شهد الأسبوع الماضي ظهور أعراض شبيهة بالهوس في سوق الأسهم في ألمانيا وغيرها من الأسواق الأوروبية الرئيسية، وكذلك اليابان، وعدد قليل من الأماكن الأخرى.
ولكن ذلك لا يقارن بما حدث في الولايات المتحدة، حيث كان هناك سهم واحد (من الواضح أنك تعرفه) مسؤولاً عن الغالبية العظمى من مكاسب المؤشرات الرئيسية.
فقد تسببت نتائج أرباح إنفيديا المذهلة نوبة شراء جديدة في وول ستريت، حيث تجاوز مؤشر إس آند بي 500 مستوى 5,100 للمرة الأولى مسجلاً رقمًا قياسيًا جديدًا.
وصل مؤشر ناسداك إلى أعلى مستوياته على الإطلاق يوم الجمعة، حيث تجاوزت قيمة سهم إنفيديا 2 تريليون دولار، لتصبح أول شركة لصناعة الرقائق الإلكترونية تُحقق هذا الإنجاز.
مع ذلك، ومع تقدم الجلسة، بدأت أسهم شركات التكنولوجيا في التراجع، قبل أن تُغلق بالقرب من أدنى مستوياتها. وقد تسبب ذلك في تكوين المؤشرات الأمريكية الرئيسية بعض الشموع ذات المظهر غير الصعودي على الرسوم البيانية الخاصة بها، مما يشير إلى أننا قد نشهد بعض الضعف اليوم.
ما هي الخطوة التالية للأسهم؟
شهد يوم الخميس ارتفاعًا ملحوظًا لشركة إنفيديا. وقد أدى هذا الارتفاع إلى وصول قيمتها السوقية إلى 277 مليار دولار، وهو ما يمثل أكبر زيادة في القيمة في جلسة واحدة على الإطلاق، متجاوزًا بذلك مكاسب ميتا (NASDAQ:META) الأخيرة التي بلغت 197 مليار دولار.
ولكن بعد الإغلاق غير القوي يوم الجمعة، أثار ذلك علامات استفهام حول احتمالات استدامة هذا الارتفاع الذي يقوده قطاع التكنولوجيا وقدرته على التمدد عبر القطاعات الأخرى.
ويتساءل المستثمرون عما قد يعنيه تراجع توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، مدعومًا بالبيانات القوية التي تشير إلى استمرار قوة أكبر اقتصاد في العالم، بالنسبة للأسهم في المستقبل.
مع ارتفاع نسب السعر إلى الأرباح بشكل مبالغ فيه، تتعرض العديد من الأسهم في قطاع التكنولوجيا لخطر التخلي عن بعض المكاسب. ومع ذلك، حتى الآن، تم شراء كل انخفاض، مما يشير إلى شهية مفتوحة للمخاطرة. دعونا نرى ما إذا كان هذا سيتغير في الأسبوع المقبل.
وقد انتهت معظم الأرباح الآن، وتقلصت احتمالات خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر، وسجلت مؤشرات الأسهم مستويات قياسية في هذه الفترة التي لم تكن تاريخياً جيدة للأسواق.
في ظل هذا السيناريو، قد يشعر حتى أكثر المستثمرين تفاؤلاً بأن التصحيح، حتى لو كان صغيرًا، له ما يبرره. في الأسواق الصاعدة السليمة، لا يعتبر التصحيح أمرًا سيئًا أبدًا.
الرسوم البيانية لأسهم العظماء السبعة تستدعي الحذر
اعتدل الارتفاع الذي شهدته أسواق الأسهم يوم الجمعة، حيث يُفترض أن المستثمرين قاموا بجني الأرباح من صفقات الشراء التي قاموا بتجميعها خلال الأسبوع، وهم يعلمون جيدًا أن هناك دائمًا إمكانية حدوث تصحيح عند هذه المستويات المرتفعة.
يتساءل المتداولون الآن عما إذا كانوا سيستمرون في شراء أي انخفاضات صغيرة يرونها أم أنه يجب البدء في البحث عن فرص البيع بمجرد ظهور إشارة هبوطية ملموسة للتصرف على أساسها.
بالنظر إلى الرسوم البيانية لعمالقة التكنولوجيا ، فإن حركة الأسعار يوم الجمعة تستدعي بعض الحذر للأسبوع المقبل.
المصدر: TradingView.com
- أغلق سهم انفيديا بالقرب من إغلاق يوم الخميس وسط أحجام تداول كبيرة، حيث من المُفترض أن المستثمرين قد قاموا بجني الأرباح. ويُعد هذا الإغلاق الهبوطي بمثابة تحذير من أن يوم الاثنين قد يشهد بعض عمليات جني الأرباح بعد المكاسب التي حققها السهم بعد المكاسب التي حققها يوم الخميس الماضي، مما قد يؤثر على المؤشرات الأمريكية.
- سهم تسلا (NASDAQ:TSLA) أيضًا أغلق بالقرب من أدنى مستوياته، داخل نمط العلم الهبوطي. وقد يؤدي الاختراق أسفل اتجاه الدعم إلى بعض عمليات البيع الفنية في الأيام المقبلة.
- منصات Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) تواجه بعض الصعوبة في تخطي المقاومة حول منطقة 485/6 دولارًا أمريكيًا ولم تتمكن مرة أخرى من فرض إغلاق فوق هذا المستوى يوم الجمعة. لذلك، قد يحدث بعض التصحيح. ومع ذلك، كان الاتجاه الصعودي قويًا للغاية.
- سهم مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) يكون شمعة شبيهة بشمعة الابتلاع الهبوطية على الرسم البياني اليومي يوم الجمعة، مما يشير إلى أن السهم قد يتراجع مرة أخرى نحو 400 دولار، وأنه يواصل العمل على التخلص من ظروف "ذروة الشراء" قبل أن يتحرك مرة أخرى.
- سهم أبل (NASDAQ:AAPL) يتحرك تحت خط الاتجاه الهابط والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا، حيث يواصل التداول داخل نمط المثلث الهابط. ولا يزال الدعم الرئيسي عند 180 دولارًا صامدًا.
التحليل الفني لمؤشر ناسداك 100
المصدر: TradingView.com
شكّل مؤشر ناسداك 100 مطرقة مقلوبة على الإطار الزمني اليومي يوم الجمعة، وهي إشارة تحذيرية على أن الاتجاه الصاعد ربما يكون قد وصل إلى الإنهاك بعد ارتفاع لا هوادة فيه.
ويدعو ذلك إلى توخي الحذر في الاتجاه الصعودي، ولكنه ليس بالضرورة مؤشرًا على أن السوق قد وصل إلى القمة. يحتاج الدببة إلى رؤية قاع أقل من قاع الأسبوع الماضي عند 17315 قبل أن يثقوا في أنه تم الوصول إلى القمة.
ويقف في وجه هذا المسار مستوى الدعم الرئيسي عند 17,660. هذه هي المنطقة التي سيحتاج الثيران إلى الدفاع عنها هذا الأسبوع إذا أرادوا الحفاظ على هذا الاتجاه الصعودي ورفع مؤشر ناسداك إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق.
ومع ذلك، إذا انهار هذا المستوى 17,315، فمن المحتمل أن يكون هناك انخفاض محتمل لاختبار قمة ديسمبر عند 16,970، مع وجود قمة نوفمبر 2011 عند 16,769.
لذا، فإنني أتوقع على الأقل أن نشهد تراجعًا طفيفًا هذا الأسبوع، ولكن لدينا خطط واضحة في حالة تولي الدببة زمام الأمور.
في الوقت الحالي، لا يمكننا أن نفترض سوى أن التراجع هو تراجع طبيعي نراه في اتجاه صعودي صحي. لذلك دع الرسوم البيانية ترشدك واترك العواطف وما "ينبغي" أن يحدث جانبًا.
استخدم كوبون sapro2 واحصل على خصم إضافي عند الاشتراك في InvestingPro أو InvestingPro+ لمدة عام أو عامين. لا تفوت فرصتك في أن تنضم للآلاف من المستثمرين والمتداولين على منصة investingPro.
للاشتراك اضغط هُنا واستخدم sapro2
لمعرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا
في حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا