انهيار محادثات السلام يهز الأسواق — جلسة استماع وارش، ونتائج الأرباح تضع وول ستريت تحت الاختبار

أبرز النقاط:

• ارتفع النفط يوم الاثنين بعد تحرك الولايات المتحدة لحظر الشحن الإيراني بعد فشل محادثات السلام؛ تعزز الدولار بينما تراجعت الأسهم والسندات الآسيوية قبل بداية موسم الأرباح الأمريكي.

• انخفضت سندات الخزانة الأمريكية والسندات الآسيوية، حيث وصل عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في 29 عاماً عند 2.49%، على الرغم من أن التحركات الإجمالية كانت متواضعة وتركت الأصول بالقرب من المستويات التي شوهدت قبل وقف إطلاق النار الأسبوع الماضي.

• ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في 29 عاماً يوم الاثنين بعد انهيار محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران واستعداد البحرية الأمريكية لحصار مضيق هرمز، مما أدى إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط وإثارة مخاوف التضخم.

• ضعفت أسهم الصين وهونغ كونغ يوم الاثنين، منضمة إلى عمليات بيع على مستوى آسيا حيث أدى انهيار محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران إلى تثبيط الشهية للمخاطرة. انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.2% إلى 3,979.26 بحلول استراحة الغداء، وتراجع مؤشر CSI300 بنسبة 0.1%، وكلاهما تعافى من خسائر افتتاحية أكبر.

• ارتفع الدولار الملاذ الآمن يوم الاثنين بعد انهيار محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران واستعداد البحرية الأمريكية لحصار الموانئ الإيرانية، على الرغم من أن الدولار قلص مكاسبه مع تقدم الجلسة.

• انخفض الذهب إلى أدنى مستوى في نحو أسبوع يوم الاثنين مع تعزز الدولار الأمريكي، وقفزة في أسعار النفط بعد فشل محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران مما أثار مخاوف التضخم وقلل التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

انخفض مؤشر داو جونز، ومؤشر S&P 500 ومؤشرناسداك للعقود الآجلة بنحو 0.8% ليلة الأحد (انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.85%)، على الرغم من أنه تلك المؤشرات كانت أعلى قليلاً من أدنى مستويات المساء. قفز النفط الخام بأكثر من 8% إلى نحو 105 دولار للبرميل، بينما ارتفعت عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.35%.

أنهت المؤشرات الرئيسية للأسهم تعاملاتها منخفضة في الغالب يوم الجمعة بعد قفزة التضخم في مارس وانخفاض معنويات المستهلكين إلى أدنى مستوى على الإطلاق، لكن السوق لا يزال يسجل مكاسب أسبوعية للأسبوع الثاني على التوالي.

انخفض داو بنسبة 0.6% وتراجع S&P 500 بنسبة 0.1%، بينما ارتفع ناسداك بنسبة 0.4%. خلال الأسبوع، حقق ناسداك وS&P 500 وداو مكاسب بنسبة 4.7% و3.6% و3.0% على التوالي.

البيانات الاقتصادية الأمريكية وجدول الأرباح:

سيترقب المستثمرون هذا الأسبوع مؤشراتٍ تُؤكد استمرار نمو أرباح الشركات الأمريكية، وما إذا كانت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط وارتفاع تكاليف الطاقة تُهدد هذه النظرة المتفائلة.

تُطلق مؤسسة ستاندرد آند بورز داو جونز للمؤشرات مؤشرًا جديدًا لمقايضات التخلف عن سداد الائتمان، مرتبطًا بسوق الائتمان الخاص، مما يُتيح للمستثمرين فرصةً للمراهنة ضد قطاعٍ شهد اضطراباتٍ مؤخرًا.

يُغطي مؤشر CDX Financials خمسة وعشرين شركةً ماليةً وبنوكًا وشركات تأمين وصناديق استثمار عقاري وشركات تطوير أعمال في أمريكا الشمالية، ويستخدم عقود مقايضة التخلف عن سداد الائتمان، التي تُوفر تأمينًا ضد عجز مُصدر السندات عن سداد ديونه، في وقتٍ تُواجه فيه صناديق الائتمان الخاص أشد اختبارات الضغط منذ توسع القطاع بعد عام 2008.

الأجندة الاقتصادي:

الاثنين، 13 أبريل

10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة (مارس، تقديرات: -٠.٧٪ سنويًا).

أرباح الشركات: فاستينال، غولدمان ساكس.

الثلاثاء، 14أبريل

6:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: مسح الشركات الصغيرة والمتوسطة في الولايات المتحدة (مارس).

8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (مارس، تقديرات: +1.1 شهريًا، +4.6% سنويًا).

الأرباح: AGF، بلاك روك (NYSE: 13078|BLK)، سيتي غروب (NYSE: 241|C)، جونسون آند جونسون (NYSE: 8177|JNJ)، جيه بي مورغان (NYSE: 267|JPM)، ويلز فارجو (NYSE: 7992|WFC).

