مدير صندوق التحوط يحذر: إذا خضع الفيدرالي لترامب العقاب سيأتي من الأسواق!
- سيكون اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وتقرير الوظائف الأمريكية، وأرباح شركات التكنولوجيا الكبرى، والموعد النهائي الذي حدده ترامب للرسوم الجمركية في الأول من أغسطس (آب) محط اهتمام الأسواق هذا الأسبوع.
- الشراء Amazon: تدعم المكاسب القوية التي حققتها AWS والإعلانات، والانضباط في التكلفة، ونموذج التشغيل المرن إمكانية حدوث مفاجأة إيجابية هذا الأسبوع للأرباح.
- البيع Starbucks: ضعف حركة مرور المستهلكين، وضغط الهامش، وآفاق التحول غير المؤكدة تشير إلى مخاطر الأرباح والمزيد من الهبوط في الوقت الحالي.
- هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ اشترك الآن لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة التي اختارها InvestingPro بخصم يصل إلى 50٪ وسط التخفيضات الصيفية!
أغلقت الأسهم في وول ستريت على ارتفاع يوم الجمعة، مع وصول S&P 500 و Nasdaq Composite إلى مستويات قياسية جديدة، مدعومة بنتائج أرباح قوية وتفاؤل بأن الولايات المتحدة قد تتوصل قريبًا إلى اتفاق تجاري مع الاتحاد الأوروبي.
المصدر: Investing.com
أنهت جميع المتوسطات الثلاثة الرئيسية الأسبوع بمكاسب. ارتفع مؤشر Dow Jones Industrial Average المكون من 30 سهمًا بنحو 1.3%، وارتفع مؤشر S&P 500 القياسي بنسبة 1.5%، وأضاف مؤشر ناسداك ذو الثقل التكنولوجي 1%.
ومن المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل حافلاً بالأحداث المليئة بالأحداث التي ستشهدها الأسواق بما في ذلك اجتماع رئيسي لسياسة الاحتياطي الفيدرالي بالإضافة إلى تقرير التوظيف الذي يحظى بمتابعة وثيقة وموجة من الأرباح التقنية ذات الوزن الثقيل.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء، ولكن قد يُقدم رئيس الاحتياطي الفدرالي جيروم باول تلميحات حول موعد بدء خفض أسعار الفائدة عندما يتحدث في المؤتمر الصحفي الذي سيُعقد بعد الاجتماع. يرى التجار فرصة بنسبة 60٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة في سبتمبر، وفقًا لموقع Investing.com أداة مراقبة أسعار الفائدة الفيدرالية.
المصدر: Investing.com
إلى جانب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، سيكون الأكثر أهمية في التقويم الاقتصادي هو تقرير التوظيف الأمريكي الصادر يوم الجمعة لشهر يوليو، والذي من المتوقع أن يُظهر أن الاقتصاد أضاف 108,000 وظيفة، متباطئًا من نمو الوظائف البالغ 147,000 وظيفة في يونيو. ومن المتوقع أن يرتفع معدل البطالة من 4.1% إلى 4.2%.
بالإضافة إلى تقرير الوظائف، هناك أيضًا بيانات مهمة للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، بالإضافة إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.
في هذه الأثناء، يبدأ موسم الأرباح على قدم وساق، حيث من المقرر أن تُعلن أربعة من أسهم شركات التكنولوجيا "السبعة الرائعة" الضخمة عن أحدث نتائجها. مايكروسوفت (MSFT) وMeta Platforms (META) تقرير مساء الأربعاء، في حين من المقرر أن تعلن شركة Apple (AAPL) و Amazon (AMZN) في وقت متأخر من يوم الخميس.
