Investing.com - فيما يلي أهم توصيات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
يحصل المشتركون في InvestingPro دائمًا على توصيات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!
دي إيه ديفيدسون تخفض تصنيف مايكروسوفت وسط تراجع نطاق ريادتها في مجال الذكاء الاصطناعي والسحابة
خفض محللو دي إيه ديفيدسون يوم الاثنين تصنيف شركة مايكروسوفت (MSFT) من تصنيف شراء إلى تصنيف محايد يوم الاثنين، مع الحفاظ على السعر المستهدف البالغ 475 دولارًا.
أشارت الشركة إلى المنافسة المتزايدة في مجال الذكاء الاصطناعي كسبب لمراجعة تصنيفها للشركة، مشيرة إلى أن المنافسين قد لحقوا إلى حد كبير بقدرات الذكاء الاصطناعي لشركة مايكروسوفت. ويجادلون بأن هذا "يقلل من مبررات التقييم الحالي المتميز".
لقد ارتفع سهم مايكروسوفت بنسبة 92% منذ يناير 2023، متفوقًا بشكل كبير على مؤشر إس آند بي 500، الذي ارتفع بنسبة 49% خلال الفترة نفسها.
ولكن الآن، يعتقد محللو دي إيه ديفيدسون أن تقدم مايكروسوفت في مجال السحابة والذكاء الاصطناعي آخذ في التقلص. فقد أظهرت أمازون (AMZN) لخدمات الويب (AWS) و منصة سحابة جوجل (GOOGL) (GCP) معدلات نمو مماثلة، مما أدى إلى سد الفجوة في توسع الأعمال السحابية.
وقالا في مذكرة: "يشير تحليلنا الجديد لأشباه الموصلات الفائقة إلى أن AWS و GCP متقدمان كثيرًا من حيث انتشار رقائق السيليكون الخاص بهما في مراكز البيانات الخاصة بهما، مما يمنحهما ميزة كبيرة على أزور في المستقبل".
لا تزال رقائق مايكروسوفت مايا متأخرة عن أمازون وجوجل بعدة سنوات، حيث يقتصر استخدامها الحالي على أعباء عمل خدمات أزور للذكاء الاصطناعي أوبن إيه آي. وهذا، وفقًا لدي إيه ديفيدسون، يضع مايكروسوفت في موقف صعب في مشهد مراكز البيانات التنافسي.
ومن المخاوف الأخرى التي أثارها المحللون اعتماد مايكروسوفت على انفيديا (NVDA) في عمليات مراكز البيانات، مما قد يؤدي إلى تحول القيمة من مساهمي مايكروسوفت إلى انفيديا. تتعرض هوامش تشغيل مايكروسوفت لضغوط بسبب ارتفاع النفقات الرأسمالية لمراكز البيانات، والتي قفزت من 12% إلى 21% من الإيرادات.
وتابع المحللون: "هذا المعدل أعلى مقارنةً بأمازون وجوجل، نتيجة لاعتماد مايكروسوفت الأكبر على إنفيديا".
"في كل عام تفرط مايكروسوفت في الاستثمار بهذه المعدلات، سيؤدي ذلك إلى تقليص الهوامش بنسبة 1 نقطة مئوية على الأقل بطريقة تراكمية. ستحتاج مايكروسوفت إلى تسريح حوالي 10,000 موظف مقابل كل عام من الإفراط في الاستثمار من أجل تعويض تراجع الهامش."
كما أعربت الشركة أيضًا عن مخاوفها بشأن استدامة نمو إيرادات أزور، ملمحةً إلى إمكانية تضخمها بسبب المساهمات من إيرادات أوبن إيه الممولة ذاتيًا.
تعليق المحللين على منتجات ميتا الجديدة وإعلانات الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، أطلقت شركة منصات ميتا (ميتا) حدث ميتا كونكت الذي يركز على المطورين، حيث كشفت النقاب عن أحدث ابتكاراتها من الأجهزة والبرامج.
وكان من أبرز ما تم الكشف عنه إطلاق كويست 3S، وهي أحدث سماعة واقع افتراضي (VR) من قسم مختبرات الواقع الافتراضي في ميتا، والتي تم تقديمها بسعر معقول أكثر من سابقتها.