الأربعاء، 15 أبريل

8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: أسعار الواردات الأمريكية (مارس، تقديرات: +1.7% شهريًا، +3.4% سنويًا).

10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: مؤشر NAHB للإسكان الأمريكي (أبريل).

2:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: الكتاب البيج الأمريكي (ecl-10).

الأرباح: بنك أوف أمريكا، جيه بي هانت، مورغان ستانلي، بي إن سي، بروجريسيف.

الخميس، ١٦ أبريل

٨:٣٠ صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة (الأسبوع المنتهي في ١١ أبريل، التقديرات ٢١٤,٠٠٠).

٩:١٥ صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: بيانات الإنتاج الصناعي واستغلال الطاقة الإنتاجية في الولايات المتحدة (مارس).

اجتماع وزراء مالية مجموعة العشرين ومحافظي البنوك المركزية في واشنطن.

جدول إعلانات الأرباح:

الاثنين، ١٣ أبريل

فاستنال (GS) غولدمان ساكس.

الثلاثاء، ١٤ أبريل

AGF (BLK) بلاك روك، (C) سيتي غروب، (JNJ) جونسون آند جونسون، (JPM) جي بي مورغان، (WFC) ويلز فارجو.

الأربعاء، ١٥ أبريل

ASML (ناسداك: 39320|ASML})، بنك أوف أمريكا (بورصة نيويورك: 243|BAC})، مورغان ستانلي (بورصة نيويورك: 8056|MS})، PNC، بروغريسيف.
...
ASML (ناسداك: 39320|ASML})، بنك أوف أمريكا (بورصة نيويورك: 243|BAC})، مورغان ستانلي (بورصة نيويورك: 8056|MS})، PNC، بروغريسيف. الخميس، ١٦ أبريل

أبوت (بورصة نيويورك: ٨١٩٢|ABT)، وبي إن واي ميلون، وتشارلز شواب، وكراكن روبوتيكس، ونتفليكس (ناسداك: ١٣٠٦٣|NFLX)، وبيبسيكو (ناسداك: ٨٣٥٨|PEP)، وبرولوجيس، وشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (بورصة نيويورك: ٣٢٣٠٦|TSM)، ويو إس بانكورب.

الجمعة، ١٧ أبريل

فيفث ثيرد بانكورب، وستيت ستريت كورب، وترويست فاينانشال كورب.
تراجعت أسهم شركة TSMC (TSM) عن أعلى مستوى لها خلال جلسة التداول يوم الجمعة، لكنها لا تزال مرتفعة بنسبة ١.٤٪ بعد مبيعات قوية في مارس.

انخفضت إيرادات غولدمان ساكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: 266) في الربع الرابع بنسبة 4% عند إعلان النتائج في منتصف يناير، إلا أن سهمها ارتفع بنسبة 4.6% مسجلاً مستوى قياسياً في 15 يناير، مدعوماً بأداء قوي في قطاع أسواق رأس المال. ويعكس انخفاض الإيرادات بشكل رئيسي بيع غولدمان لخدمات بطاقة آبل إلى جيه بي مورغان، لكن خفض مخصصات خسائر الائتمان بنحو 2.5 مليار دولار ساهم في تخفيف الأثر السلبي ورفع الأرباح.

وقد تراجع أداء جيه بي مورغان وويلز فارجو مقارنةً بغولدمان ساكس خلال الاثني عشر شهراً الماضية، بينما تفوق أداء سيتي غروب، حيث يتداول السهم قرب قمة نمط الكأس عند 125.16.

خريطة احتمالية المؤشرات الأمريكية الأسبوعية:

• تشير خريطة احتمالات السوق الأمريكية الأسبوعية للفترة من 13 إلى 17 أبريل 2026 إلى أن "تاريخياً، تبدأ المؤشرات الأمريكية وتنهي أسبوع 13-17 أبريل بشكل صعودي، مع حركة مختلطة في المنتصف."

• تُستمد خرائط الاحتمالات هذه من أنماط الموسمية التاريخية.

• تُستمد قراءات المعنويات من نظام تسجيل قائم على الموسمية.

***

علي ميرشانت هو محترف متمرس في الأسواق المالية يتمتع بخبرة في التحليل الفني، وأسواق الخزانة ورأس المال، والتداول، والمبيعات، والبحث، والتدريب، وإدارة الصناديق والعلاقات، والتكنولوجيا المالية، والرقمنة. وهو حامل شهادة CMT وعضو نشط في جمعية CMT، الولايات المتحدة الأمريكية، والجمعية الأمريكية للمحللين الفنيين المحترفين، وجمعية CMT في كندا. عمل في أدوار ومؤسسات مختلفة في أمريكا الشمالية ودول مجلس التعاون الخليجي، مثل بنك ABN Amro، وThomson Reuters، وRefinitiv، وMAK Allen & Day Capital Partners، وBridge Information Systems.