سينضم إلى هذه الشركات الضخمة أسماء كبيرة أخرى مثل كوالكوم (QCOM)، (LON:ARM)، مايكرستراتيجي (MSTR)، كوين بيز المتحدة (COIN)، روبن هوود (HOOD)، باي بال (PYPL)، بوينج (BA)، يونايتد بارسل Service (UPS)، فورد (F)، يونايتد هيلث (UNH)، إكسون موبيل (XOM)، شيفرون (CVX)، بروكتر آند جامبل ( )، بروكتر آند جامبل (PG)، وفيزا (V)، وماستركارد (MA)، وستاربكس (SBUX)، وريديت (RDDT)، وروبلوكس (RBLX)، وسبوتيفاي (SPOT).
وبغض النظر عن الاتجاه الذي سيسير فيه السوق، فإنني أسلط الضوء أدناه على سهم من المحتمل أن يكون في الطلب وآخر قد يشهد هبوطًا جديدًا. ومع ذلك، تذكر أن الإطار الزمني الخاص بي هو فقط للأسبوعالقادم، الاثنين 28 يوليو - الجمعة 1 أغسطس.
سهم للشراء: Amazon
يبرز سهم أمازون باعتباره خيارًا مقنعًا للشراء قبل تقرير أرباح الربع الثاني من العام، حيث تُظهر قطاعات الأعمال المتعددة زخمًا قويًا والشركة في وضع جيد لتجاوز التوقعات.
من المقرر أن تصدر الشركة الرائدة في مجال التجارة الإلكترونية والسحابة تحديثها للربع الثاني بعد إغلاق السوق الأمريكية يوم الخميس في الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي. ومن المقرر إجراء مكالمة مع الرئيس التنفيذي آندي جاسي في الساعة 5:30 مساءً بالتوقيت الشرقي.
يتوقع المتداولون في السوق تأرجحًا كبيرًا في سهم AMZN بعد انخفاض الطباعة، وفقًا لسوق الخيارات، مع احتمال حدوث حركة ضمنية محتملة بنسبة +/- 5.4% في أي من الاتجاهين. ارتفعت الأسهم بنسبة 3% بعد تقرير الأرباح الأخير في مايو.
المصدر: InvestingPro
ويتوقع المحللون أن تبلغ ربحية السهم الواحد (EPS) 1.32 دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 4.8% عن الفترة نفسها من العام الماضي. ومن المتوقع أن تقفز الإيرادات بنسبة 9.5% على أساس سنوي لتصل إلى 162.1 مليار دولار أمريكي، حيث تُعد خدمات أمازون ويب سيرفيسز (AWS) والإعلانات من المحركات الرئيسية للنمو.
تستمر شركة AWS، الرائدة في مجال الحوسبة السحابية، في الاستفادة من ارتفاع الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث تستثمر الشركات بشكل متزايد في التعلم الآلي وتحليلات البيانات. كما أن الإعلان، وهو قطاع آخر ذو هامش ربح مرتفع، يكتسب زخمًا أيضًا حيث تستفيد أمازون من منصتها الواسعة للتجارة الإلكترونية لجذب المعلنين.
وكما هو الحال في كثير من الأحيان، فإن التوجيهات ستكون بنفس أهمية أرقام الأرباح. على الرغم من المخاوف بشأن التأثيرات المحتملة للتعريفات الجمركية على عمليات التجارة الإلكترونية الخاصة بها، فمن المرجح أن تقدم أمازون توقعات إيجابية للربع الحالي. إن قدرة الشركة على تحسين التكاليف، وتبسيط الخدمات اللوجستية، وتوسيع أعمالها السحابية والإعلانية تضعها في وضع جيد لتجاوز تحديات الاقتصاد الكلي.
المصدر: Investing.com
أنهى سهم AMZN جلسة يوم الجمعة عند 231.44 دولارًا، وهو أقل بقليل من أعلى مستوى له على الإطلاق في 4 فبراير عند 242.52 دولارًا. وارتفعت الأسهم بنسبة 22.5% في الأشهر الثلاثة الماضية، مما يشير إلى زخم قوي مع اقتراب الأرباح.