كما قدمت ميتا نموذجًا أوليًا جديدًا لنظارة الواقع المعزز (AR) الذكية وكشفت عن تحديثات لروبوت الدردشة الآلي ميتا إيه آي. يتضمن برنامج الدردشة الآلي الآن ميزة التفاعل الصوتي، مما يسمح للمستخدمين بالتفاعل من خلال الأوامر المنطوقة والمكتوبة.
إليك ما قاله المحللون بعد الحدث:
سيتي: "إن منتجات وميزات وأجهزة الذكاء الاصطناعي الجديدة من ميتا التي تم الإعلان عنها في مؤتمر كونكت 24 تجعلنا واثقين بشكل متزايد من أن ابتكارات منتجاتها يمكن أن تحقق زيادة في المشاركة وتحقيق الدخل مع استمرار توسع عائد الاستثمار من استثماراتها في الذكاء الاصطناعي."
بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC): "نعتقد أن نظارات الذكاء الاصطناعي تتمتع بإمكانيات سوقية أوسع بكثير من نظارات الواقع الافتراضي. في حين أن الإنفاق على نظارات ميتا مازال يبدو من الصعب تبريره، إلا أن المستثمرين على المدى الطويل قد يتجدد لديهم بعض التفاؤل بشأن فرصة ميتا في أن تكون في طليعة الجيل القادم من أجهزة الحوسبة الشخصية. والأهم من ذلك، يبدو أن الشركة تبتكر بنجاح حول قدرات الذكاء الاصطناعي الجديدة، مما يؤدي إلى نمو الاستخدام الذي يمكن أن يعوض مخاوف القيمة النهائية، ونحن نرى أن ميتا هي أفضل اختيار للذكاء الاصطناعي في مجال الإنترنت الاستهلاكي."
JMP للأوراق المالية تقول إن اعتماد الذكاء الاصطناعي للمؤسسات في جوجل آخذ في التحول
قال محللو JMP للأوراق المالية في وقت سابق من هذا الأسبوع إن تبني جوجل للذكاء الاصطناعي للمؤسسات يتسارع، مدفوعًا بزيادة استخدام منصة جيمني الخاصة بها.
"نحن نشهد علامات على أن تبني المؤسسات للذكاء الاصطناعي آخذ في التحول."
في حدث "جيمني في العمل" الذي أقامته جوجل، سلطت شركة التكنولوجيا العملاقة الضوء على زيادة استخدام منصة جيمني بمقدار 35 ضعفًا، حيث أبلغ 75% من المستخدمين اليوميين عن تحسن في جودة العمل بسبب الذكاء الاصطناعي. تنظر JMP للأوراق المالية إلى ذلك باعتباره إشارة واضحة إلى نقطة تحول في تبني الشركات للذكاء الاصطناعي.
تنسب الشركة الفضل إلى جوجل (GOOG) في إزالة العوائق التي تحول دون تبني الذكاء الاصطناعي من خلال تحقيق الامتثال للمعايير الرئيسية مثل SOC 1 ، 2، 3 ، و HIPAA، وإقامة شراكات تكامل مع شركات كبرى مثل سيلزفورس (NYSE:CRM) و ساب (TADAWUL:1060) و مايكروسوفت و أوراكل (NYSE:ORCL) .
وقد أسفرت هذه الجهود عن 85 حالة استخدام مؤسسية جديدة على مدار الأشهر الستة الماضية، مما أدى إلى تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف وفرص نمو الإيرادات للشركات.
كما شددت JMP للأوراق المالية على الأهمية المتزايدة للذكاء الاصطناعي مع تركيز الشركات على التحول التكنولوجي.
تعمل جوجل على دمج حلول الذكاء الاصطناعي مع بيانات الطرف الأول والثالث على حد سواء على تحسين الدقة والوظائف، مما يعزز استخدام الذكاء الاصطناعي في المؤسسات. وأشارت الشركة إلى أن استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي من قبل الشركات قد ارتفع بمقدار 15 ضعفًا، في حين نما اعتماد وكلاء الذكاء الاصطناعي بمقدار 6 أضعاف.
