كانت المعنويات، دون شك، بعيدة عن المخاطرة أمس الأربعاء في جميع أنحاء السوق، متبعةً الاتجاهات التي سادت يوم الثلاثاء. والسؤال الأكبر هو ما إذا كانت تلك المعنويات مجرد بداية تحول في الاتجاهات طويلة الأجل نحو تشديد الأوضاع المالية أو توقف بسيط في سوق تتسم بالمخاطرة أم لا. وبدءًا من يوم أمس وحتى يوم الجمعة المقبل، 7 يونيو، سيكون هناك الكثير من البيانات التي ستحدد اتجاهات السوق.
ارتفع مؤشر نشر الائتمان عالي العائد في بورصة شيكاغو للائتمان CDX، وكما أشرنا أول أمس، يبدو الاتجاه مواتياً لمزيد من الارتفاع. إذا كانت حركة الأمس تمثل اختراقًا لهذا المؤشر، مع صعوده فوق الاتجاه الهابط، فقد يكون ذلك أمرًا مهمًا، حيث قد يؤدي ذلك إلى اتساع كبير في فروق الائتمان.
كما ارتفعت أسعار سندات الخزانة بشكل حاد خلال اليوم وحصلت على دفعة إضافية بعد مزاد سندات الخزانة لأجل 7 سنوات الفاتر جدًا. واقترب سعر سندات الخزانة لأجل 10 سنوات من منطقة المقاومة عند حوالي 4.7% مرة أخرى، وفي المرة الأخيرة التي وصل فيها سعر الفائدة على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند ذلك الحد، كان مؤشر إس آند بي 500 يخضع للتداول بالقرب من مستوى 5000، لذا فإن استمرار ارتفاع أسعار الفائدة من المرجح أن يدفع أسواق الأسهم إلى الانخفاض.
وفي الوقت نفسه، ارتفع زوج {{{دولار أمريكي/دولار كندي}} يوم أمس وعاد مرة أخرى فوق منطقة 1.37. ويتمثل المستوى الكبير الذي نراقبه في هذا المشهد في منطقة 1.38. يمكن أن يكون الاختراق فوق 1.38 إشارة كبيرة على المخاطرة بالنسبة للأسهم، حيث كان هذا المستوى هو المستوى الرئيسي في الماضي بالنسبة لزوج العملات دولار أمريكي/دولار كندي.
وفي الوقت نفسه، أغلق مؤشر إس آند بي 500 على انخفاض بحوالي 75 نقطة أساس، وعند نفس المستوى الذي كان عليه في يوم الشمعة الهابطة الكبيرة. ويوجد دعم عند مستوى 5,260، لذا سيحتاج مؤشر إس آند بي 500 إلى إحداث فجوة هبوطية يوم أمس عند الافتتاح وتقويض مستوى الدعم هذا، والذي يمكن أن يؤدي إلى اختبار المستوى 5,200، بحيث تجد عمليات البيع أساس ثابت يدعمها.
قد تصبح الأمور أكثر إثارة للاهتمام عند هذه النقطة، خاصةً إذا تشكل الوتد الصاعد في مؤشر إس آند بي 500 منذ فبراير 2023. تقع منطقة الدعم عند منطقة 5,150 إلى 5,200. في الواقع، من وجهة نظر الدورة طويلة الأجل، فقد حان الوقت لانعكاس الاتجاه، وإذا انكسر الدعم على النمط، فقد يكون هذا التغيير في الاتجاه هنا في وقت أقرب مما قد نعتقد.
من المؤكد أن الكرة في ملعب المراهنين على الانخفاض منذ بداية اليوم، حيث تم تداول سهم سيلز فورس (بورصة نيويورك: CRM على انخفاض بأكثر من 16% بعد الإبلاغ عن نتائجها. ومع ذلك، لم يتسن لي الوقت الكافي للاطلاع على تلك النتائج. يبدو أن السهم قد أكمل مثلثًا هابطًا عملاقًا وسد فجوة من نوفمبر حول 225 دولارًا.
سيكون هناك الكثير من البيانات بدءًا من اليوم، لذلك يجب علينا مراقبة البيانات لتحديد الاتجاه الذي نتوقع أن تتجه إليه الرسوم البيانية.