هل أنت مستثمر مبتدئ برأس مال صغير؟ هذا الصندوق الاستثماري يشكل بداية رائعة لك

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بتاريخ 05/01/2021

مع دخولنا عام 2021 بكل الآمال، يتساءل عدد كبير من الناس عما إذا كان بإمكانهم البدء في الاستثمار على المدى الطويل بكمية صغيرة من المدخرات. والجواب هو: نعم.

يمكن للمستثمرين الجدد أو الشباب الذين يرغبون في الانغماس في عالم الاستثمار التفكير في شراء أسهم في صندوق استثماري متداول ETF يمكن أن يكون كاستثمار بالوكالة في سوق الأسهم. دعونا نلقي نظرة.

الوقت ثمين

لا أحد يعرف ما يخبئه سوق الأسهم في الأرباع القادمة. ولكننا نعتقد أن الوقت في السوق هو أحد العناصر الأساسية للاستثمار الناجح لمستثمري التجزئة.

تسير مفاهيم الوقت والفائدة المركبة جنباً إلى جنب. ويحتاج الاستثمار إلى الوقت حتى ينمو. وعندما يُمنح وقتاً كافياً، يمكن أن تصل المدخرات المتواضعة في أسواق الأسهم إلى مبالغ كبيرة.

نود تذكير القراء بـ "القاعدة 72"، التي تحسب مدى السرعة التي يمكن أن يتضاعف فيها الاستثمار مع تأثير مضاعفة إعادة استثمار الأرباح Compounding. تقترح القاعدة أخذ الرقم 72 وقسمته على العائد السنوي (كنسبة مئوية). توفر لك الإجابة على هذه المعادلة مقدار الوقت اللازم لمضاعفة استثمارك.

لنأخذ مثالاً: لنفترض أن الاستثمار يحقق 10٪ سنوياً. يمكننا تطبيق قاعدة الـ 72 هكذا 72 ÷ 10 = 7.2. وهذا يعني أن هذا الاستثمار يحتاج أكثر قليلاً من 7 سنوات ليتضاعف في القيمة.
في العادة، يتم متابعة عوائد طريقة الشراء والاحتفاظ، عن طريق تتبع مؤشر متل إس إن بي 500. في عام 2020، حقق مؤشر (إس إن بي)، الذي هو مقياس لأداء الأسهم لأكبر 500 شركة مساهمة في الولايات المتحدة، عائداً تجاوز الـ 16٪. لا نعرف ما هي العوائد التي سيحققها هذا المؤشر في عام 2021، لا بل قد ينخفض المؤشر.

ولكن عندما نتطلع على عوائد هذا المؤشر على مدى عقود، يمكننا أن نرى أن عدد السنوات الإيجابية يفوق وبكثير عدد السنوات السلبية. ومن الممكن أن نقول إن معدل العوائد السنوية لـ (إس إن بي) بمرور الوقت يتراوح بين 7٪ و 10٪. وبالنسبة للمستثمرين الذين استثمروا أرباح الأسهم أيضاً في شراء المزيد من الأسهم، فإنه قد كان بإمكانهم أن يضاعفوا رأس مالهم بشكل أسرع.

لذلك، نود في هذا المقال تقديم صندوق استثماري متداول يتتبع مؤشر (إس إن بي 500) وهو صندوق SPDR S&P 500.

إن الصندوق الاستثماري المتداول ETF يتتبع في شكله النموذجي مؤشراً من مؤشرات الأسواق المختلفة، ويضم سلة من الأوراق المالية، مثل الأسهم، أو السلع، أو العملات، أو مزيج من هذه الأصول.

تقدم صناديق الاستثمار المتداولة نقاط تركيز مختلفة، وهو ما يجعل من السهل نسبياً العثور على صندوق يتناسب مع أهداف الاستثمار الخاصة بالفرد. يمكن أن يكون صندوق SPY هو أول صندوق مناسب للعديد من المستثمرين الجدد الذين يخططون لوضع مبلغ صغير من رأس المال في أسواق الأسهم.

صندوق SPDR S&P 500 الاستثماري المتداول
(NYSE:SPY)

● السعر الحالي: 368.79 دولار
● النطاق السعري لأخر 52 أسبوعاً: 218.26 دولار - 378.40 دولار
● عائد توزيعات الأرباح: 1.5٪
● نسبة المصاريف: 0.0945٪ سنوياً، أي أقل من 1 دولار على استثمار بقيمة 1,000 دولار

تشكل الشركات المدرجة في (إس إن بي 500) حوالي 80٪ من القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الأمريكية. إنه مؤشر موزون برأس المال. وبالتالي، تشكل الشركات الكبيرة جزءاً أكثر أهمية من المكونات، ولذلك، فهي تؤثر بشكل أكبر على أداء المؤشر. ومع إجمالي قيمة سوقية يزيد عن 2.26 تريليون دولار، تتصدر شركة آبل (NASDAQ:AAPL) المؤشر كأكبر شركة فيه.

وتجدر الإشارة إلى أن الشركات الكبيرة عادة ما تحظى بتقدير كبير في وول ستريت. فحتى عندما تتعرض هذه الأسهم لضغوط من وقت لآخر، فإنها عادة ما تكون من بين أوائل الأسهم التي تتعافى من تراجع السوق، وقد يكون عام 2020 بمثابة شهادة واضحة على هذا الرأي.
يرغب العديد من المستثمرين في التعرض لمؤشر (إس إن بي 500) كجزء من محفظة متنوعة، وبالتالي فإنهم يتعرضون لنشاط ونمو الشركات المساهمة العامة الأمريكية. لذلك، فإنهم يستثمرون في صندوق SPDR S&P 500 الاستثماري المتداول، الذي يتمتع بأعلى حجم تداول يومي بين جميع صناديق الاستثمار المتداولة. كما أنه أول صندوق استثماري متداول تم إدراجه في الولايات المتحدة، عندما بدأ التداول في يناير 1993. وتبلغ الأصول الخاضعة لإدارة الصندوق حوالي 330 مليار دولار.

الأصول الخمسة الأكبر في الصندوق هي أسهم كل من آبل وأمازون (NASDAQ:AMZN) ومايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) وفيسبوك (NASDAQ:FB) وتسلا (NASDAQ:TSLA) التي انضمت للمؤشر الشهر الماضي. تشكل هذه الأسهم ما يقرب من 22٪ من قيمة الصندوق.
ويمتلك الصندوق 505 أسهم (وليس 500) نظراً لأن بعض الشركات لديها فئات أسهم متعددة. فمثلاً شركة ألفابيت لها سهمان، هما ألفابيت (NASDAQ:GOOG) ، وجوجل (NASDAQ:GOOGL). أما بيركشاير هاذاواي فلها أسهم الفئة أ (NYSE:BRKa) وأسهم الفئة ب (NYSE:BRKb).

ومثل مؤشر (إس إن بي)، كان عائد الصندوق تقريباً 16٪ خلال العام الماضي. وفي الوقت الراهن، تقترب العديد من الأسهم من مستوياتها القياسية. وتشير نسب السعر إلى الإيرادات P/E والسعر إلى القيمة الدفترية P/B إلى أن تقييم الأسهم قد أصبح مكلفاً، حيث بلغت هذه النسب 24.74 و 3.98 على التوالي.

في منتصف شهر يناير الحالي، سيبدأ موسم الأرباح الجديد في الولايات المتحدة. في العادة تكون الشركات المالية هي أول من يعلن عن تقاريرها الفصلية، تليها شركات التكنولوجيا، ثم القطاعات الأخرى. قد لا يكون من الخطأ افتراض زيادة التقلبات وحتى مشاهدة عمليات جني الأرباح على المدى القصير، وهو ما قد يضرب العديد من الأسماء المهمة في الصندوق.
ولكن مثل هذا التراجع سيوفر إمكانية جيدة للشراء عند الانخفاض للمستثمرين الأفراد الذين يستثمرون على المدى الطويل. وهذا ما يجعل صندوق SPY حجر أساس في المحفظة الاستثمارية النموذجية.