ميزوهو : استمرار ارتفاع أسهم شركة ميكرون بعد الأرباح
شهدت شركة ميكرون تكنولوجي (MU) قفزة في أسهمها بنسبة 15% تقريبًا يوم الخميس بعد أن قدمت توقعات متفائلة لإيرادات الربع الأول، مدفوعة بالطلب القوي والأسعار القوية لرقائق الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)، والتي تعتبر ضرورية لقطاع الذكاء الاصطناعي التوليدي سريع التوسع.
أضافت شركة تصنيع الرقائق، وهي مورد رئيسي لشركة انفيديا، ما يقرب من 15 مليار دولار إلى قيمتها السوقية مع ارتفاع أسهمها بنحو 27% خلال الأسابيع الثلاثة الماضية.
وعلق أحد المحللين في ميزوهو بعد صدور التقرير والقفزة التي حققها سهم ميكرون قائلاً: "إنه حقًا ليس يومًا جيدًا لبيع أسهم الذاكرة والمعدات شبه الرأسمالية".
وأضاف المُحلل قائلاً: "بالنسبة للدببة على أسهم شركات رقائق الذاكرة وأشباه الموصلات، أنصح بعدم الدخول في كرة من اللهب وتغطية صفقات البيع، والتفكير في شراء بعض الأسهم الرئيسية شبه الرابحة حتى لو لم تكن تحب أسهم MU ولا ترغب في مطاردة هذا الصعود الذي يزيد عن 15% عند الفتح" .
"شخصيًا، أعتقد أن ارتفاع MU سيستمر وسيجذب العديد من كارهي الشراء/البيع الذين سينقلبون من البيع إلى الشراء على الأقل على المدى القريب."
تقوم شركة ميكرون بتحويل تركيزها بعيدًا عن القطاعات ذات الهامش المنخفض مثل أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية إلى المنتجات ذات الهامش الأعلى والقيمة العالية، مثل رقائق HBM للخوادم ومراكز البيانات.
أبرزت شركة ميزوهو أن إدارة شركة ميكرون واثقة من أن تقنيتها تتفوق في كل من القوة والأداء، وتتفوق على منافسيها مثل إس كيه هاينكس و سامسونج (KS:005930) .
بايبر ساندلر: ترقية أكسنتشر إلى الشراء بعد الأرباح
بعد تقرير الأرباح الأخير لشركة أكسنتشر الذي نُشر هذا الأسبوع قام المحللون في بايبر ساندلر بترقية السهم من محايد إلى زيادة الوزن، ورفعوا السعر المستهدف إلى 395 دولارًا من 329 دولارًا.
على الرغم من أن توجيهات أكسنتشر الإجمالية للسنة المالية 25 تلبي التوقعات، إلا أن المحللين متفائلون بشأن العديد من المقاييس الأساسية.
علاوة على ذلك، زاد عدد العاملين في أكسنتشر بشكل كبير، حيث أضافت 24,000 موظف، مما يمثل زيادة بنسبة 3.2٪ على أساس ربع سنوي.
كتب المحللون: "يبدو الإعداد للسنة المالية 25 جذابًا حيث تفترض توجيهات العام بأكمله عدم حدوث أي تحسن بعد الربع الأول".
أحد محركات النمو الرئيسية كان في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI)، حيث نمت الحجوزات والإيرادات بحوالي عشرة أضعاف. وفي السنة المالية 24، بلغت حجوزات الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI) 3 مليارات دولار، مع إيرادات بلغت 900 مليون دولار، بزيادة من 300 مليون دولار و100 مليون دولار على التوالي.
وأشار فريق بايبر ساندلر إلى أن ”الأهم من ذلك أن الشركة بدأت تشهد بعض مشاريع الذكاء الاصطناعي التوليدي المتوسعة؛ وزيادة في عدد مشاريع البيانات والأعمال المتعلقة بالأمن (9 مليارات دولار من العائدات، + 23% نمو).
"بشكل عام، نعتقد أن امتلاك شركة ACN أمر جذاب، نظرًا لتحسن مقاييس الأرباح، ودليل متحفظ، وأنها مستفيد رئيسي من الأعمال المتعلقة بالذكاء الاصطناعي التوليدي."