفاض معدل البطالة إلى 4.1%.
سيركز اهتمام المستثمرين أيضًا على تعليقات الشركات حول صحة المستهلك، حيث تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إفادة المستهلكين أكثر من الشركات. ذكر ريك ميكلر، الشريك في Cherry Lane Investments، أن الشركات التي تعتمد على المستهلك يمكن أن تستفيد من سياسة الاحتياطي الفيدرالي الحالية.
ارتفاع أسعار النفط بسبب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط هو مجال آخر يهتم به المستثمرون. من المتوقع أن تكون أرباح قطاع الطاقة قد انخفضت بنسبة 19.7% في الربع الثالث مقارنة بالعام الماضي، كما تظهر بيانات LSEG.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا