ثلاثة من أسهم توزيعات الأرباح التي يمكنك الاعتماد عليها لزيادة دخل التقاعد

إذا كنت لا تحبذ المخاطر وتخطط للقيام برحلة تقاعدك على انفراد، فلا توجد طرق عديدة في الوقت الحالي لبناء مصدر دخل لائق. 

نحن نعيش في بيئة ذات أسعار فائدة مستمرة في انخفاضها، فالعائد على حسابات التوفير يقترب من الصفر، والعائد على السندات الحكومية منخفض للغاية. من المرجح أن يستمر هذا الوضع مع إبقاء البنوك المركزية على أسعار الفائدة بالقرب من الصفر لدعم الاقتصاد الذي تضرر بشدة من وباء كورونا. 

ومع ذلك، فإن الاستثمار في الأسهم التي تتمتع بنمو في توزيعات الأرباح، يُعد أحد الطرق لبناء الثروة لسنواتك الذهبية. تتميز الشركات التي تقدم زيادات منتظمة في توزيعات الأرباح بدارة أعمال ناضجة يمكن أن توفر الاستقرار والنمو لمحفظتك الاستثمارية. 

وبأخذ هذه الفوائد بعين الاعتبار، بالإضافة إلى أخذ شهية الفرد للمخاطرة بعين الاعتبار كذلك، إليك اختياراتنا لأهم ثلاثة أسهم تحقق نمواً في الأرباح، والتي يجب أن تفكر في إضافتها إلى محفظتك طويلة الأجل. 

1. مايكروسوفت 

يخطئ العديد من المستثمرين عندما يظنون أن مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) هو سهم تكنولوجيا خالص يمكنهم اللعب به لتحقيق مكاسب سريعة. فمن وجهة نظرنا، تُعد مايكروسوفت أيضاً مصدر دخل كبير في حال إتباع إستراتيجية الشراء والاحتفاظ به على المدى الطويل. 

ليس هناك شك في أن الشركة قد كافأت مستثمريها بعوائد ضخمة خلال السنوات الخمس الأخيرة حيث ارتفعت قيمة سهم الشركة بأكثر من 400٪ خلال هذه الفترة. لقد استفادت الشركة من زيادة الاستثمارات في مجال التكنولوجيا، وارتفاع حصتها السوقية الرائدة في الحوسبة السحابية، وقوة منتجات (أوفيس) الأساسية بالنسبة للشركة. 

بالإضافة إلى ذلك تمتلك مايكروسوفت حصة عملاقة قدرها 82٪ في سوق أنظمة تشغيل حواسيب سطح المكتب Desktop، مما يولد مبالغ هائلة بشكل متكرر لهذه الشركة. ولا تزال منتجات (أوفيس)، التي أصبحت الآن قائمة على الاشتراكات التي تتجدد بشكل دوري لملايين المكاتب والشركات التي تستخدم هذه الخدمة، تمثل محركاً قوياً لتحقيق الأرباح.  

إذا كنت ذلك المستثمر الذي يبحث عن الدخل، فأنت بحاجة إلى العثور على شركات مثل مايكروسوفت. هؤلاء هم العمالقة الذين لديهم القوة للدفاع عن أعمالهم ودفع توزيعات الأرباح لك لبقية حياتك. 

تتمتع مايكروسوفت بسجل حافل عندما يتعلق الأمر بتوزيع الأرباح على المستثمرين. بدأت الشركة في دفع توزيعات الأرباح لأول مرة في عام 2004، ومنذ ذلك الحين، تضخمت توزيعات أرباح الشركة بمقدار خمسة أضعاف. لقد تم تحقيق هذا النمو في توزيعات الأرباح من خلال انخفاض نسبة التكاليف، والأعمال الأساسية القوية.

مع عائد توزيعات سنوي يبلغ أقل من 1٪، فإن مايكروسوفت توزع أرباحاً ربع سنوية بواقع 51 سنتاً للسهم. قد يبدو هذا العائد قليل للغاية لكثير من المستثمرين، ولكن لا تنسى أن مايكروسوفت لا تزال تنمو، ولديها إمكانيات كبيرة لتحقيق الزيادة في توزيعات الأرباح كذلك. 

لقد قدمت مايكروسوفت عوائد إجمالية تبلغ 420٪ على مدى السنوات الخمس الماضية (تشمل عوائد إرتفاع سعر السهم بالإضافة إلى عوائد توزيع الأرباح). وأغلق سهم مايكروسوفت جلسة تداول أمس الثلاثاء عند 227.27 دولار. 

2. بروكتر أند جامبل

سهم بروكتر أند جامبل (NYSE:PG)، الذي أغلق يوم أمس عند 138.18 دولار، يحقق حالياً عائداً بنسبة 2.29٪. لقد ارتفعت أرباح الشركة لـ 61 عاماً على التوالي، وهو رقم مذهل لا يمكن أن يضاهيه إلا عدد قليل جداً من الشركات. 

يوضح هذا الرقم النمو المستمر في توزيعات الأرباح، ومدى قوة التدفقات النقدية للشركة. تملك الشركة علامات تجارية مشهورة عالمياً، مثل حفاضات بامبرز، ومنظف الغسيل تايد، وورق التواليت شارمين، وهذه العلامات التجارية قوية بما يكفي للحفاظ على نمو الإيرادات خلال مختلف الظروف الاقتصادية والسياسية من حروب إلى لركود أو تراجع في أسواق الأسهم. 

لقد كان من الواضح تماماً خلال الأزمة العالمية الحالية، مدى قوة العلامات التجارية الاستهلاكية التي تمتلكها الشركة. كانت الشركة العملاقة في مجال المواد الاستهلاكية من بين الشركات القليلة التي لم تغير من توقعاتها للمساهمين بتحقيق الأرباح خلال كامل العام المالي الحالي، وطوال فترة تفشي الوباء. ويبدو هذا منطقياً حيث استفادت الشركة من الذعر الذي تسبب في بداية الانتشار في حمى شراء ورق التواليت، ومنتجات التنظيف. 

ومع نسبة توزيعات تبلغ 66٪، تمتلك الشركة المساحة الكافية لمواصلة رفع الدخل للمستثمرين فيها. فخلال أخر 10 سنوات، تضاعفت توزيعات الأرباح الفصلية حتى وصلت إلى 79 سنت للسهم. 

3. جونسون آند جونسون 

عند اتخاذ قرار بشأن أسهم نمو توزيعات الأرباح، يجب على المستثمرين التركيز على ثلاثة عوامل رئيسية للتخلص من الخيارات السيئة: عائد توزيعات الأرباح المستقبلية، ونسبة توزيع الأرباح النقدية (النسبة المئوية من التدفقات النقدية الحرة التي يتم إنفاقها على توزيعات الأرباح) وسجل نمو الأرباح. 

وإذا بحثنا عن أسهم تفي بهذه المتطلبات الثلاث، سنجد أن سهم جونسون أند جونسون (NYSE:JNJ)، أكبر شركة في العالم لتصنيع منتجات الرعاية الصحية الاستهلاكية والصيدلانية، يفي بالغرض. لقد قامت الشركة برفع توزيعات الأرباح كل عام على مدار الـ 58 عاماً الماضية، وهو أمر مذهل. 

تعزز بيئة الصحة العامة الحالية (وسط استمرار تفشي وباء كورونا) مكانة الشركة، التي استفادت من الطلب القوي على منتجاتها التي لا تحتاج إلى وصفة طبية. تقوم الشركة بتصنيع مجموعة كبيرة ومتنوعة من المنتجات الصحية والطبية، من علاجات السرطان المبتكرة إلى الأجهزة الطبية وحتى العلاجات المتاحة دون وصفة طبية، مثل مسكن الآلام المعروف (تايلينول). 

في أبريل، رفعت الشركة من أرباحها الفصلية بنسبة 6.3٪ لتصل إلى 1.01 دولار أمريكي للسهم، مقارنة بـ 0.95 دولار أمريكي في الربع السابق. وعند سعر إغلاق أمس البالغ 151.52 دولار، تصبح نسبة العائد السنوي لتوزيعات أرباح جونسون أند جونسون 2.63٪.

الخلاصة 

يجب أن تشكل أسهم نمو الأرباح عنصراً أساسياً في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك لسن التقاعد. ستساعد توزيعات الأرباح المتزايدة باطراد التي تقدمها هكذا شركات على زيادة ثروتك، مع توفير التحوط ضد حالة عدم التأكد الاقتصادية.