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) البالغ 63.81 إلى منطقة مرتفعة ولكن ليس في منطقة ذروة الشراء. تُظهر المؤشرات الفنية قصيرة الأجل إشارات صعودية على الأطر الزمنية لمدة ساعة واحدة والأطر الزمنية اليومية، مع وجود متوسطات متحركة ومؤشرات زخم تومض "شراء".
بالإضافة إلى ذلك، فإن نماذج InvestingPro التي تعمل بالذكاء الاصطناعي تصنف أمازون ب "ممتاز" الصحة المالية ب 3.11، مما يعكس تدفقاتها النقدية القوية وربحيتها وهيمنة القطاع في التجارة الإلكترونية والسحابة.
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. اشترك الآن بخصم 50٪ وامنح محفظتك الاستثمارية خطوة واحدة قبل أي شخص آخر!
سهم للبيع: Starbucks
على النقيض من ذلك، تواجه ستاربكس عاصفة مثالية من التحديات التي تضعها في مواجهة خيبة أمل محتملة في الأرباح والضغط المستمر على جهود التحول. من المُقرر أن تُعلن سلسلة المقاهي عن نتائجها المالية للربع الثالث من العام المالي يوم الثلاثاء في تمام الساعة 4:05 مساءً بالتوقيت الشرقي، والتوقعات قاتمة.
يُظهر قطاع الوجبات السريعة علامات على تباطؤ الطلب، مع الضغوط التضخمية التي تضغط على الإنفاق التقديري. ويقلل المستهلكون من مشترياتهم غير الأساسية مثل القهوة الفاخرة مما يضغط على مبيعات ستاربكس في نفس المتجر.
وقد تزايدت توقعات المحللين الهبوطية تجاه SBUX قبل الطباعة، حيث قام جميع المحللين ال 27 الذين شملهم الاستطلاع من قبل InvestingPro بمراجعة تقديرات ربحية السهم بالخفض على مدار الأشهر الثلاثة الماضية. مع التقلبات الضمنية التي تشير إلى تحرك السهم بنسبة +/- 6.2% بعد الأرباح، فإن خطر حدوث خطأ يلوح في الأفق.
المصدر: InvestingPro
تتوقع وول ستريت أن تُحقق ستاربكس أرباحًا بقيمة 0.65 دولار أمريكي للسهم الواحد، بانخفاض بنسبة 30% على أساس سنوي من ربحية السهم البالغة 0.93 دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي. تخضع خطة التحول التي تتبعها الشركة، والتي تتضمن تحسينات تشغيلية وابتكارات في قائمة الطعام، لتدقيق شديد، ولم تبعث النتائج المبكرة على الثقة بعد.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ترتفع مبيعات شركة القهوة العملاقة بنسبة 2% فقط سنويًا لتصل إلى 9.29 مليار دولار وسط أداء بطيء في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة والصين. وتواجه ستاربكس منافسة متزايدة من بدائل أرخص مثل Dunkin’ وLuckyin، بالإضافة إلى المقاهي المستقلة.
وبالنظر إلى المستقبل، تشير جميع الدلائل إلى تحذير الرئيس التنفيذي براين نيكول من المزيد من الضعف على المدى القريب بسبب ضعف إنفاق المستهلكين والرياح التنافسية المعاكسة والتحديات التي تواجهها الشركة في تنفيذ خطتها للتحول.
المصدر: Investing.com
أغلق سهم SBUX يوم الجمعة عند 94.42 دولارًا أمريكيًا. والجدير بالذكر أن السهم يقع تحت متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم، مما يؤكد المخاطر مع اقتراب ستاربكس من إصدار أرباحها.
تجدر الإشارة إلى أن ستاربكس تحمل 2.38 درجة الصحة المالية، والتي تحمل علامة "FAIR"، مما يعكس المخاوف بشأن السيولة والديون المعتدلة.
سواء أكنت مستثمرًا مبتدئًا أم متداولًا متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
